เงินงวดคงที่คืออะไร - ความหมายข้อดีและข้อเสีย

มองไม่เพิ่มเติมไปกว่าค่างวดคงที่ มานานหลายทศวรรษค่างวดคงที่ได้ให้รูปแบบการออมที่ปลอดภัยสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมหลายล้านรายบนพื้นฐานภาษีรอการตัดบัญชี พวกเขาเป็นสัญญาเงินงวดประเภทที่ง่ายที่สุดและเสนอผลประโยชน์ทั้งหมดที่จัดหาให้โดยเงินได้ทุกประเภทยกเว้นโอกาสในการเข้าร่วมตลาด.

ลองดูรายละเอียดของเงินงวดที่แน่นอนและวิธีการตัดสินใจว่าเป็นการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับคุณหรือไม่.

เงินงวดคงที่คืออะไร?

ในรอบปีที่คงที่คุณมีตัวเลือกในการบริจาคเงินก้อนหรือชุดเงินสมทบสัญญาซึ่งจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่รับรองตามระยะเวลาที่กำหนด เครื่องมือเหล่านี้มีลักษณะคล้ายกับซีดีในหลายประการ: รับประกันเงินต้นและดอกเบี้ยและคุณจะต้องถูกปรับเมื่อถอนต้น เช่นเดียวกับสัญญาเงินรายปีทุกประเภทมีการยกเลิกโทษล่วงหน้า 10% จาก IRS สำหรับการแจกจ่ายใด ๆ ที่คุณทำก่อนอายุ 59 1/2 ปี.

ประวัติความเป็นมาของค่างวดคงที่

ค่างวดของตราสารหนี้เป็นสัญญาเงินรายปีที่เก่าแก่ที่สุดที่รัฐบาลได้เสนอต่อสาธารณชน ซีซ่าร์ขายค่างวด, ต้องจ่ายเงินก้อนและส่งคืนรายปีสำหรับประชาชน รัฐบาลยุโรปให้การสนับสนุนสงครามส่วนใหญ่ในศตวรรษที่ 17 และ 18 ด้วยเงินสมทบรายปี ในสหรัฐอเมริกาค่างวดคงที่ปรากฏขึ้นในศตวรรษที่ 18 เพื่อสนับสนุนศิษยาภิบาลของโบสถ์ หลังจาก บริษัท ประกันชีวิตในรัฐเพนซิลวาเนียได้รับลูกบอลเชิงพาณิชย์กลิ้งในปี 1912 สัญญากลายเป็นที่นิยมอย่างรวดเร็วและตอนนี้พวกเขาถูกใช้โดยนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมหลายล้านคน.

ข้อกำหนดและอัตราพื้นฐานสำหรับค่างวดคงที่

นอกเหนือจากสิทธิประโยชน์ของการเลื่อนเวลาออกภาษีตัวเลือกการชำระเงินของคุณและการยกเว้นจากภาคทัณฑ์และเจ้าหนี้ค่างวดคงที่มักจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าซีดีหรือตราสารรับประกันดั้งเดิมอื่น ๆ เป็นผลให้นักลงทุนที่ฉลาดมองไปที่สัญญาเหล่านี้เพื่อให้บรรลุอัตราการเติบโตที่เหนือกว่าเล็กน้อย.

• ค่างวดคงที่มักจะครบกำหนดหลังจากที่ใดก็ได้จากหนึ่งปีถึงสิบปี.
• ในกรณีส่วนใหญ่พวกเขาจะต่ออายุโดยอัตโนมัติในอัตราดอกเบี้ยที่แก้ไขเว้นแต่คุณจะถอนหรือย้ายเงิน.
• อัตราผลตอบแทนจะขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันและรีเซ็ตเมื่อเงินรายปีครบกำหนด.
• ในบางสัญญาคุณจะได้รับ "อัตราการพัฒนา" ซึ่งเป็นอัตราที่สูงกว่าซึ่งใช้ได้เฉพาะในปีแรกของเงื่อนไขสัญญา.
• ในค่างวดคงที่อื่น ๆ คุณจะเริ่มต้นด้วยอัตราที่ต่ำกว่า แต่ดูได้ตามจำนวนที่กำหนดทุกปีจนกระทั่งครบกำหนด.

เช่นเดียวกับค่างวดประเภทอื่น ๆ ค่างวดคงที่มักจะมีตารางการลดค่าใช้จ่ายยอมจำนนโดยปกติระหว่าง 7% ถึง 15% - สูงกว่าและสูงกว่า 10% โทษการกระจายต้นที่เรียกเก็บโดย IRS ค่าใช้จ่ายนี้จะค่อยๆลดลงร้อยละหรือสองในแต่ละปีจนกว่าจะหายไป.

