เงินงวดคืออะไรและทำงานอย่างไร - ค่างวดอธิบาย

ดังนั้นคุณจะรู้ได้อย่างไรว่าคุณต้องการเงินรายปี?

มาดูคุณสมบัติพื้นฐานของยานพาหนะประหยัดที่ไม่เหมือนใครวิธีการทำงานและที่สำคัญที่สุดถ้าคุณจะได้รับประโยชน์จากการมี.

เงินงวดคืออะไร?

เงินรายปีตามคำจำกัดความเป็นเพียงข้อตกลงที่จะจ่ายเงินจำนวนหนึ่งให้แก่กลุ่มที่ระบุในระยะเวลาที่กำหนด ค่างวดยังหมายถึงสัญญาประกันเชิงพาณิชย์ที่เสนอโดย บริษัท ประกันชีวิต.

วัตถุประสงค์ของค่างวด

ค่างวดถูกออกแบบมาเพื่อประกันเจ้าของสัญญากับความเสี่ยงของ การเกษียณอายุ, ซึ่งหมายถึงรายได้ที่ยืนยาว นักลงทุนที่มีอายุมากกว่าเงินหมดเพื่อสนับสนุนตัวเองเผชิญกับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออก ค่างวดจึงถูกสร้างขึ้นเพื่อลดความเสี่ยงนี้.

สัญญาเหล่านี้รับประกันว่าจะจ่ายให้อย่างน้อยที่สุดตามจำนวนขั้นต่ำแก่ผู้ได้รับผลประโยชน์จนกว่าจะเสียชีวิตแม้ว่าจำนวนเงินที่จ่ายรวมจะเกินจำนวนเงินที่จ่ายในสัญญาบวกกับดอกเบี้ยหรือผลประโยชน์ใด ๆ เนื่องจากการป้องกันประเภทนี้และความจริงที่ว่าคุณไม่สามารถถอนเงินได้โดยไม่มีค่าปรับจนกว่าคุณจะอายุ 59 1/2 ค่างวดจึงถือเป็นยานพาหนะเพื่อการออมเพื่อการเกษียณตามธรรมชาติ.

ประวัติความเป็นมาของค่างวด

ค่างวดมีอยู่ในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งตั้งแต่จักรวรรดิโรมัน พลเมืองในเวลานั้นจะซื้อสัญญารายปีจากจักรพรรดิ พวกเขาจะจ่ายเงินก้อนให้กับรัฐบาลโรมันเพื่อแลกกับการได้รับเงินรายปีตลอดชีวิตที่เหลือของพวกเขา รัฐบาลยุโรปยังเสนอชุดการชำระเงินให้กับนักลงทุนเพื่อเป็นการตอบแทนการลงทุนเป็นก้อนตอนนี้เป็นวิธีการระดมทุนสงครามของพวกเขาในช่วงศตวรรษที่ 17.

ค่างวดมาถึงอเมริกาในศตวรรษที่ 18 เป็นวิธีการสนับสนุนรัฐมนตรีในคริสตจักร บริษัท ประกันชีวิตในรัฐเพนซิลวาเนียเป็น บริษัท ประกันแห่งแรกที่ทำสัญญาเงินรายปีเชิงพาณิชย์แก่ประชาชนในปี 2455 ค่างวดคงที่ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ และกลายเป็นแกนนำของนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยม แม้ว่าจะมีการสร้างตัวแปรเงินงวดแรกในปี 2495 พวกเขาไม่ได้กลายเป็นเรื่องธรรมดาจนกระทั่งยุค 80 และตามมาด้วยสัญญาการจัดทำดัชนีในยุค 90.

ลักษณะพื้นฐานของค่างวด

แม้ว่าจะมีค่างวดหลายประเภท แต่สัญญาเงินรายปีทั้งหมดมีหลายประการเหมือนกัน.

