แผนความเป็นเจ้าของหุ้นพนักงาน (ESOP) คืออะไร - คำจำกัดความ, ข้อดี & ข้อเสีย

นายจ้างไม่ควรถือว่า ESOP เป็นเพียงวิธีการให้รางวัลแก่พนักงานที่มีหุ้นของ บริษัท - รูปแบบที่เป็นเอกลักษณ์ของการถือครองหุ้นของพนักงานนั้นแตกต่างจากรูปแบบอื่น ๆ ของตัวเลือกหุ้นหรือแผนที่ผ่านการรับรอง.

แผน ESOP คืออะไร?

แผน ESOP คือแผนการเกษียณอายุที่มีคุณสมบัติที่ออกแบบมาเพื่อการโอนหุ้นของ บริษัท เท่านั้นให้กับผู้บริหารทั้งสอง และ จัดอันดับและจัดไฟล์พนักงาน แม้ว่าแผนเหล่านี้จะมีให้สำหรับ บริษัท ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ แต่มีการใช้งานบ่อยที่สุดโดยธุรกิจที่จัดขึ้นอย่างใกล้ชิดซึ่งต้องการตลาดที่มีสภาพคล่องสำหรับหุ้นของพวกเขา แผน ESOP แก้ปัญหานี้โดยการซื้อหุ้นจากพนักงานที่ลงทะเบียนในแผนเมื่อพวกเขาเกษียณ.

โครงสร้างแผนและการออกแบบ

แผน ESOP เป็นเพียงรูปแบบเดียวของการเกษียณอายุหรือแผนการซื้อหุ้นของพนักงานที่มีหุ้นของ บริษัท หรือเงินสดในหน่วยทรัสต์แยกต่างหากโดยที่พนักงานเป็นผู้รับผลประโยชน์และสต็อกจะถูกวางไว้ในชื่อในบัญชีแยกต่างหาก พวกเขาถูกกำหนดแผนการบริจาค แต่แตกต่างจากแผนการบริจาคที่กำหนดไว้ประเภทอื่น ๆ ที่พวกเขาสามารถสร้างได้โดย บริษัท C หรือ Subchapter S เท่านั้น (หลังนั้นเป็นประเภทที่พบมากที่สุดของเจ้าของ ESOP) ห้ามใช้เอนทิตีธุรกิจประเภทอื่นเช่นหุ้นส่วน บริษัท มืออาชีพหรือกรรมสิทธิ์ แต่เพียงผู้เดียว.

ในการสร้างแผน ESOP นายจ้างจะจัดตั้งคณะกรรมการ ESOP ซึ่งประกอบด้วยเจ้าของและสมาชิกผู้บริหารสำคัญและอาจมีพนักงานที่สำคัญหรือตัวแทนสำหรับพนักงานระดับและไฟล์ คณะกรรมการตัดสินใจเกี่ยวกับวิธีการจัดหาและดำเนินการตามแผนและแต่งตั้งผู้จัดการมรดกให้ดำเนินการตามความต้องการ.

การมีส่วนร่วม

แผน ESOP นั้นมีลักษณะเฉพาะที่พวกเขามักจะได้รับเงินสนับสนุนจากนายจ้างเท่านั้น แม้ว่าการมีส่วนร่วมของพนักงานจะได้รับอนุญาตพวกเขาจะไม่จำเป็นสำหรับแผนประเภทนี้ นายจ้างทำการหักลดหย่อนภาษีในบัญชีพนักงานภายในทรัสต์ในแต่ละปีตามสูตรที่กำหนดไว้ล่วงหน้าซึ่งโดยทั่วไปจะคำนวณตามการรวมกันของอายุการทำงานของพนักงานและค่าตอบแทนเป็นรายบุคคล.

ผลงานนำไปหักลดหย่อนประจำปีรวมไม่เกิน 25% ของการจ่ายทั้งหมดของผู้เข้าร่วมแผนทั้งหมดสำหรับปีปฏิทิน โดยทั่วไปแล้วนายจ้างจะให้เงินทุนแก่แผนการที่มีหุ้นของตนเองซึ่งได้รับการประเมินโดยผู้ประเมินอิสระ แต่อาจให้เงินช่วยเหลือได้เช่นกันซึ่งโดยปกติจะใช้เพื่อการซื้อคืนหุ้นของพนักงานเมื่อเกษียณ.

vesting

ESOPs จะต้องปฏิบัติตามกฎเดียวกันกับแผนการที่มีคุณสมบัติอื่น ๆ ทั้งหมดเมื่อได้รับสิทธิและการมีส่วนร่วมของผู้เข้าร่วม พนักงานที่มีอายุ 21 ปีขึ้นไปจะต้องได้รับอนุญาตให้เข้าร่วมแผนหลังจากทำบริการ 1,000 ชั่วโมงภายในหนึ่งปีปฏิทิน ESOPs มักจะมีตารางการมอบสิทธิ์ที่ต้องทำให้เสร็จก่อนที่พนักงานจะสามารถเข้าถึงสินทรัพย์ในแผนซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะต้องทำงานให้นายจ้างในจำนวนปีที่กำหนดก่อนที่พวกเขาจะสามารถนำสินทรัพย์แผนบางส่วน (หรือทั้งหมด) ติดตัวไปด้วย ถ้าพวกเขาไปทำงานที่อื่น.

