ค่างวดดัชนีส่วนของผู้ถือหุ้นข้อดีและข้อเสีย

ความปั่นป่วนในตลาดในช่วงหลายปีที่ผ่านมาทำให้นักลงทุนรายปีจำนวนมากต้องเผชิญกับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกที่คล้ายกัน: ไม่ว่าจะเป็นการชำระในอัตราที่ค่อนข้างต่ำที่เสนอโดยสัญญาคงที่หรือมิฉะนั้นความผันผวนของตลาดตราสารหนี้และตราสารทุน.

อย่างไรก็ตามซึ่งแตกต่างจากโลกของการจำนองเป็นทางเลือกที่สามในขณะนี้มีอยู่ในโลกของค่างวด ค่างวดที่ได้รับการจัดทำดัชนีตราสารทุนได้รับการสร้างขึ้นเพื่อให้สื่อที่มีความสุขระหว่างอัตราคงที่ของผลิตภัณฑ์คงที่และความไม่แน่นอนของผลตอบแทนสัญญาผันแปร.

ก่อนอื่นเรามาดูคุณสมบัติพื้นฐานของค่างวดที่จัดทำดัชนีแล้วใครจะได้ประโยชน์จากมันมากที่สุด.

ค่างวดดัชนีส่วนของผู้ถือหุ้น: พื้นฐาน

เงินงวดดัชนีที่จัดทำดัชนีเป็นเงินรายปีชนิดพิเศษซึ่งแตกต่างกันมากพอที่จะสอดคล้องกับหมวดหมู่ของตนเอง รายได้ประจำปีที่จัดทำดัชนีจะทำให้คุณได้รับดัชนีดัชนีหนึ่งรายการเช่น S&P 500 ในขณะที่รับประกันผลตอบแทนจากการลงทุนหลักของคุณ พวกเขาให้โอกาสคุณในการเป็นส่วนหนึ่งของการเติบโตของตลาดหุ้นในขณะที่เดินเท้าบนที่ดินแห้ง ยานพาหนะเหล่านี้สามารถให้อัตราผลตอบแทนที่เหนือกว่าและยังช่วยให้นักลงทุนหัวโบราณนอนหลับอย่างสงบในเวลากลางคืน.

สัญญาเงินรายปีที่มีการทำดัชนีจะทำหน้าที่เหมือนกับคู่หูที่แน่นอนในหลาย ๆ ด้าน พวกเขาได้กำหนดระยะเวลาครบกำหนดตั้งแต่หนึ่งถึงสิบหรือสิบห้าปีตารางค่าธรรมเนียมการยอมจำนนลดลงและการเติบโตภาษีรอตัดบัญชี พวกเขายังให้การยกเว้นเดียวกันจากภาคทัณฑ์และเจ้าหนี้.

แต่ต่างจากค่างวดคงที่ปกติสัญญาซื้อขายที่มีการทำดัชนีส่วนใหญ่จะไม่จ่ายดอกเบี้ยในอัตราที่กำหนด คุณจะได้รับส่วนหนึ่งของการเติบโตใด ๆ ที่โพสต์โดยดัชนีหุ้นอ้างอิงตามสัญญา เปอร์เซ็นต์ของการมีส่วนร่วมมักจะอยู่ที่ใดก็ได้จาก 60-90% ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ ตัวอย่างเช่นหากคุณซื้อสัญญา S&P 500 และดัชนีนี้เพิ่มขึ้น 20% ตลอดระยะเวลาเจ็ดปีของสัญญาคุณอาจตระหนักได้ว่าสามในสี่ของการเติบโตนั้น - โดยไม่เสี่ยงต่อเงินต้น.

ค่างวดที่จัดทำดัชนีและประวัติย่อ

ค่างวดที่จัดทำดัชนีอยู่ในรูปแบบเงินปีล่าสุดที่มีอยู่ บริษัท Keyport Life Insurance เปิดตัวผลิตภัณฑ์ KeyIndex เป็นครั้งแรกในปี 1998 (ไม่กี่สัญญาที่ฉันขายในปีนั้นผ่าน Quick & Reilly) ขณะนี้มีผู้ให้บริการประกันชีวิตมากกว่า 40 รายที่เสนอผลิตภัณฑ์เงินรายปีที่จัดทำดัชนีไว้.