1. พวกเขายืนอยู่คนเดียวในฐานะยานพาหนะเพื่อการลงทุนที่มีขายในท้องตลาดเท่านั้นที่เติบโตขึ้นบนพื้นฐานภาษีรอการตัดบัญชีโดยไม่ต้องอยู่ในประเภทใด ๆ ของ IRA แผนการเกษียณอายุที่เหมาะสมหรืออื่น ๆ.
2. เว้นแต่สัญญาจะจัดขึ้นใน IRA หรือแผนการเกษียณอายุที่มีคุณสมบัติไม่ จำกัด จำนวนเงินที่อาจลงทุนและเงินสมทบจะไม่สามารถนำไปหักลดหย่อนได้ (แน่นอนว่าผู้ให้บริการเงินรายปีส่วนใหญ่มีข้อ จำกัด กรรมสิทธิ์ในจำนวนเงินที่พวกเขาจะยอมรับ แต่โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 5 ล้านดอลลาร์หรือมากกว่านั้น)
3. สัญญาเงินงวดส่วนใหญ่ยังมีกำหนดการส่งมอบค่าธรรมเนียมลดลงซึ่งในที่สุดก็จะหายไปหลังจากระยะเวลาที่กำหนดเช่น 5 หรือ 10 ปี ตัวอย่างเช่นสัญญาเงินรายปี 10 ปีคงที่อาจประเมินค่าปรับการถอนต้น 7% สำหรับเงินที่ถูกเอาออกในช่วงปีแรกของสัญญาและโทษ 6% สำหรับเงินที่ถูกเอาออกในปีที่สองเป็นต้นไปจนกว่ากำหนดการเรียกเก็บเงินค่าเวนคืน หมดอายุ ค่างวดที่จัดทำดัชนีและจัดทำดัชนีมักจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่คล้ายกันสำหรับการถอนต้น อย่างไรก็ตามสัญญาจำนวนมากจะอนุญาตให้นักลงทุนดึง 10-20% ของเงินต้นในแต่ละปีโดยไม่มีค่าปรับเพื่อเป็นการผ่อนคลายข้อ จำกัด นี้ตราบใดที่นักลงทุนมีอายุอย่างน้อย 59 1/2.

ค่างวด

สัญญาเงินงวดสามารถซื้อได้ทั้งภายในหรือภายนอก IRA หรือแผนที่ผ่านการรับรอง ตรวจสอบถูกเขียนไปยังผู้ให้บริการเงินปีในทั้งสองกรณี พวกเขายังสามารถรับได้ผ่านการแลกเปลี่ยน 1,035 ที่สัญญาครบกำหนดในนโยบายเงินงวดก่อนหน้านโยบายการประกันชีวิตหรือนโยบายการบริจาคจะถูกย้ายปลอดภาษีเป็นนโยบายเงินงวดกับ บริษัท ที่คุณต้องการ เท่าที่ประกันชีวิตประกันชีวิตมูลค่าเงินสดชนิดใดเช่นทั้งหมดสากลหรือตัวแปรประกันสากลสามารถแลกเปลี่ยนเป็นเงินรายปี.

Annuities ทำงานอย่างไร

วิธีการออกแบบผลิตภัณฑ์เหล่านี้ แต่เดิมเจ้าของสัญญาได้ชำระเงินก้อนหรือชุดการชำระเงินเป็นสัญญาและจากนั้นก็เริ่มได้รับการชำระเงินเมื่อเกษียณ เงินที่จ่ายเป็นเงินรายปีจะใช้ในการซื้อหน่วยสะสมภายในสัญญาซึ่งตามชื่อของมันหมายถึงสะสมในสัญญาจนกว่าจะถึงเวลาที่ต้องชำระเงินให้แก่ผู้รับผลประโยชน์.