ตัวอย่างเช่นสัญญาเงินรายปี 12 ปีที่คงที่อาจเรียกเก็บค่าปรับ 10% สำหรับเงินใด ๆ ที่คุณนำออกภายในหนึ่งปีของการซื้อสัญญาการลงโทษ 9% สำหรับสิ่งใดก็ตามที่ถูกถอนออกในปีที่สองเป็นต้นไปจนกว่ากำหนดการเรียกเก็บเงิน หมดอายุอย่างสมบูรณ์ แต่สัญญาจำนวนมากให้คุณถอนที่ใดก็ได้จาก 10% ถึง 20% ของมูลค่าของสัญญาทุกปีโดยไม่มีค่าปรับ.

นอกจากนี้ยังมีการซื้อหน่วยการสะสมด้วยการชำระเงินทั้งหมดที่ทำไว้ในสัญญา หน่วยเหล่านี้สะสมและเติบโตภายในสัญญาจนกว่าจะถูกยกเลิก Annuitization เป็นเหตุการณ์ครั้งเดียวที่เกิดขึ้นในสัญญาเงินรายปีทุกครั้ง หน่วยสะสมจะถูกแปลงเป็นเงินรายปีโดยไม่สามารถเพิกถอนได้และสัญญาเริ่มจ่ายเงินในบางรูปแบบให้กับผู้รับผลประโยชน์.

แก้ไขตัวเลือกการจ่ายเงินงวด

ผู้รับผลประโยชน์มีตัวเลือกการจ่ายเงินมากมายให้เลือกรวมถึง:

• ชีวิตตรง. กำหนดจำนวนเงินดอลล่าร์ - อิงตามตารางสถิติประกันภัย - จ่ายให้ตลอดช่วงชีวิตที่เหลือของคุณแม้ว่าการชำระเงินทั้งหมดจะเกินจำนวนเงินสมทบดั้งเดิมและการเติบโต ข้อเสียของตัวเลือกการชำระเงินนี้คือการชำระเงินจะหยุดเมื่อถึงตายแม้ว่าการจ่ายเงินทั้งหมดจะเป็น น้อยกว่า กว่ามูลค่าการลงทุนเริ่มแรกของคุณ.
• ข้อต่อชีวิต. ตัวเลือกสำหรับคุณและผู้รับผลประโยชน์ร่วมซึ่งคุณจะได้รับเงินตราบใดที่คุณสองคนยังมีชีวิตอยู่.
• ชีวิตกับช่วงเวลาแน่นอน. แผนการจ่ายเงินที่ดำเนินต่อไปตราบใดที่คุณยังมีชีวิตอยู่ หรือ ภายในระยะเวลาที่กำหนดเช่นสิบหรือยี่สิบปี - ป้องกันไม่ให้ บริษัท ประกันภัยรักษายอดถ้าคุณตายก่อนที่จะได้รับมูลค่าสัญญาทั้งหมด.
• ชีวิตร่วมกับช่วงเวลาแน่นอน. แผนที่คล้ายกันซึ่งใช้ความคุ้มครองแบบเดียวกันกับการจ่ายเงินตราบใดที่คุณหรือผู้รับผลประโยชน์ของคุณมีชีวิตหรือในช่วงเวลาที่กำหนด.
• การถอนอย่างเป็นระบบ. จำนวนเงินที่กำหนดหรืออัตราร้อยละที่กำหนดของมูลค่าสัญญาที่จ่ายออกไปในแต่ละปี.
• ก้อนผลรวม. การชำระเงินครั้งเดียวที่ชำระหนี้การบริจาคช่วยให้คุณสามารถนำเงินทั้งหมดไปเป็นเงินสดหรือม้วนเข้าสู่สัญญาเงินงวดอื่น.

การจัดเก็บภาษีของค่างวดคงที่

ตราบใดที่คุณไม่ถอนเงินออกก่อนที่คุณจะอายุ 59.5 เงินสดที่คุณลงทุนในสัญญาเงินงวดรายได้คงที่จะเพิ่มภาษีรอการตัดบัญชีจนกว่าคุณจะเริ่มมีการแจกแจง เมื่อคุณเริ่มรวบรวมกรมสรรพากรจะเก็บภาษีการชำระเงินของคุณในแบบเดียวกับที่พวกเขาทำรายได้อื่น ๆ และคุณจะเห็นมันในช่อง 3 ของแบบฟอร์ม 1099-R อัตราภาษีถูกกำหนดโดยใช้สูตรที่เรียกว่าอัตราการยกเว้นซึ่งแยกรายได้ที่ต้องเสียภาษีจากรายได้ที่ไม่ต้องเสียภาษี คุณจะได้รับเงินคืนปลอดภาษี แต่รายได้และการเติบโตจะต้องเสียภาษี.

