แผนการซื้อหุ้นของพนักงาน (ESPP) คืออะไร - กฎภาษี

แผนการซื้อหุ้นของพนักงานเป็นหลักประเภทของแผนการหักเงินเดือนที่อนุญาตให้พนักงานซื้อหุ้นของ บริษัท โดยไม่ต้องทำธุรกรรมด้วยตนเอง เงินจะถูกนำออกจากเช็คของผู้เข้าร่วมทุกคนโดยอัตโนมัติหลังหักภาษีทุกระยะเวลาการจ่ายเงินและสะสมในบัญชี escrow จนกว่าจะถูกใช้เพื่อซื้อหุ้นของ บริษัท เป็นประจำเช่นทุก ๆ หกเดือน แผนเหล่านี้คล้ายกับแผนตัวเลือกหุ้นประเภทอื่น ๆ ที่พวกเขาส่งเสริมความเป็นเจ้าของพนักงานของ บริษัท แต่ไม่มีข้อ จำกัด มากมายที่มาพร้อมกับการจัดตัวเลือกหุ้นอย่างเป็นทางการมากขึ้น นอกจากนี้ยังได้รับการออกแบบให้มีสภาพคล่องในธรรมชาติมากขึ้น.

มีคุณสมบัติเทียบกับที่ไม่ผ่านการรับรอง

ESPP สามารถเป็นได้ทั้งที่มีคุณสมบัติหรือไม่มีคุณสมบัติ แผนที่ผ่านการรับรองนั้นมีอยู่ทั่วไปและจะต้องปฏิบัติตามกฎที่วางไว้ในมาตรา 423 ของประมวลรัษฎากรภายใน อย่างไรก็ตาม ESPP ที่ผ่านการรับรองไม่ควรสับสนกับแผนการเกษียณอายุที่ผ่านการรับรองซึ่งเพิ่มภาษีรอการตัดบัญชีและอยู่ภายใต้ระเบียบของ ERISA ผู้เข้าร่วมสามารถรับเงินจากแผนเหล่านี้ทันทีที่เกณฑ์ด้านล่างมีความพึงพอใจ ลักษณะสำคัญของ ESPP ที่ผ่านการรับรอง ได้แก่ :

• แผนจะต้องได้รับการโหวตจากผู้ถือหุ้นรายใหญ่บางครั้งในช่วง 12 เดือนก่อนวันที่เริ่มต้นของแผน.
• แผนดังกล่าวสามารถเสนอให้กับพนักงานจริงของ บริษัท เท่านั้น (ที่ปรึกษาและผู้รับเหมาอิสระไม่มีคุณสมบัติ).
• แม้ว่าพนักงานบางประเภทอาจถูกแยกออกจากแผน (เช่นพนักงานที่ทำงานให้ บริษัท น้อยกว่าหนึ่งหรือสองปี) พนักงานที่ไม่ได้รับการยกเว้นโดยเฉพาะในลักษณะนี้ในกฎบัตรแผนจะต้องเปิดโอกาสให้ มีส่วนร่วมในแผน.
• พนักงานที่เป็นเจ้าของหุ้นเกินกว่า 5% ของหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงของ บริษัท อาจไม่เข้าร่วมในแผน.
• สิทธิที่เท่าเทียมกันนั้นจะมอบให้แก่ผู้เข้าร่วมทุกคนอย่างไม่มีเงื่อนไข.
• พนักงานไม่สามารถซื้อสินค้ามูลค่ามากกว่า $ 25,000 ในแผนในปีปฏิทิน.
• ระยะเวลาเสนอขายต้องไม่เกิน 27 เดือน.
• ส่วนลดจากการซื้อหุ้นต้องไม่เกิน 15% ของราคาปัจจุบัน.