จากนั้นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นครั้งเดียวที่เรียกว่า เหตุการณ์นี้ทำเครื่องหมายการแปลงหน่วยการสะสมเป็นหน่วยเงินงวดซึ่งสัญญาเงินงวดสามารถจ่ายให้กับผู้รับผลประโยชน์ได้หลายวิธี ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดเจ้าของสัญญาจะแลกเปลี่ยนจำนวนเงินดอลลาร์เป็นเงินงวดเป็นรายปีสำหรับชุดการชำระเงินที่รับประกัน ซึ่งหมายความว่าพวกเขายอมแพ้ในการเข้าถึงจำนวนเงินก้อนใหญ่เพื่อที่จะได้รับรายได้ตลอดชีวิตที่รับประกัน ผู้รับผลประโยชน์สามารถเลือกจ่ายเงินได้หลายรูปแบบรวมถึง:

• ชีวิตตรง. สัญญาจะจ่ายจำนวนเงินที่คำนวณตามจริงให้กับผู้รับผลประโยชน์ตามอายุขัยของเขาหรือเธอเพียงอย่างเดียว จำนวนนี้จะได้รับการชำระแม้ว่าการจ่ายเงินทั้งหมดจะเกินจำนวนเงินที่ชำระในบวกดอกเบี้ยหรือกำไรอื่น ๆ อย่างไรก็ตามการจ่ายเงินจะหยุดลงเมื่อผู้ได้รับผลประโยชน์เสียชีวิตถึงแม้จะน้อยกว่ามูลค่าของสัญญาก็ตาม ในทางทฤษฎี บริษัท ประกันภัยจะรักษามูลค่าของสัญญาไว้แม้ว่าผู้รับผลประโยชน์จะเสียชีวิตหลังจากได้รับการชำระเงินเพียงครั้งเดียว.
• ชีวิตกับช่วงเวลาแน่นอน. สัญญาจะจ่ายออกทั้งชีวิตหรือระยะเวลาหนึ่งเช่น 10 หรือ 20 ปี สิ่งนี้จะป้องกันความเป็นไปได้ที่อธิบายไว้ข้างต้นไม่ให้เกิดขึ้น หากผู้รับผลประโยชน์เสียชีวิตในไม่ช้าหลังจากการชำระเงินเริ่มต้น บริษัท ประกันภัยจะต้องจ่ายตามระยะเวลาที่มูลค่าการชำระเงินของผู้รับผลประโยชน์ไม่ว่าจะเป็นชุดการชำระเงินหรือเงินก้อน.
• ข้อต่อชีวิต. เช่นเดียวกับชีวิตตรงค่างวดชีวิตร่วมกันจะยังคงจ่ายตราบใดที่หนึ่งในสองผู้รับผลประโยชน์ยังมีชีวิตอยู่.
• ชีวิตร่วมกับช่วงเวลาแน่นอน. รวมระยะเวลาการจ่ายเงินบางอย่างเข้ากับอายุขัยร่วมกัน.

หรือโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้าเจ้าของสัญญาสามารถถอนเงินด้วยวิธีต่อไปนี้:

• การถอนอย่างเป็นระบบ. การชำระเงินที่เรียบง่ายไม่ว่าจะเป็นจำนวนเงินดอลลาร์คงที่หรือร้อยละของมูลค่าสัญญาที่จ่ายออกไปในแต่ละปีไม่ว่าจะเป็นแบบรายเดือนรายไตรมาสหรือรายปี.
• ก้อนผลรวม. ตามชื่อหมายถึงเงินก้อนคือการชำระเงินครั้งเดียวของมูลค่าสัญญาทั้งหมด การชำระเงินนี้สามารถนำไปเป็นการกระจายหรือนำไปทำสัญญาเงินงวดอื่นได้.

ภาษีอากรของค่างวด

ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้เงินทั้งหมดที่อยู่ในสัญญาเงินงวดจะเพิ่มภาษีรอการตัดบัญชีจนกว่าจะถูกถอนออกหากผู้รับผลประโยชน์มีอายุอย่างน้อย 59 1/2 ถ้าไม่เช่นนั้นจะมีการประเมินค่าปรับ 10% จากการถอนตัวเช่นเดียวกับการกระจายต้นจาก IRA หรือแผนที่ผ่านการรับรอง.