กฎการได้รับสิทธิที่ได้รับการแก้ไขโดยพระราชบัญญัติคุ้มครองบำนาญแห่งปี 2549 กำหนดให้นายจ้างต้องใช้หน้าผาสามปี (ซึ่งเป็นที่ตั้งของยอดคงเหลือทั้งหมดในเวลานั้น) หรือตารางการได้รับสิทธิ์หกปีที่ 20% ของยอดคงเหลือตามแผน เสื้อแต่ละปีในช่วงปีที่สองถึงหกภายใต้ตารางหลัง).

การเปลี่ยน

พนักงานที่เข้าร่วมในแผนเป็นเวลาอย่างน้อย 10 ปีได้รับอนุญาตให้กระจายสินทรัพย์ได้มากถึงหนึ่งในสี่ของแผนโครงการของพวกเขาในยานพาหนะการลงทุนอื่น ๆ เมื่อพวกเขาอายุ 55 ปีขึ้นไปและสามารถกระจายได้มากถึง 25% ของแผนสมดุลเมื่ออายุ 60 ปี . แผนจะต้องให้ทางเลือกการลงทุนอย่างน้อยสามทางเลือกอื่น ๆ เช่นกองทุนรวมหรือพันธบัตรหรืออนุญาตให้ผู้เข้าร่วมเกลือกกลิ้งจำนวนเงินเหล่านั้นลงในแผนอื่น (เช่นแผน 401k ที่นายจ้างเสนอเช่นกัน) ผู้เข้าร่วมอาจได้รับเงินจำนวนนี้โดยไม่มีค่าปรับหากไม่มีการเสนอทางเลือกอื่นจากนายจ้าง.

การกระจาย

พนักงาน ESOP สามารถรับการกระจายจากแผนของพวกเขาภายใต้สถานการณ์ต่าง ๆ :

• การเกษียณอายุ. พนักงานที่ถึงอายุเกษียณปกติ 59 1/2 หรือเกษียณอายุก่อนกำหนดอายุ 55 ปี.
• ความตายและความพิการ. การ จำกัด อายุจะได้รับการยกเว้นในกรณีเหล่านี้.
• แยกจากบริการ. พนักงานที่ออกจาก บริษัท ด้วยเหตุผลอื่นนอกเหนือจากที่กล่าวข้างต้นอาจต้องรอนานถึงห้าปีจึงจะเริ่มได้รับการแจกแจง พวกเขายังอาจสูญเสียสินทรัพย์แผนบางส่วนหรือทั้งหมดของพวกเขาหากพวกเขาไม่ได้อยู่ในแผนอย่างเต็มที่เมื่อพวกเขาแยกจากบริการ.
• ความยากลำบาก. พนักงานสามารถกระจายความยากลำบากหากได้รับอนุญาตจากแผน (ความยากลำบากต้องเป็นไปตามเกณฑ์ของแผนสำหรับเหตุการณ์ประเภทนี้).
• เงื่อนไขเบ็ดเตล็ด. แผน ESOP บางแผนจะอนุญาตให้ผู้เข้าร่วมทำการแจกแจงในขณะที่ยังทำงานกับ บริษัท ได้ตราบใดที่พวกเขามีคุณสมบัติตรงตามอายุหรือข้อกำหนดการดำรงตำแหน่งตามที่กำหนดไว้ในความไว้วางใจ.

การแจกแจงสามารถทำได้ทั้งแบบก้อนเดียวหรืออย่างอื่นภายในระยะเวลาไม่เกินห้าปี ผู้เข้าร่วมที่เป็นเจ้าของอย่างน้อย 5% ของ บริษัท จะต้องเริ่มต้นการกระจายความต้องการขั้นต่ำจากแผน ESOP ของพวกเขาในวันที่ 1 เมษายนของปีถัดจากปีที่พวกเขาอายุ 70 ​​1/2 แม้ว่าพวกเขาจะยังทำงานให้ บริษัท. การแจกแจงอาจล่าช้าสำหรับผู้เข้าร่วมหาก ESOP ถูกยกระดับ (หมายความว่าพวกเขาได้ซื้อหุ้นของ บริษัท โดยใช้เงินยืม) จนกระทั่งปีหลังจากปีที่ชำระคืนเงินกู้ (ยกเว้นในกรณีที่เสียชีวิตหรือทุพพลภาพ ).