อัตราการมีส่วนร่วมและตัวพิมพ์ใหญ่ของยานพาหนะเหล่านี้โดยรวมดีขึ้นตั้งแต่เริ่มต้นและพันล้านดอลลาร์ถูกเทลงในผลิตภัณฑ์เหล่านี้ในแต่ละปี บริษัท ต่างๆยังคงสร้างรูปแบบใหม่ของค่างวดแบบดัชนีที่ให้การมีส่วนร่วมในตลาดที่ปลอดภัยในระดับต่างๆโดยมีข้อ จำกัด ที่แตกต่างกัน.

ในปี 2009 ก.ล.ต. ได้ย้ายไปทำค่างวดที่จัดทำดัชนีภายใต้กฎระเบียบของพวกเขาในฐานะหลักทรัพย์ในตลาด แต่ความพยายามนี้ถูกโต้แย้งอย่างรุนแรงจากอุตสาหกรรมประกันชีวิตและในที่สุดก็พ่ายแพ้ต่อศาล.

ค่างวดดัชนีส่วนของผู้ถือหุ้นในที่ทำงาน

แม้ว่าพวกเขาจะเป็นผลิตภัณฑ์ที่ค่อนข้างง่ายจากภายนอกเท่าที่นักลงทุนมีความกังวลการทำงานภายในของผลิตภัณฑ์ที่จัดทำดัชนีส่วนใหญ่มีความซับซ้อนพอสมควร.

สัญญาส่วนใหญ่ทำงานในลักษณะนี้: เบี้ยประกันภัยที่นักลงทุนจ่ายให้กับผู้ให้บริการเงินรายปีและแบ่งออกเป็นสองส่วน:

1. ส่วนแบ่งของเงินคือการลงทุนภายในหลักทรัพย์ที่มีเสถียรภาพซึ่งรับประกันได้ว่าจะเติบโตกลับมาเป็นจำนวนเต็มจำนวนพรีเมี่ยมที่จ่ายเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาของสัญญา.
2. ส่วนน้อยใช้สำหรับซื้อตัวเลือกการโทรในดัชนีหุ้นอ้างอิง ตัวเลือกการโทรเหล่านี้เป็นอนุพันธ์ประเภทหนึ่งซึ่งจะเพิ่มมูลค่าอย่างมีนัยสำคัญเมื่อดัชนีอ้างอิงเพิ่มขึ้นมากกว่าปริมาณการเติบโตในดัชนีอย่างทวีคูณ กำไรนี้จะถูกใช้เพื่อส่งต่อการเติบโตของนักลงทุน.

สัญญาที่จัดทำดัชนีแทบทั้งหมดยังมีการกำหนดรายปีบางส่วนไว้ในสัญญาบนอัตราการมีส่วนร่วมเช่น 10% (นักลงทุนที่ชำนาญสามารถใช้กลยุทธ์นี้ได้ด้วยตัวเองและเก็บเกี่ยวได้ มาก ผลตอบแทนที่สูงกว่าสิ่งที่พวกเขาได้รับในสัญญาการบรรจุล่วงหน้าเนื่องจากตัวพิมพ์ใหญ่เหล่านี้)

ตัวอย่างเงินงวดที่จัดทำดัชนี

Harry ลงทุน $ 100,000 ในสัญญาเงินรายปีเจ็ดปีที่จัดทำดัชนีโดยมีส่วนร่วม 70% และสูงสุด 12% ในปีแรกดัชนีขึ้นอยู่กับ S&P 500 และเพิ่มขึ้นถึง 30% ในปีนี้ กำไรทั้งหมดของ Harry จำกัด อยู่ที่ 12% เนื่องจากกำไรทั้งหมดจากอัตราการมีส่วนร่วมสูงกว่าจำนวนนี้ (70% ของ 30% = 21%).

สัญญาบางฉบับจะเก็บกำไรไว้จากหนึ่งปีและตั้งค่าตัวพิมพ์ใหญ่ใหม่ในแต่ละปีในขณะที่สัญญาอื่น ๆ จะคำนวณกำไรสะสมตามระยะเวลาของสัญญา กฎหมายของรัฐกำหนดให้สัญญาที่มีการจัดทำดัชนีจะให้นักลงทุนได้รับดอกเบี้ยค้ำประกันอย่างน้อยในรูปแบบของการปลอบใจหากดัชนีอ้างอิงพื้นฐานไม่เพิ่มขึ้นในระหว่างระยะเวลา.

มีการจัดทำดัชนีค่างวดอย่างไร?