การแจกแจงทั้งหมดไม่ว่าจะเร็วหรือปกติจะเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติให้กับผู้รับและรายงานในแบบฟอร์ม 1099-R อัตราส่วนการยกเว้นจะใช้ในการคำนวณภาษีของการชำระเงินงวด สูตรนี้จะจัดสรรจำนวนเงินตามสัดส่วนของการชำระเงินแต่ละครั้งที่ทำเพื่อคืนเงินต้นปลอดภาษี.

ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนวางเงิน $ 100,000 ไว้ในเงินรายปีและเติบโตถึง $ 400,000 และได้รับการชำระเงินรายเดือน $ 500 ดังนั้นการจ่ายเงินแต่ละครั้งจะได้รับการยกเว้นเงินต้น $ 125 จากนั้น $ 125 $ 125 ซึ่งเป็น 25% ของ $ 500 เกิดขึ้นจากข้อเท็จจริงที่ว่าจำนวนเงินต้นเดิมคือ $ 100,000 คิดเป็น 25% ของมูลค่าปัจจุบันของสัญญา $ 400,000.

อย่างไรก็ตามค่างวดจะไม่อยู่ภายใต้ระเบียบของ ERISA (กฎหมายว่าด้วยเงินประกันรายได้เพื่อการเกษียณอายุของพนักงาน) เว้นแต่ว่าจะอยู่ใน IRA หรือแผนการที่มีคุณสมบัติ.

ประโยชน์อื่น ๆ ของค่างวด

แม้ว่าสถานะภาษีที่ได้เปรียบของพวกเขาเป็นหนึ่งในข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดของพวกเขาค่างวดให้ผลประโยชน์ที่ไม่ซ้ำกันอื่น ๆ อีกมากมายเช่นกัน สัญญาเงินงวดได้รับการยกเว้นจากภาคทัณฑ์ นั่นคือเมื่อการตายของเจ้าของสัญญามูลค่าของสัญญาจะถูกส่งไปยังผู้รับผลประโยชน์โดยไม่ต้องผ่านภาคทัณฑ์.

สัญญาเงินงวดนั้นส่วนใหญ่ได้รับการยกเว้นจากเจ้าหนี้ในหลาย ๆ กรณีแม้ว่ากฎที่แน่นอนสำหรับเรื่องนี้จะแตกต่างกันบ้างจากรัฐหนึ่งไปยังอีก เท็กซัสเป็นหนึ่งในรัฐที่ไม่มีเงื่อนไขยกเว้นสัญญาเหล่านี้จากเจ้าหนี้; O.J. ซิมป์สันใช้ชีวิตอยู่กับเงินที่เขามีในค่างวดหลังจากการตัดสินทางแพ่งกับเขาในปี 1994 (แต่ก่อนที่เขาจะถูกกักขังครั้งล่าสุด).

ประเภทของค่างวด

มีค่างวดสามประเภทหลัก: คงที่จัดทำดัชนีและตัวแปร.

• ค่างวดของตราสารหนี้ จ่ายอัตราดอกเบี้ยที่รับประกันเช่นซีดีหรือพันธบัตร.
• ค่างวดดัชนีส่วนของผู้ถือหุ้น สัญญาบางส่วนของการเติบโตในตลาดหุ้นขณะที่รับประกันเงินต้น.
• ค่างวดตัวแปร มีบัญชีย่อยของกองทุนรวมที่ลงทุนในหุ้นพันธบัตรอสังหาริมทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์เช่นโลหะมีค่าและพลังงาน ซึ่งแตกต่างจากค่างวดสองประเภทอื่น ๆ เงินต้นจะไม่รับประกันในค่างวดตัวแปรซึ่งหมายความว่าค่างวดเหล่านี้อาจสูญเสียค่า.