แผนการที่ไม่ผ่านการคัดเลือกนั้นไม่อยู่ภายใต้กฎและข้อ จำกัด เหล่านี้ยกเว้นว่าจะต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นและคณะกรรมการด้วย เช่นเดียวกับลูกพี่ลูกน้องที่ไม่มีคุณสมบัติในเวทีการเกษียณอายุเช่นค่าตอบแทนที่เลื่อนออกไปหรือแผนโบนัสผู้บริหารพวกเขาสามารถอนุญาตให้มีส่วนร่วมบนพื้นฐานการเลือกปฏิบัติ อย่างไรก็ตามพวกเขายังไม่ได้รับการปฏิบัติด้านภาษีที่ดีภายใต้สถานการณ์ใด ๆ การสำรวจในปี 2011 ที่ดำเนินการโดยสมาคมผู้เชี่ยวชาญแผนหุ้นแห่งชาติพบว่า 82% ของ บริษัท ที่มี ESPP ใช้แผนที่ผ่านการรับรองในขณะที่ 24% เท่านั้นที่ใช้แผนที่ไม่ผ่านการรับรอง.

ส่วนที่เหลือในบทความนี้จะมุ่งเน้นไปที่ ESPP ที่ผ่านการรับรองเท่านั้นยกเว้นเมื่อกล่าวถึงแผนการที่ไม่ผ่านการรับรอง.

ESPPs ทำงานอย่างไร

แม้จะมีความแตกต่างกัน ESPP ทั้งที่ผ่านการรับรองและไม่ผ่านการทดสอบมีความคล้ายคลึงกันในด้านการออกแบบ แผนทั้งหมดประกอบด้วยระยะเวลาการเสนอขายที่เริ่มต้นในวันที่ระบุว่าเป็นวันที่เสนอ ภายในระยะเวลาการเสนอขายจะมีระยะเวลาการซื้อหลายครั้งที่สิ้นสุดในวันที่ซื้อ.

ตัวอย่างเช่นช่วงเวลาเสนอขายอาจเริ่มต้นด้วยวันที่เสนอขายวันที่ 1 มกราคมจากนั้นมีระยะเวลาซื้อเก้างวดที่มีอายุสามเดือน ระยะเวลาการเสนอขายจะหมดอายุในตอนท้ายของ 27 เดือน ในช่วงเวลานั้นพนักงานจะเลือกที่จะนำเงินจำนวนหนึ่งออกจากเช็คของพวกเขา (นายจ้างส่วนใหญ่กำหนดวงเงินประมาณ 10% ของการจ่ายภาษีหลังหักภาษี) ซึ่งจะถูกใช้เพื่อซื้อหุ้นของ บริษัท ในทุกวันที่ซื้อภายในการเสนอขาย ระยะเวลา ดังนั้นพนักงานที่เข้าร่วมตลอดระยะเวลาเสนอขายจะทำการซื้อหุ้นแยกต่างหากเก้ารายการ.

นายจ้างแต่ละคนกำหนดนโยบายของตนเองเกี่ยวกับความสามารถของพนักงานในการถอนเงินในช่วงระยะเวลาการซื้อและเพิ่มหรือลดระดับการมีส่วนร่วมในแผน และแม้ว่า ESPP ส่วนใหญ่จะเสนอส่วนลดราคาอัตโนมัติหรือคุณสมบัติการมองย้อนกลับ (หรือทั้งสองอย่าง) แต่ก็ไม่มีข้อกำหนด IRS สำหรับสิ่งนี้.

การตั้งราคา

ESPPs สามารถสร้างความได้เปรียบด้านราคาให้กับพนักงานได้สองวิธี:

• ส่วนลดในตัว. ESPP ส่วนใหญ่ให้ส่วนลดแก่พนักงานโดยอัตโนมัติจากราคาหุ้นสำหรับการซื้อทั้งหมดของพวกเขาเช่น 10% หรือ 15% สิ่งนี้จะสร้างกำไรทันทีสำหรับผู้เข้าร่วมทั้งหมดในเวลาที่ซื้อ.
• บทบัญญัติมองย้อนกลับ. บทบัญญัตินี้อนุญาตให้มีแผนจะซื้อหุ้นในวันที่ซื้อในราคาปิดของหุ้น ณ วันที่ซื้อหรือวันที่เสนอขายเดิมแล้วแต่จำนวนใดจะต่ำกว่า เห็นได้ชัดว่าสิ่งนี้สามารถสร้างความแตกต่างอย่างมากกับจำนวนผลกำไรที่พนักงานรับรู้จากแผนของพวกเขา หากหุ้นของ บริษัท ปิดที่ $ 15 ในวันที่เสนอขายดั้งเดิมและมีการซื้อขายที่ $ 40 เมื่อตลาดปิดในวันที่ซื้อแผนสามารถซื้อหุ้นได้ตามราคาวันที่เสนอขาย - หรือมากกว่าในอัตราคิดลดของราคานั้น หากแผนเสนอผลประโยชน์ทั้งสอง (ซึ่งโดยปกติจะเป็นกรณี) ดังนั้นพนักงานสามารถรับหุ้นราคา $ 12.75 ในสถานการณ์นี้ถ้าแผนเสนอส่วนลดในตัว 15%.

บางแผนมีกำหนดการเสนอขายมากกว่าหนึ่งรายการพร้อมกันแม้ว่าโดยทั่วไปแล้วพนักงานจะถูกแยกออกจากการเข้าร่วมมากกว่าหนึ่งตารางต่อครั้ง.

จำนวนหุ้นที่มีให้สำหรับผู้เข้าร่วม
นอกจากนี้ยังมีข้อกำหนดเพิ่มเติมสำหรับวงเงิน $ 25,000 สำหรับการซื้อ จำนวนนี้หารด้วยราคาปิดของหุ้น ณ วันที่เสนอขายและผลหารนั้นจะกลายเป็นจำนวนหุ้นสูงสุดที่ผู้เข้าร่วมสามารถซื้อได้ในปีนั้นโดยไม่คำนึงว่าราคาจะขึ้นหรือลงหลังจากนั้น.

ตัวอย่างเช่น บริษัท ABC สร้าง ESPP และหุ้นปิดที่ 18.42 ดอลลาร์ ณ วันที่เสนอขายวันที่ 1 มกราคม โดยการหาร $ 18.42 เป็น $ 25,000 มันจะอนุมานได้ว่า 1,357.22 หุ้นสามารถซื้อได้ในปีนั้นโดยผู้เข้าร่วมแต่ละคน ขณะนี้มีการตั้งค่าหมายเลขนี้และไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่คำนึงถึงราคาที่ผันผวนในช่วงที่เหลือของปี การคำนวณนี้ยังใช้ราคาตลาดจริงและไม่ใช่ราคาลดซึ่งหมายความว่าพนักงานในแผนสามารถซื้อหุ้น 1,357.22 หุ้นที่ $ 15.66 ต่อหุ้นหากมีการใช้ส่วนลด 15% จึงให้ผู้เข้าร่วมมูลค่า $ 21,254 แต่นั่นจะเป็นขีด จำกัด สำหรับปีแม้ว่านี่จะน้อยกว่าขีด จำกัด $ 25,000 เพราะการคำนวณไม่ได้คำนึงถึงส่วนลด.

คุณลักษณะการมองย้อนกลับสามารถลดมูลค่าของแผนสำหรับผู้เข้าร่วมได้อย่างมีประสิทธิภาพเมื่อราคาหุ้นลดลงจากวันที่เสนอขายเนื่องจากคุณสมบัตินี้เกี่ยวข้องกับราคาเท่านั้นไม่ใช่จำนวนหุ้นที่สามารถซื้อได้ หากราคาหุ้นลดลงระหว่างปีจาก $ 18.42 ถึง $ 7.08 ไม่ อนุญาตให้ผู้เข้าร่วมซื้อหุ้นเพิ่มขึ้นในราคาที่ต่ำกว่า ดังนั้นผู้เข้าร่วมที่รอซื้อหุ้นเมื่อเป็น $ 7.08 จะได้รับ 1,357.22 หุ้นในราคาเพียง $ 9,609 ($ 7.08 x 1,357.22) แต่พวกเขาไม่สามารถซื้อ $ 25,000 มูลค่าของหุ้นที่ $ 7.08 เพื่อรับ 3,531 หุ้นในปีนั้น.

