การขายชอร์ตคืออะไร - คำจำกัดความกฎ & วิธีย่อสต็อก

หากคุณเป็นนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์คุณจะเตะตัวเองในจุดนี้และสงสัยว่าทำไมคุณไม่โหลดหุ้นกลับมาตอนที่พวกเขาซื้อขายด้วยราคาเศษส่วน แต่คุณไม่โชคดี นักลงทุนที่มีความชำนาญมีเครื่องมืออีกอย่างหนึ่งสำหรับทำกำไรจากราคาที่มีความปลอดภัยสูง กุญแจสำคัญคือการเข้าใจความแตกต่างระหว่างการซื้อ (ยาว) และการขาย (สั้น) หุ้น.

ผู้เริ่มต้นคุ้นเคยกับแนวคิดการขายระยะยาวนั่นคือเมื่อคุณเป็นเจ้าของหุ้นและขายหุ้นในภายหลัง อย่างไรก็ตามนักลงทุนขั้นสูงสามารถพิจารณาทางเลือกในการขายชอร์ตได้ ในขณะที่ไป ยาว ในสต็อกหมายถึงความเป็นเจ้าของของหุ้นไป สั้น ช่วยให้คุณสามารถยืมหุ้นราคาสูงจากนายหน้าและขายได้ เมื่อราคาหุ้นตกคุณซื้อหุ้นคืนในอัตราที่ต่ำกว่าและส่งคืนให้นายหน้าที่ให้คุณยืม ความแตกต่างของราคาคือกำไรของคุณ โดยพื้นฐานแล้วคุณจะกลับคำสั่งของการทำธุรกรรมขั้นพื้นฐานและกำไรจากการลดมูลค่า.

ทำไมขายสั้น?

การขายชอร์ตมักเป็นโอกาสของคุณในการทำกำไรแม้ว่าคุณจะพลาดโอกาสในการซื้อต่ำ หากหุ้นมีการซื้อขายที่หรือใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์และการวิจัยของคุณทำให้คุณเชื่อว่าราคาได้ปรับตัวสูงขึ้นการขายชอร์ตจะช่วยให้คุณทำกำไรโดย“ ซื้อสูงและขายต่ำ”

ในบางสถานการณ์การขายชอร์ตจะช่วยให้คุณเสียภาษีหรือหุ้นที่ผูกไว้ด้วยความไว้วางใจ หากคุณไม่ได้รับอนุญาตให้เลิกหุ้นของหุ้นที่คุณไว้วางใจคุณสามารถยืมหุ้นจากความน่าเชื่อถือของคุณขายสั้น ๆ และกำไรจากราคาที่ลดลงโดยไม่ละเมิดกฎของความน่าเชื่อถือ เทคนิคนี้เรียกว่า shorting กับกล่อง, และต้องมีนายหน้าเพื่อถือหุ้นเป็นหลักประกันซึ่งจะมาพร้อมกับค่าธรรมเนียม หากราคาไม่ตกอยู่ที่ราคาที่กำหนดไว้สำหรับตำแหน่งของคุณนายหน้าจะเก็บส่วนแบ่งไว้.

กฎการขายแบบย่อ

แน่นอนความหรูหราของความสามารถในการขายสั้นมาพร้อมกับข้อ จำกัด :

1. คุณต้องได้รับอนุญาตในการเข้าถึงการซื้อขายมาร์จิ้นซึ่งต้องมีระดับของความซับซ้อนและเอกสารบางอย่าง โบรกเกอร์เช่น OptionsXpress เสนอบัญชีมาร์จิ้น.
2. เนื่องจากคุณเริ่มยืมหุ้นเพื่อขายโบรกเกอร์ของคุณสามารถเรียกเก็บดอกเบี้ยจากเงินกู้ซึ่งจะตัดเป็นกำไรของคุณ.
3. คุณได้รับอนุญาตให้ส่งคำสั่งขายชอร์ตเมื่อราคาหุ้นใกล้จะถึงหรือไม่เปลี่ยน คุณไม่สามารถย่อสต็อคได้ในขณะที่ราคากำลังลดลง.
4. หลักทรัพย์ที่คุณถือเป็นส่วนหนึ่งของบัญชี IRA หรือบัญชีอื่นที่ผ่านการรับรองหรือรอการตัดบัญชีภาษีจะไม่มีสิทธิ์ได้รับตำแหน่งสั้น.

ความเสี่ยงในการขายชอร์ต

แน่นอนข้อเสียเปรียบที่ใหญ่ที่สุดในการขายชอร์ตคือราคาอาจไม่ลดลงมากเท่ากับที่คุณคิดหรืออาจไม่ตกลงเลย หากราคาเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ คุณจะได้รับผลขาดทุนจากทุนเช่นเดียวกับที่คุณทำหากคุณซื้อหุ้นตามอัตภาพแล้วต้องขายในราคาที่ต่ำกว่า.

ดังนั้นผู้ขายชอร์ตสมาร์ทจึงมักจะวางคำสั่งหยุดซื้อที่ต่อท้ายที่ตำแหน่งเพื่อ จำกัด การขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น คำสั่งซื้อหยุดจะทำให้บัญชีของคุณได้รับหุ้นที่จำเป็นในการเติมสถานะย่อของคุณก่อนที่การสูญเสียของคุณจะมีมากขึ้น หากไม่มีกลไกดังกล่าวราคาของหุ้นจะยังคงเพิ่มขึ้นและนำไปสู่การสูญเสียร้ายแรง เนื่องจากไม่มีข้อ จำกัด เกี่ยวกับปริมาณที่สูงขึ้นของหุ้น (เทียบกับศูนย์ในระหว่างทาง) การขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจึงไม่มีที่สิ้นสุด.

คำสุดท้าย

เมื่อคุณพลาดโอกาสที่จะซื้อในราคาต่ำและขายในราคาสูงการขายชอร์ตเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการพลิกกลับธุรกรรมและหาโอกาสใหม่ในการทำกำไร แต่เพียงเพราะคุณสามารถซื้อสูงและขายต่ำไม่ได้หมายความว่าคุณพบช่องโหว่ในตลาด.

การเคลื่อนไหวเหล่านี้ไม่ได้สำหรับผู้เริ่มต้นและก่อนที่คุณจะเริ่มต้นให้แน่ใจว่าคุณรู้กฎการบัญชีมาร์จิ้น ขั้นตอนต่อไปของคุณคือการพูดคุยกับนายหน้าของคุณเพื่อหากฎเฉพาะที่คุณจะต้องจัดการกับการขายชอร์ตและสิ่งที่คุณต้องทำเพื่อให้มีคุณสมบัติสำหรับการซื้อขายมาร์จิ้น.

เมื่อคุณเตรียมอย่างถูกต้องแบ่งปันเรื่องราวความสำเร็จของคุณ ตำแหน่งที่สั้นที่สุดคือชัยชนะที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของคุณ? หรือว่าคุณมีการสูญเสียที่ไม่ดี?