ค่างวดยังสามารถแบ่งเป็นแบบทันทีหรือรอการตัดบัญชี.

• ค่างวดทันทีเริ่มจ่ายกระแสรายได้ให้กับผู้รับผลประโยชน์ทันทีที่มีการซื้อสัญญา
• ค่างวดที่รอการตัดบัญชีจะไม่เริ่มจ่ายจนกระทั่งในภายหลัง.

ค่างวดทั้งสามประเภทสามารถอยู่ในประเภทใดประเภทหนึ่งเหล่านี้ เงินงวดคงที่สามารถเป็นได้ทั้งในทันทีหรือรอการตัดบัญชีและดังนั้นสัญญาสัญญาที่ทำดัชนีหรือเปลี่ยนแปลงได้.

คุณต้องการเงินงวดไหม?

คำตอบที่กว้างที่สุดสำหรับคำถามนี้คือทุกคนที่ต้องการประหยัดมากขึ้นสำหรับการเกษียณมากกว่าที่ได้รับอนุญาตให้ใช้ในแผนเกษียณอายุของ บริษัท IRA หรือแผนการเกษียณอายุของ บริษัท ควรพิจารณาเงินรายปีเป็นเครื่องมือในการระดมทุนเพิ่มเติม.

นอกจากนี้ยังมีเหตุผลอื่นอีกสองสามข้อว่าทำไมผู้ที่นายจ้างเสนอสัญญาเงินรายปีในแผนการเกษียณอายุควรพิจารณาด้วย ตัวอย่างเช่นค่างวดสามารถใช้เป็นที่พักพิงภาษีโดยผู้มั่งคั่งและเป็นแหล่งที่มาของรายได้ที่รับประกันโดยความเสี่ยง.

จากทั้งหมดที่กล่าวมาข้อ จำกัด ที่มีต่อค่างวดอาจทำให้ไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนบางราย.

ข้อเสีย

• ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย. ในค่างวดผันแปรนักลงทุนจะจ่ายค่าธรรมเนียมการตายและค่าใช้จ่าย (M&E) ค่าใช้จ่ายของบัญชีย่อยและค่าธรรมเนียมสำหรับสิทธิประโยชน์เพิ่มเติมที่เลือกเมื่อเปิดบัญชี เนื่องจากค่าธรรมเนียมเหล่านี้สามารถดึงรายได้ออกมาค่างวดผันแปรมักไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนอายุน้อยที่ต้องการผลประโยชน์การประกันภัยน้อยกว่า.
• เงินถูกล็อค. เมื่อคุณลงทุนในเงินรายปีคุณต้องเก็บเงินไว้ในบัญชีหนึ่งจนกว่าจะถึงระยะเวลาการยอมจำนนและคุณจะต้องไม่น้อยกว่า 59 1/2 บริษัท ประกันภัยจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการยอมจำนนเพื่อถอนมากกว่าร้อยละที่อนุญาตในช่วงระยะเวลาการยอมจำนนและกรมสรรพากรจะใช้เวลา 10% ถ้าคุณถอนตัวก่อน 59 59 ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีกองทุนเงินออมฉุกเฉินที่พร้อมใช้งานสำหรับคุณ (โดยไม่มีค่าปรับ) หากคุณตัดสินใจลงทุนในเงินรายปี.
• การรับประกันทางการเงิน. ค่างวดไม่ถือประกัน FDIC ซึ่งหมายความว่าพวกเขาไม่ได้รับประกันโดยรัฐบาลเช่นซีดีธนาคาร คำมั่นสัญญาที่จะรับประกันเงินต้นของนักลงทุนนั้นดีเท่ากับความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท ประกันภัย นักลงทุนที่คาดหวังควรศึกษาสถานะทางการเงินของ บริษัท ประกันภัยกับหน่วยงานจัดอันดับอิสระเช่น www.weissratings.com ก่อนการตัดสินใจลงทุน.
• ภาษี. เมื่อรายได้ถูกถอนออกจากเงินรายปีพวกเขาจะถูกหักภาษีเป็นรายได้ปกติและไม่มีสิทธิ์ได้รับอัตรากำไรระยะยาวที่ต่ำกว่า.
• ค่าคอมมิชชั่น. น่าเสียดายที่แม้แต่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่มีจิตใจดีก็สามารถหลุดพ้นจากผลประโยชน์ที่ดีที่สุดของลูกค้าได้ด้วยค่าคอมมิชชั่นขนาดใหญ่ ค่างวดเสนอบางส่วนที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรม นักลงทุนควรรู้สึกมั่นใจในที่ปรึกษาทางการเงินและชั่งน้ำหนักข้อดีข้อเสียและตัวเลือกอื่น ๆ ก่อนการตัดสินใจลงทุน.
• annuitization. นี่คือมืออาชีพเช่นเดียวกับการต่อต้าน ในขณะที่การตัดค่าใช้จ่ายสามารถรับประกันกระแสรายได้ตลอดชีวิต แต่จะมีค่าใช้จ่ายในการส่งมอบมูลค่าบัญชีที่ใหญ่ขึ้นให้กับ บริษัท ประกันภัยโดยไม่สามารถเพิกถอนได้.