การปฏิบัติด้านภาษีของ ESPP

การขายหุ้นมีสองประเภทที่สามารถทำจาก ESPP ที่ผ่านการรับรอง หนึ่งคือการจัดการที่มีคุณสมบัติซึ่งสอดคล้องกับการรักษาภาษีที่ดีภายใต้รหัสภาษี อีกข้อหนึ่งคือการตัดสิทธิ์การจำหน่ายซึ่งไม่ใช่.

การจัดการที่มีคุณสมบัติต้องตรงตามเกณฑ์สำคัญสองประการ:

• ต้องมีสต็อกอย่างน้อยหนึ่งปีนับจากวันที่ซื้อ.
• หุ้นจะต้องถูกจัดขึ้นอย่างน้อยสองปีนับจากวันเสนอขาย.

หากตรงตามเงื่อนไขเหล่านี้ส่วนลดของผู้เข้าร่วมที่ได้รับจากราคาซื้อจะถูกรายงานเป็นรายได้ปกติและกำไรส่วนเกินใด ๆ ระหว่างราคาซื้อและราคาขายถือว่าเป็นกำไร ในทางตรงกันข้ามการจำหน่ายต้องกำหนดให้ส่วนต่างระหว่างราคาปิดของหุ้นในวันที่ซื้อ (ไม่ว่าจะมีช่วงเวลาที่มองย้อนกลับไปหรือไม่) และราคาซื้อแฟคตอริ่งในส่วนลดจะถูกนับเป็น รายได้ปกติ.

การจัดการที่มีคุณสมบัติ
ตัวอย่างเช่น Jeremy ซื้อหุ้นใน ESPP ของเขาในวันที่ 23 มีนาคม 2012 หุ้นปิดที่ $ 11.16 ในวันที่เสนอขายวันที่ 1 มกราคมและ $ 18.65 ในวันที่ซื้อวันที่ 30 มิถุนายน แผนมอบส่วนลดให้เขา 15% ดังนั้นจึงให้ราคาซื้อจริงของเขาที่ 9.49 ดอลลาร์ (85% ของ $ 11.16 ผ่านข้อกำหนดการสำรอง).

เขาจะต้องถือหุ้นของเขาอย่างน้อยจนถึงวันที่ 24 มีนาคม 2014 เพื่อให้สิ่งนี้เป็นข้อตกลงที่มีคุณสมบัติ หากเขาทำสิ่งนี้และขายหุ้นในเดือนเมษายนของปี 2014 ในราคา $ 22.71 จะมีการรายงานเฉพาะจำนวนส่วนลด $ 1.67 ต่อหุ้น ($ 11.16 x 15%) จะถูกรายงานเป็นรายได้ปกติ ความแตกต่างระหว่างราคาตลาดที่ไม่ได้นับจริงและราคาขายจะถูกนับเป็นกำไรหรือขาดทุนในระยะยาว Jeremy จะมีกำไรระยะยาวที่ $ 11.55 ต่อหุ้น ($ 22.71 ลบ $ 11.16).

การตัดสิทธิ์การจำหน่าย
ในทางตรงกันข้ามถ้า Jeremy ต้องการขายหุ้นก่อนระยะเวลาการถือครองหมดอายุเขาจะรับรู้ $ 9.16 เป็นรายได้ปกติ ($ 18.65 ลบด้วยราคาซื้อลดที่ $ 9.49) ราคาตลาดในวันที่ซื้อ ($ 18.65) จะกลายเป็นราคาพื้นฐานสำหรับการขาย.