เมื่อผู้เข้าร่วมเริ่มต้นการแจกจ่ายจากแผนนายจ้างจะต้องทำตามกฎหมายเพื่อเสนอซื้อหุ้นจากผู้เข้าร่วมในราคาที่กำหนดซึ่งต้องยืนเป็นเวลา 60 วัน จากนั้นนายจ้างจะต้องทำซ้ำขั้นตอนนี้หนึ่งปีหลังจากระยะเวลาการกระจายครั้งแรก พนักงานสามารถทำยอดขายหลายครั้งในช่วงเวลานี้หากพวกเขาเลือก - แต่ถ้าพวกเขาทำ ไม่ ขายหุ้นของพวกเขาภายในกรอบเวลาเหล่านี้นายจ้างไม่มีภาระผูกพันเพิ่มเติมที่จะซื้อคืน พนักงานอาจติดอยู่กับพวกเขาได้อย่างมีประสิทธิภาพแม้ว่าพวกเขาจะสามารถขายหุ้นของตนให้กับผู้ซื้อที่เต็มใจในราคาที่ผู้ซื้อเต็มใจจ่าย แน่นอนว่าหากหุ้นของ บริษัท มีการซื้อขายต่อสาธารณชนพวกเขาก็สามารถขายหุ้นในตลาดเปิดได้ แต่ธุรกิจที่ถูกจัดขึ้นอย่างใกล้ชิดจะต้องจ้างผู้ประเมินราคาอิสระเพื่อประเมินมูลค่าหุ้นเป็นระยะเพื่อกำหนดราคาขาย.

บ่อยครั้งที่จำเป็นต้องยืมเงินเพื่อครอบคลุมการซื้อหุ้นคืนในแผนและแผนดังกล่าวได้รับอนุญาตให้รับเงินตามเครดิตของผู้ว่าจ้าง นายจ้างสามารถทำการจ่ายเงินสดเพิ่มเติมในแผนการที่สามารถใช้ในการชำระคืนเงินกู้ ผลงานประเภทนี้ต้องไม่เกิน 25% ของค่าตอบแทนทั้งหมดของผู้เข้าร่วมแผนทั้งหมด.

การรักษาภาษี

การแจกแจงจากแผน ESOP ถูกเก็บภาษีในลักษณะเดียวกับแผนที่ผ่านการรับรองอื่น ๆ ทั้งหมด ผู้เข้าร่วมสามารถเริ่มต้นการแจกแจงจากแผนตอนอายุ 59 1/2 โดยไม่มีการลงโทษยกเว้นในกรณีที่เสียชีวิตหรือทุพพลภาพและการแจกแจงภาษีจะถูกเก็บเป็นรายได้ปกติในปีที่พวกเขาเข้าร่วม การถอนออกก่อนกำหนดยังมีโทษ 10%.

พนักงานสามารถได้รับการปฏิบัติต่อกำไรจากการขายหุ้นของ บริษัท ในแผนของพวกเขาหากพวกเขาขายหุ้นภายใต้บทบัญญัติสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (NUA) ซึ่งกำหนดว่าหุ้นใด ๆ ในแผนที่ผ่านการรับรองซึ่งจะแยกออกจากสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ แผนและขายในการทำธุรกรรมเพียงครั้งเดียวจะได้รับการรักษาผลกำไร ผู้เข้าร่วมยังสามารถชะลอการเก็บภาษีโดยหมุนแผนไปสู่แผนดั้งเดิมหรือ Roth IRA (แม้ว่าการโอนภายหลังจะเป็นการแปลงที่ต้องเสียภาษี) อย่างไรก็ตามเงินปันผลที่จ่ายเป็นเงินสดให้แก่ผู้เข้าร่วมสำหรับหุ้น ESOP ของพวกเขาจะต้องเสียภาษีเต็มจำนวนในเวลาที่จ่ายแม้ว่าจะไม่มีการประเมินค่าปรับในการถอนต้น แต่อย่างใดก็ตามและไม่มีการหักภาษีใด ๆ.