ควรใช้ค่างวดเป็นอย่างไรในการลงทุนหรือเพื่อการเกษียณอายุ?

ไม่มีคำตอบที่ถูกต้องสำหรับคำถามนี้ ไม่เพียง แต่ควรคำนึงถึงอายุ, ระยะเวลา, ความเสี่ยงในการลงทุนและวัตถุประสงค์อื่น ๆ ของนักลงทุน แต่ควรคำนึงถึงประเภทของเงินรายปีที่เป็นปัญหาโดยเฉพาะเช่นกัน.

นักลงทุนบางประเภทอาจจะดีกว่าด้วยการรับประกันค่างวดคงที่เท่านั้นในขณะที่คนอื่น ๆ ควรมองหาโอกาสในการเติบโตของสัญญาที่ผันแปร นอกจากนี้ยังไม่มีการกำหนดสัดส่วนการลงทุนพอร์ตการลงทุนที่แนะนำสำหรับยานพาหนะเหล่านี้เนื่องจากนักลงทุนบางส่วนสามารถปรับตัวเข้ากับการประหยัดร้อยละของพวกเขาในยานพาหนะเหล่านี้ในขณะที่คนอื่นควร จำกัด การถือครองสัญญาของพวกเขา.

การใช้และการจัดสรรผลิตภัณฑ์เหล่านี้อย่างเหมาะสมสามารถทำได้อย่างมีประสิทธิภาพเป็นกรณี ๆ ไป ไม่มีขนาดที่เหมาะกับทุกคน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณใช้เวลาพอสมควรในการชั่งน้ำหนักข้อดีข้อเสียกับที่ปรึกษาทางการเงินที่เชื่อถือได้.

คำสุดท้าย

ค่างวดเช่นบัญชีเกษียณอายุเป็นรูปแบบหนึ่งของการประกันเพื่อให้แน่ใจว่าคุณได้รับเงินจำนวนมากหลังจากปีทำงานของคุณสิ้นสุดลง มีประโยชน์มากมายต่อค่างวดและพวกเขาให้เงินออมเพื่อการเกษียณที่ปลอดภัยสำหรับชาวอเมริกันหลายล้านคนในแต่ละปี.

หากคุณต้องการข้อมูลเพิ่มเติมหรือต้องการทราบว่าเงินรายปีนั้นเหมาะสมหรือไม่ให้ปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ ทางการเงินที่คุณเตรียมไว้สำหรับการเกษียณอายุมากขึ้นปีทองของคุณจะมีความสุขมากขึ้น.

คุณคิดอย่างไรกับค่างวด คุณคิดว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณคิดเป็นสัดส่วนเท่าใด?