ตัวอย่างเช่นหากคุณลงทุน $ 200,000 ในสัญญาแบบคงที่และเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็น $ 400,000 จากนั้นคุณจะได้รับการชำระเงินรายเดือนที่ $ 700 อัตราส่วนการยกเว้นจะกำหนดว่า 50% (เนื่องจากเงินต้นเป็นครึ่งหนึ่งของมูลค่ารวม) ของแต่ละการชำระเงิน ) จะได้รับการพิจารณาคืนเงินต้นปลอดภาษี.

วิธีที่ปลอดภัยได้รับการแก้ไขค่างวด?

เงินต้นและดอกเบี้ยในสัญญาคงที่ได้รับการสนับสนุนโดยความแข็งแกร่งทางการเงินของผู้ให้บริการประกันชีวิตที่นำเสนอผลิตภัณฑ์ บริษัท ประกันชีวิตได้รับการจัดอันดับตามความแข็งแกร่งทางการเงินของพวกเขาและได้รับเกรดเช่น AAA หรือ AA ผู้ให้บริการรายใหญ่ส่วนใหญ่มีการจัดอันดับที่หลากหลายโดยหน่วยงานจัดอันดับรายใหญ่เช่น Moody's, Fitch และ Standard and Poor's ผู้ให้บริการที่มีความเสถียรจะได้รับการจัดอันดับที่สูงขึ้นในขณะที่ บริษัท ขนาดเล็กที่มีชื่อเสียงน้อยกว่าจะได้รับเกรดที่ต่ำกว่า.

แต่กฎหมายของรัฐกำหนดให้ผู้ให้บริการเงินรายปีคงที่ทั้งหมดรักษาเงินสำรองอย่างน้อยเทียบเท่ากับมูลค่ารวมของสัญญาเงินรายปีคงค้างทั้งหมดโดยไม่คำนึงถึงสิ่งที่พวกเขาได้รับการจัดอันดับ นี่เป็นเครือข่ายความปลอดภัยสำหรับผู้ถือเงินรายปีทุกคนที่สามารถนับได้ในช่วงเวลาแห่งความวุ่นวายทางการเงิน ในที่สุด บริษัท รับประกันภัยต่อมักจะเข้ามาและครอบคลุมการสูญเสียของลูกค้าเมื่อใดก็ตามที่ผู้ให้บริการเงินรายปีหมดตัว ดังนั้นแม้ว่าค่างวดคงที่ไม่ใช่การประกัน FDIC แต่โอกาสของคุณที่จะสูญเสียเงินในหนึ่งในสัญญาเหล่านี้อยู่ในระดับต่ำดังนั้นความเป็นไปได้นี้สามารถถูกเพิกเฉยเพื่อวัตถุประสงค์ในทางปฏิบัติทั้งหมด.

นั่นเป็นเหตุผลที่นักลงทุนเก่าและคนอื่น ๆ ที่มีช่วงเวลาสั้น ๆ มักจะซื้อสัญญาเหล่านี้ นักลงทุนผู้มั่งคั่งยังใช้ค่างวดคงที่เพื่อป้องกันส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอขนาดใหญ่จากความเสี่ยงด้านตลาดและการจัดเก็บภาษี แต่ค่างวดคงที่อาจไม่ใช่ยานพาหนะที่เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการผลตอบแทนสูงในระยะเวลานาน.

เนื่องจากเป็นเครื่องมือที่มีการรับประกันค่างวดคงที่อาจประกอบด้วยส่วนที่ปลอดภัยบางส่วนหรือทั้งหมดของแฟ้มสะสมผลงานเกษียณอายุ ตัวอย่างเช่นหากคุณเป็นนักลงทุนอายุ 65 ปีที่มีพอร์ตการลงทุน $ 250,000 คุณสามารถจัดสรรเงิน $ 100,000 ของคุณในสัญญาเงินงวดคงที่จ่าย 5% ซึ่งจะรับประกันรายได้ $ 5,000 ต่อปีจนกว่าสัญญาจะครบอายุขณะรักษา หลักพื้นฐาน เงินส่วนที่เหลือสามารถจัดสรรให้กับกองทุนรวมหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ขึ้นอยู่กับการยอมรับความเสี่ยงและวัตถุประสงค์การลงทุนของคุณ.

คำสุดท้าย

ค่างวดคงที่เป็นวิธีที่ปลอดภัยในการออมเพื่อการเกษียณและรับประกันรายได้ นักลงทุนเชิงอนุรักษ์นิยมที่มองธนาคารและซีดีควรพิจารณาสัญญาเหล่านี้อย่างจริงจังเพื่อเป็นทางเลือกในการแข่งขันกับตราสารที่ต้องเสียภาษี สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับค่างวดคงที่ปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินหรือตัวแทนประกันชีวิต.

คุณคิดอย่างไรกับค่างวดคงที่และคุณเปรียบเทียบกับยานพาหนะการลงทุนอื่น ๆ ที่คุณมีอยู่ในใจอย่างไร?