สัญญาเงินรายปีที่มีการจัดทำดัชนีจะถูกหักภาษีในลักษณะเดียวกับเงินงวดประเภทอื่น ๆ เงินทั้งหมดในยานพาหนะเหล่านี้จะเพิ่มภาษีรอการตัดบัญชีจนกว่าคุณจะมีการแจกแจง การแจกแจงทั้งหมดจะถูกรายงานและเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติและการแจกจ่ายใด ๆ ที่เกิดขึ้นก่อนอายุ 59 1/2 จะได้รับการประเมินการถอนเพิ่มเติมก่อนกำหนด 10% โดย IRS.

จำนวนพรีเมี่ยมที่จ่ายให้กับสัญญาเหล่านี้จะถูกนับเป็นผลตอบแทนปลอดภาษีของเงินต้นและรวมอยู่ในการชำระเงินตามงวดในแต่ละสัดส่วนตามสัดส่วนการยกเว้น (อัตราส่วนของเงินต้นที่มีส่วนต่อมูลค่าสัญญาปัจจุบัน) หากคุณซื้อสัญญา $ 50,000 และมันเติบโตเป็น $ 75,000 เมื่อคุณเริ่มมีการแจกแจงเป็นระยะดังนั้น 2/3 ของการกระจายแต่ละครั้งจะถูกนับเป็นการคืนเงินต้น.

วิธีการจ่ายเงิน

ค่างวดที่จัดทำดัชนีมีตัวเลือกการจ่ายเงินเช่นเดียวกับรูปแบบอื่น ๆ ของเงินรายปี ได้แก่ :

• ข้อต่อชีวิต. เช่นเดียวกับชีวิตตรงยกเว้นว่าการชำระเงินครั้งสุดท้ายจนกว่าผู้รับผลประโยชน์ทั้งสองจะตาย แผนการชำระชีวิตร่วมกันจะคำนวณตามจริงโดยคำนึงถึงอายุการใช้งานทั้งสอง.
• ชีวิตตรง. คุณจะได้รับการชำระเงินดอลลาร์ตามกำหนดจนกว่าจะตาย รูปแบบการจ่ายเงินนี้ให้การชำระเงินเป็นงวดสูงสุด แต่ผู้ให้บริการประกันจะรักษายอดสัญญาถ้าคุณเสียชีวิตก่อนที่จะได้รับเงินคืนเต็มมูลค่าของสัญญาแม้ว่าคุณจะได้รับเบี้ยประกันดั้งเดิมน้อยกว่าก็ตาม.
• ชีวิตกับช่วงเวลาแน่นอน. คุณจะได้รับการชำระเงินเป็นงวดตามกำหนดจนกว่าคุณจะเสียชีวิตหรือสิ้นสุดระยะเวลาที่กำหนดเช่น 20 ปีแล้วแต่ว่าอย่างใดจะเกิดขึ้นในภายหลัง ระยะเวลาตัวเลือกบางอย่างปกป้องผู้ได้รับผลประโยชน์จากการสูญเสียมูลค่าสัญญาให้กับ บริษัท ประกันภัยเพราะเสียชีวิตเร็ว.
• ชีวิตร่วมกับช่วงเวลาแน่นอน. คุณและผู้รับผลประโยชน์ของคุณจะได้รับการชำระเงินตามกำหนดที่สิ้นสุดลงในภายหลังจากการเสียชีวิตของ ทั้งสอง ผู้รับผลประโยชน์หรือสิ้นสุดระยะเวลาที่กำหนดเช่น 20 ปี.
• ก้อนผลรวม. คุณเพียงแค่ถอนเงินทั้งหมดของสัญญาในคราวเดียวและนำเงินสดหรือย้ายไปสู่แผนการเงินรายปีที่แตกต่างกัน.
• การถอนอย่างเป็นระบบ. คุณจะได้รับจำนวนเงินหรือเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าสัญญาเป็นระยะ ๆ แผนนี้มักใช้สำหรับการแจกแจงขั้นต่ำของ IRA ในสัญญาที่มีคุณสมบัติ.

คุณควรพิจารณาเงินรายปีที่จัดทำดัชนีแล้ว?

