การลงทุนในตราสารหนี้ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อ (TIPS) - การป้องกันจากภาวะเงินเฟ้อ

ไม่มีวิธีที่จะทราบได้อย่างแน่นอนว่าการขึ้นราคาอย่างไม่น่าเชื่อนั้นมีอยู่ในร้าน แต่ถ้าค่าครองชีพสูงขึ้นคุณสามารถใช้กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงการลงทุนเพื่อปกป้องพอร์ตโฟลิโอของคุณจากผลกระทบของเงินเฟ้อ.

หนึ่งในกลยุทธ์เหล่านี้คือการซื้อหลักทรัพย์จากกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาที่เรียกว่าหลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลังหรือที่รู้จักกันในชื่อ TIPS.

เคล็ดลับทำงานอย่างไร?

TIPS มีความผันผวนของค่าในความสัมพันธ์โดยตรงกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งวัดอัตราเงินเฟ้อของเรา.

ต่อไปนี้เป็นข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับวิธีการซื้อ TIPS และวิธีการทำงาน:

• คุณสามารถซื้อเคล็ดลับจากคลังสหรัฐอเมริกาได้ทางออนไลน์หรือผ่านธนาคารหรือโบรกเกอร์ของคุณ.
• การลงทุนขั้นต่ำคือ $ 100 และมีหน่วยลงทุนเพิ่มขึ้น $ 100.
• คุณสามารถเลือกระยะเวลาห้าสิบหรือสามสิบปี.
• คุณมีตัวเลือกในการขาย TIPS ในตลาดรองก่อนที่ระยะเวลาครบกำหนดจะหมดอายุ.
• TIPS มีอัตราดอกเบี้ยคงที่และจ่ายให้ปีละสองครั้ง.
• ซึ่งแตกต่างจากยานพาหนะที่มีดอกเบี้ยคงที่อื่นเงินต้นของคุณเพิ่มขึ้นหรือลดลงตาม CPI.
• เนื่องจากการป้องกันเงินเฟ้อที่ TIPS ให้ไว้ TIPS เสนออัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าพันธบัตรประเภทอื่นที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่เหมือนกัน.

หากเราเข้าสู่ช่วงเงินเฟ้อเงินต้นของคุณจะเพิ่มขึ้นและการจ่ายดอกเบี้ยของคุณจะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการครบกำหนดคุณจะได้รับเงินต้นคืน บวก การเพิ่มมูลค่า.

แต่การปรับเหล่านี้ทำงานได้ทั้งสองวิธี: การชำระเงินต้นและดอกเบี้ยของคุณทั้งสองจะลดลงในช่วงระยะเวลาเงินฝืด หากดัชนีราคาผู้บริโภคลดลงก่อนที่คำของคุณจะหมดลงคุณจะได้รับเงินคืน แต่จะไม่ได้รับประโยชน์จากการเติบโตใด ๆ.

ข้อเสียของเคล็ดลับ

เช่นเดียวกับตัวเลือกการลงทุนใด ๆ การลงทุนใน TIPS มาพร้อมกับข้อเสียเฉพาะบางประการ:

1. การจ่ายดอกเบี้ยจะต้องเสียภาษีทั้งหมดสำหรับปีที่คุณได้รับเนื่องจากเป็นการจ่ายโดยตรงเป็นเงินสด.
2. เนื่องจากความยืดหยุ่นและศักยภาพในการเพิ่มผลตอบแทน TIPS จึงมักเริ่มต้นด้วยการเปรียบเทียบ ลดลง อัตราดอกเบี้ยมากกว่าพันธบัตรแบบดั้งเดิม.
3. ในช่วงเวลาที่ไม่มีการเติบโตคุณจะติดอยู่ในอัตราที่ค่อนข้างต่ำ นอกจากนี้ในระหว่างเงินฝืดการจ่ายดอกเบี้ยของคุณจะลดลงเนื่องจากจะถูกคำนวณจากเงินต้นที่ปรับลดลง.

ช่วงเวลาของการเติบโตเป็นศูนย์นั้นเป็นไปได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเฟดดึงการหยุดทั้งหมดเพื่อรักษาอัตราดอกเบี้ย - และดังนั้นอัตราเงินเฟ้อ - ต่ำมาก ตัวอย่างเช่นเมื่อญี่ปุ่นกำหนดนโยบายที่คล้ายคลึงกันในปลายปี 1990 ระยะเวลาของการเติบโตเป็นศูนย์ใช้เวลาประมาณหนึ่งทศวรรษ.

การป้องกันเดียวของคุณคือแม้ว่าเศรษฐกิจจะมีภาวะเงินฝืดในขณะที่คุณถือ TIPS ของคุณคุณจะยังคงรับประกันเงินต้นที่แท้จริงของคุณเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการลงทุน เคล็ดลับได้รับการออกแบบเพื่อให้คุณได้รับเงินต้นที่ปรับแล้วหรือเงินต้นดั้งเดิมของคุณแล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่าหลังจากการครบกำหนด TIPS.