ในกรณีนี้ส่วนที่เหลือ $ 4.06 ของรายได้จากการขาย (ราคาขายของ $ 22.71 ลบราคาตลาดเมื่อซื้อวันที่ $ 18.65) จะถูกหักภาษีเป็นกำไรระยะยาวหรือระยะสั้นขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่ถือ สิ่งนี้ถือเป็นจริงแม้ว่าราคาหุ้นจะลดลงก่อนที่เขาจะขายได้ หากเขาขายหุ้นในราคา $ 7.55 เขาจะต้องรับรู้รายได้ปกติเป็น $ 9.16 แม้ว่าเขาจะสามารถชดเชยส่วนนี้ได้ด้วยการสูญเสียเงินทุนระยะยาวหรือระยะสั้นที่ $ 1.94 ($ 9.49 ลบ $ 7.55).

รายงาน

โดยปกติแล้วนายจ้างจะรายงานรายได้ปกติใด ๆ ที่รับรู้จาก ESPPs ในแบบฟอร์ม W-2 ของพนักงาน อย่างไรก็ตามหากนายจ้างไม่ทำเช่นนี้ลูกจ้างจะต้องรายงานแยกต่างหากในแบบฟอร์ม 1040 ข้อมูลการซื้อจาก ESPP จะรายงานในแบบฟอร์ม 3922 ซึ่งโดยปกติแล้วจะได้รับการตกแต่งโดยนายจ้างหลังจากวันที่ซื้อ กำไรและขาดทุนจะรายงานในแบบฟอร์ม 8949 และจะถูกส่งไปยังกำหนดการ D.

ข้อดีของ ESPP

ข้อดีที่ ESPPs เสนอให้นั้นมีมากกว่าข้อเสียในกรณีส่วนใหญ่ ผลประโยชน์ที่สำคัญบางประการที่แผนเหล่านี้มี ได้แก่ :

• แรงจูงใจและการรักษาพนักงาน
• การตัดภาษีสำหรับนายจ้าง (คล้ายกับการหักเงินที่นายจ้างได้รับสำหรับการระดมทุนและการบริหารแผนการเกษียณอายุ)
• การบริหารที่ค่อนข้างถูกและเรียบง่าย
• ความสามารถในการเพิ่มค่าตอบแทนพนักงานที่จะได้รับเงินทุนบางส่วนจากการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นของ บริษัท
• ไม่มีภาษีประกันสังคมหรือ Medicare หัก ณ ที่จ่ายสำหรับการมีส่วนร่วมของพนักงานในแผน (แผนที่ผ่านการรับรองเท่านั้น)
• ไม่มีข้อกำหนดสำหรับพนักงานในการตัดสินใจลงทุนที่ซับซ้อนในกรณีส่วนใหญ่ (แม้ว่าเวลาจะเป็นปัญหา)

ข้อเสียที่แท้จริงเพียงอย่างเดียวที่ ESPP สามารถก่อให้เกิดคือพวกเขาสามารถทำให้พนักงานที่เข้าร่วมเป็นเวลานานและถือหุ้นของพวกเขาที่จะกลายเป็นน้ำหนักเกินกับหุ้น บริษัท ของพวกเขาในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา สิ่งนี้สามารถหลีกเลี่ยงได้โดยการขายหุ้นเป็นระยะและการจัดสรรเงินใหม่ให้กับยานพาหนะการลงทุนหรือสินทรัพย์อื่น ๆ.

คำสุดท้าย

ESPP สามารถให้พนักงานด้วยวิธีการปกติในการเพิ่มรายได้ของพวกเขาในช่วงเวลาโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหุ้นของ บริษัท อยู่ในช่วงขาขึ้น ESPP ยังดึงดูดพนักงานเพราะพวกเขาไม่ต้องการหุ้นที่ซื้อในพวกเขาจนกว่าจะเกษียณซึ่งทำให้พนักงานได้รับเงินจากการขายหุ้นของตนอย่างน้อยกึ่งประจำภายในระยะเวลาอันสั้น เวลาในขณะที่การใช้ประโยชน์จากการรักษากำไรระยะยาว.

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแผนการซื้อหุ้นของพนักงานและวิธีการทำงานให้ปรึกษานายหน้าหรือฝ่ายทรัพยากรบุคคลของคุณ.