ค่างวดที่จัดทำดัชนีควรได้รับการพิจารณาโดยนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสูงกว่าตราสารที่รับประกันแบบดั้งเดิม แต่ไม่สามารถเสี่ยงต่อการสูญเสียเงินต้นได้ อย่างไรก็ตามคุณจะต้องสบายใจพอที่จะดูดซับการสูญเสียกำไรที่แท้จริงหากดัชนีอ้างอิงพื้นฐานที่สัญญานั้นใช้ไม่ได้ผลดีในช่วงระยะเวลาของสัญญา นักลงทุนที่มีอายุมากกว่าที่ยังต้องการการสัมผัสกับตราสารทุนเป็นตัวเลือกอันดับต้นสำหรับยานพาหนะเหล่านี้.

การใช้ค่างวดที่จัดทำดัชนีอย่างเหมาะสมในแฟ้มสะสมผลงานของคุณ

ไม่มีกฎที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนว่าควรจะวางตำแหน่งเหล่านี้ไว้ในแฟ้มสะสมผลงานเพื่อการเกษียณอายุอย่างไร ตัวอย่างหนึ่งที่เป็นไปได้คือนักลงทุนที่มีพอร์ตลงทุน 500,000 ดอลลาร์ในซีดีและค่างวดคงที่ บุคคลนี้อาจได้รับประโยชน์จากสัญญาระยะยาวที่มีขีด จำกัด สูงสุดและอัตราการมีส่วนร่วมสูงขึ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ.

ระวังการหลอกลวงและการฉ้อโกง

แม้ว่าค่างวดที่จัดทำดัชนีหุ้นเป็นผลิตภัณฑ์ที่เหมาะสมอย่างแน่นอนสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมจำนวนมาก แต่ก็มีตัวแทนประกันภัยและที่ปรึกษาทางการเงินที่ไร้ยางอายจำนวนหนึ่งซึ่งทำการตลาดยานพาหนะเหล่านี้เพื่อผู้สูงอายุที่ไม่มีการศึกษาอย่างจริงจังและพยายามเอาทรัพย์สินเหล่านั้นออก สัญญา.

แม้ว่าโดยปกติสัญญาเหล่านี้จะมีสภาพคล่องบางส่วน แต่โดยทั่วไปไม่ควรเป็นยานพาหนะประเภทเดียวที่ใช้ในแฟ้มสะสมผลงานเกษียณอายุ ในหลาย ๆ กรณีนักการตลาดเหล่านี้ผ่านตัวเองในฐานะที่ปรึกษาอาวุโสในบางตำแหน่งอย่างเป็นทางการโดยการได้รับหนังสือรับรองทางการเงินที่บอบบางซึ่งสามารถรับได้ด้วยการศึกษาเพียงหนึ่งหรือสองสัปดาห์ จากนั้นพวกเขาเชิญผู้อาวุโสกลุ่มใหญ่ให้เข้าร่วมใน“ มื้อเที่ยงมื้อเที่ยง” ซึ่งผู้ชมจะได้รับอาหารฟรีเพื่อแลกกับยอดขายที่ทรงพลังซึ่งทำให้เกิดข้อได้เปรียบที่ไม่ จำกัด ของผลิตภัณฑ์ที่จัดทำดัชนี.

หลายครั้งที่ผู้ชมถูกกดดันอย่างหนักหน่วงให้ย้ายทรัพย์สินของพวกเขาไปยังผลิตภัณฑ์เหล่านี้ได้ทันทีโดยไม่ต้องสละเวลาคิด การปฏิบัตินี้ได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดจากทั้งหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางและรัฐและยังได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดจากคณะกรรมการ ก.ล.ต. ระวังคำเชิญใด ๆ ที่คุณได้รับเสนออาหารกลางวันฟรีและโอกาสที่จะ "ปลอดภัย" การเกษียณอายุของคุณตลอดชีวิต.

คำสุดท้าย

ค่างวดดัชนีส่วนของผู้ถือหุ้นสามารถให้การเปิดเผยตลาดที่มีคุณค่าสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยม แต่พวกเขายังสามารถใช้ในทางที่ผิดได้อย่างง่ายดาย ผู้ที่ได้รับประโยชน์จากผลิตภัณฑ์เหล่านี้ควรมั่นใจว่าพวกเขาเข้าใจกฎและข้อ จำกัด ทั้งหมดในสัญญาอย่างละเอียด สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับค่างวดที่จัดทำดัชนีไว้ให้ปรึกษาตัวแทนประกันชีวิตของคุณหรือที่ปรึกษาทางการเงินที่เชื่อถือได้.

คุณมีประสบการณ์เกี่ยวกับค่างวดหรือไม่ แบ่งปันความคิดของคุณในความคิดเห็นด้านล่าง.