เคล็ดลับแตกต่างจากพันธบัตรทั่วไปอย่างไร?

ลองนึกภาพคุณซื้อพันธบัตรอายุสิบปีแบบดั้งเดิมซึ่งจ่าย 4% จากการลงทุน $ 1,000 คุณจะได้รับรายได้ $ 40 ทุกปีโดยไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจใด ๆ จากนั้นคุณจะได้รับเงินต้น $ 1,000 เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาสิบปี อัตราเงินเฟ้อที่สูงจะกินเข้าไปในผลตอบแทนของคุณเนื่องจากเงินของคุณจะคุ้มค่าน้อยกว่าเมื่อคุณลงทุน และถ้าอัตราเงินเฟ้อเกินอัตราดอกเบี้ย 4% ของคุณจริงแล้วผลตอบแทนที่แท้จริงของคุณจะเป็นลบ.

หากคุณลงทุนในเคล็ดลับสิบปีที่เริ่มต้นเพียง 3.5% แทนด้วย $ 1,000 เดียวกันนั้นการจ่ายดอกเบี้ยของคุณจะเริ่มลดลงที่ประมาณ $ 35 จากนั้นการปรับอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มหรือลดเงินต้นของคุณเป็นรายเดือนซึ่งจะส่งผลต่อการจ่ายดอกเบี้ยของคุณ หากการเพิ่มขึ้นของดัชนีเงินเฟ้อเพิ่มเงินต้นของคุณเป็น $ 1,250 การจ่ายดอกเบี้ยใหม่ของคุณจะเท่ากับ $ 43.75 เมื่อเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องการชำระเงินตามปกติของคุณจะเป็นเช่นไร ยิ่งกว่านั้นตราบใดที่เศรษฐกิจยังไม่ประสบภาวะเงินฝืดคุณจะได้รับประโยชน์จากเงินต้นที่ปรับเพิ่มขึ้นเมื่อพันธบัตรครบกำหนด.

เคล็ดลับและผลงานของคุณ

เคล็ดลับสามารถเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่มีค่าสำหรับพอร์ตการลงทุนส่วนบุคคลของคุณโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณลงทุนในพันธบัตรหรือตราสารหนี้อื่น ๆ คุณสามารถป้องกันตนเองจากภาวะเงินเฟ้อโดยไม่ต้องเสี่ยงกับการลงทุนเช่นสินค้าโภคภัณฑ์หรือโลหะมีค่า.

ด้วยเคล็ดลับคุณจะได้รับการสนับสนุนจากกระทรวงการคลังในสหรัฐอเมริกาและคุณจะได้รับการชำระดอกเบี้ยที่รับประกันได้ สามารถ ลดลงในช่วงระยะเวลาที่หายาก เนื่องจากช่วงเงินเฟ้อนั้นแทบจะหลีกเลี่ยงไม่ได้จึงไม่เจ็บที่จะจัดสรรพอร์ตโฟลิโอของคุณใน TIPS.

คำสุดท้าย

หลังจากช่วงเวลาของภาวะเงินฝืดที่เห็นการลดลงอย่างมากของราคาสินค้าและบริการเราเริ่มเห็นสัญญาณของแรงกดดันเงินเฟ้อที่ปั๊มแก๊สและร้านขายของชำ หากคุณรู้สึกว่าแนวโน้มในอีกห้าหรือสิบปีข้างหน้าจะเป็นช่วงเงินเฟ้อต่อไป.

ฉันเห็นว่าเคล็ดลับเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับพันธบัตร 10-15% ของพอร์ตโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงแรงกดดันที่เกิดจากการขาดดุลที่เพิ่มขึ้นของเราและการเกิดขึ้นของเราในช่วงภาวะเงินฝืด ความเสี่ยงต่อ TIPS ค่อนข้างต่ำและแน่นอนว่าพวกเขาให้ผลตอบแทนที่ปลอดภัยกว่าเมื่อเทียบกับการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้ออื่น ๆ ฉันชอบความจริงที่ว่าพวกเขาสามารถขายในตลาดรองซึ่งทำให้พวกเขามีสภาพคล่องและพวกเขาสามารถให้รายได้เพิ่มเติมแก่คุณได้.

ฉันแนะนำให้ซื้อ TIPS โดยตรงแทนที่จะซื้อผ่าน ETF คุณจำเป็นต้องรู้ว่าคุณเป็นเจ้าของอะไรและอัตราการเปลี่ยนแปลงมีผลต่อการลงทุนของคุณอย่างไร อีทีเอฟสามารถเพิ่มค่าธรรมเนียมและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับการลงทุนของคุณ.

คุณได้ซื้อเคล็ดลับหรือคุณกำลังพิจารณาป้องกันความเสี่ยงอื่น ๆ ? ส่วนใดของผลงานของคุณอยู่ใน TIPS?