ข้อดีของแผน ESOP

1. สภาพคล่อง. แผนการ ESOP สร้างตลาดที่มีสภาพคล่องสำหรับหุ้นของ บริษัท ที่พนักงานสามารถใช้เพื่อขายหุ้นของพวกเขา สิ่งนี้เป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับธุรกิจที่มีการถือหุ้นอย่างใกล้ชิด.
2. ข้อดีภาษี. สิทธิประโยชน์ทางภาษีที่มาพร้อมกับแผนที่ผ่านการรับรองเช่นการเติบโตรอการตัดบัญชีภาษีและเงินสมทบหักลดหย่อนยังมาพร้อมกับแผน ESOP.
3. แรงจูงใจแรงงาน. แผน ESOP สามารถส่งผลให้พนักงานรักษาและเพิ่มประสิทธิภาพเนื่องจากการเป็นเจ้าของร่วมกันของ บริษัท การศึกษาหลายแห่งแสดงให้เห็นว่า บริษัท เติบโตเร็วขึ้นหลังจากที่พวกเขาสร้างแผนเหล่านี้.
4. สิทธิในการออกเสียง. แผน ESOP ส่วนใหญ่ให้สิทธิในการออกเสียงของพนักงานในหุ้นที่พวกเขาได้รับ.
5. เงินปันผล. นายจ้างสามารถจ่ายเงินปันผลให้กับพนักงานในสต็อกในแผนซึ่งสามารถจ่ายโดยตรงด้วยเงินสดหรือใช้ในการซื้อหุ้นของ บริษัท ESOPs เป็นแผนเกษียณอายุภาษีรอการตัดบัญชีเพียงประเภทเดียวที่สามารถจ่ายเงินสดทุกชนิดให้กับผู้เข้าร่วมก่อนที่พวกเขาจะมีสิทธิ์ได้รับการแจกแจงโดยไม่มีการลงโทษ.

ข้อเสียของแผน ESOP

1. การขาดความหลากหลาย. เนื่องจากโดยปกติแผน ESOP จะได้รับเงินทุนทั้งหมดกับหุ้นของ บริษัท พนักงานสามารถกลายเป็นน้ำหนักเกินมากในการรักษาความปลอดภัยนี้ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ด้วยเหตุผลนี้นายจ้างส่วนใหญ่ของ S ที่เสนอแผนนี้ยังเสนอแผนอื่นที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเช่นแผน 401k เป็นทางเลือกหรือเสริม (พนักงานสามารถมีส่วนร่วมทั้งสองในคราวเดียว) และกฎที่อนุญาตให้มีการกระจายความเสี่ยงที่อายุ 55 และ 60 ถูกนำมาใช้.
2. จ่ายเงินที่ต่ำกว่า. ราคาหุ้นที่พนักงานได้รับใน ESOP ที่จัดขึ้นอย่างใกล้ชิดอาจไม่ดีเท่าที่ควรหากได้รับการแลกเปลี่ยนหุ้น.
3. โครงสร้างองค์กร จำกัด. ESOP สามารถใช้งานได้โดย บริษัท C หรือ S เท่านั้น.
4. ปัญหากระแสเงินสด. นายจ้างอาจมีปัญหาในการครอบคลุมการซื้อหุ้นคืนจำนวนมากหากพนักงานหลายคนเริ่มจำหน่ายในเวลาเดียวกัน.
5. ค่าใช้จ่ายสูง. บริษัท ที่ใช้แผน ESOP อาจมีค่าใช้จ่ายในการสร้างและบริหารสูงมาก (โดยปกติเริ่มต้นที่ประมาณ $ 40,000).
6. การเจือจางราคาหุ้น. การสร้างและการออกหุ้นเพิ่มเติมสำหรับผู้เข้าร่วมใหม่สามารถลดมูลค่าของหุ้นที่มีอยู่ทั้งหมดซึ่งเป็นปัญหาใหญ่สำหรับธุรกิจที่จัดขึ้นอย่างใกล้ชิด.

คำสุดท้าย

แผน ESOP ถูกนำมาใช้ในช่วงกลางปี ​​1950 ในรูปแบบที่มีประสิทธิภาพในการเป็นเจ้าของหุ้นพนักงาน พวกเขามาอยู่ภายใต้เขตอำนาจของ ERISA ในปี 1974 และมีอยู่ในรูปแบบปัจจุบันของพวกเขานับตั้งแต่ แม้ว่าแผนเหล่านี้มีข้อ จำกัด จริง ๆ บางอย่าง แต่พวกเขายังสามารถให้แรงจูงใจที่สำคัญแก่พนักงานในการออมเพื่อการเกษียณของพวกเขา.

ศูนย์แห่งชาติเพื่อการเป็นเจ้าของพนักงานระบุว่าในปี 2555 มี บริษัท เกือบ 11,000 แห่งที่เสนอแผน ESOP ให้ผู้เข้าร่วมประมาณ 10 ล้านคน: 97% ของ บริษัท เหล่านี้ถูกจัดขึ้นอย่างใกล้ชิดและสองในสามใช้แผนเป็นวิธีซื้อหุ้นคืน จากคนงานของพวกเขา.

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแผน ESOP ให้ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญแผนเกษียณอายุหรือที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ.