อีทีเอฟกับกองทุนรวม - 7 ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุนดัชนีและอีทีเอฟ

กองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ช่วยให้นักลงทุนรายบุคคลที่มีทรัพยากรที่ จำกัด เพื่อเพิ่มกำลังซื้อของพวกเขามีส่วนร่วมในกิจกรรมการตลาดที่หลากหลายขยายพอร์ตการลงทุนของพวกเขาและหลีกเลี่ยงความยุ่งยากในการซื้อหุ้นรายบุคคล ตัวเลือกบางตัวที่รู้จักกันในชื่อกองทุนไม่โหลดแม้กระทั่งหลีกเลี่ยงค่าคอมมิชชั่น และในขณะที่กองทุนรวมและอีทีเอฟมักจะถูกจัดกลุ่มเข้าด้วยกันในลักษณะที่ทำให้พวกเขาดูเหมือนจะใช้แทนกันได้มีปัจจัยสำคัญสองสามอย่างที่ทำให้พวกเขาแตกต่างกัน.

กองทุนรวมคืออะไร?

กองทุนรวมใช้กองทุนรวมของนักลงทุนหลายร้อยหรือหลายพันคนในการซื้อหลักทรัพย์รวมถึงหุ้นพันธบัตรซีดีและกองทุนตลาดเงิน กองทุนรวมทั้งหมดมีวัตถุประสงค์เฉพาะเช่นพวกเขาอาจมุ่งเน้นไปที่ภาคหรืออุตสาหกรรมที่เฉพาะเจาะจงหรือสร้างอัตราผลตอบแทนหรือรายได้ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า กองทุนดัชนีซึ่งเป็นกองทุนรวมที่ได้รับความนิยมชนิดราคาต่ำมีอยู่เพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานของดัชนีทางการเงินเช่น NASDAQ หรือราคาทองคำ.

กองทุนรวมซึ่งรวมถึงกองทุนดัชนีสามารถสร้างกำไรจากการลงทุนด้วยมูลค่าที่เพิ่มขึ้นของหลักทรัพย์ที่เป็นองค์ประกอบของกองทุน พวกเขายังสามารถให้รายได้ผ่านเงินปันผลหรือจ่ายดอกเบี้ยที่เกิดจากองค์ประกอบเหล่านั้น เพื่อสนับสนุนกองทุนกองทุนรวมจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรวมถึงค่าธรรมเนียมการโหลดและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายซึ่งมีตั้งแต่น้อยกว่า 1% (สำหรับกองทุนดัชนีที่จัดการแบบพาสซีฟ) ถึง 5% หรือมากกว่า (สำหรับกองทุนที่มีการจัดการบางกองทุน).

กองทุนรวมมีสองประเภท:

• จัดการกองทุนอย่างจริงจัง. กองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันจะถูกควบคุมโดยผู้จัดการเงินมืออาชีพหนึ่งรายหรือมากกว่า กองทุนเหล่านี้มีการรวมกันของหลักทรัพย์ใด ๆ (รวมถึงแต่ละหุ้นพันธบัตรและสินค้าโภคภัณฑ์) ที่ได้รับการคัดเลือกจากผู้จัดการกองทุนเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ของกองทุน วัตถุประสงค์เหล่านี้แบ่งออกเป็นหมวดหมู่ที่ครอบคลุมจำนวนมาก ตัวอย่างเช่นกองทุนโลกหรือต่างประเทศพยายามลงทุนในตลาดต่างประเทศที่เฉพาะเจาะจงในขณะที่กองทุนที่สมดุลแสวงหาการผสมผสานรายได้และการแข็งค่าโดยการจัดสรรสัดส่วนของเงินทุนให้กับหลักทรัพย์บางประเภท เมื่อความปลอดภัยส่วนบุคคลไม่เหมาะสมเพื่อให้บรรลุเป้าหมายของกองทุนไม่ว่าจะเกิดจากประสิทธิภาพที่ไม่ดีหรือความล้มเหลวที่จะตรงกับเกณฑ์ของกองทุนรวม - ผู้จัดการกองทุนอาจลดน้ำหนักภายในพอร์ตหรือกำจัดออกไปโดยสิ้นเชิง ในทางกลับกันกองทุนสามารถเพิ่มหรือเพิ่มเพื่อให้เป็นไปตามวัตถุประสงค์ของกองทุน กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันอาจมีค่าพรีเมี่ยมการซื้อขั้นต้นสูงถึง 5% (สำหรับกองทุนโหลด) หรืออาจไม่มีค่าพรีเมี่ยมสำหรับการซื้อเลย (สำหรับกองทุนที่ไม่มีโหลด) ค่าธรรมเนียมการจัดการอย่างต่อเนื่องมักจะอยู่ในช่วง 1% ถึง 3%.
• กองทุนที่จัดการแบบถาวร (ดัชนี). กองทุนดัชนีไม่ได้มีส่วนร่วมกับผู้จัดการการลงทุนและนักวิเคราะห์โดยเฉพาะ แต่กองทุนเหล่านี้เลียนแบบประสิทธิภาพของดัชนีสินค้าหรืออุตสาหกรรมที่เฉพาะเจาะจง กองทุนดัชนีหลายแห่งติดตามดัชนีหุ้นหลักเช่นค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones, S&P 500 หรือ NASDAQ กองทุนดัชนีอื่น ๆ นั้นมีส่วนประกอบที่หลากหลายเช่นสถาบันการเงิน Fortune 500 บริษัท พลังงานและเหมืองแร่และ บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพขนาดเล็กซึ่งเป็นตัวแทนของตลาดหุ้นทั้งหมด กองทุนดัชนีอื่น ๆ ยังมีการเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับราคาของสินค้าโภคภัณฑ์แต่ละชนิดเช่นน้ำมันข้าวสาลีหรือเงิน และมีกองทุนดัชนีจำนวนมากที่มุ่งเน้นภาคของตลาดทุนเช่นตลาดเกิดใหม่, การเติบโต, ขนาดเล็ก, ขนาดกลาง, ขนาดใหญ่, เทคโนโลยี, เวชภัณฑ์, การดูแลสุขภาพ, วัสดุและหุ้นการเงิน ค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนดัชนีมักจะต่ำกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งมักจะน้อยกว่า 1%.

มีสองวิธีในการแยกแยะว่ากองทุนรวมมีโครงสร้างและซื้อขายอย่างไร.

• กองทุนเปิด. กองทุนรวมก่อนมีโครงสร้างเป็นกองทุนเปิดและการจัดการยังคงเป็นที่นิยม เครื่องมือเหล่านี้สามารถจัดการได้อย่างแข็งขันหรืออดทนและไม่มีการแชร์ที่แน่นอน ผู้ดูแลสามารถสร้างหรือออกหุ้นเพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุนลดราคาหุ้นในช่วงที่มีความต้องการสูงและลดราคาลงเมื่อความต้องการลดลง กองทุนดัชนีเป็นกองทุนเปิดประเภทหนึ่ง กองทุนเปิดทำการซื้อขายที่มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) เสมอซึ่งเป็นอัตราส่วนของมูลค่ารวมขององค์ประกอบทั้งหมดต่อจำนวนหุ้นทั้งหมดในกองทุน ตัวเลขนี้จะถูกคำนวณใหม่ในตอนท้ายของแต่ละวันซื้อขายและยังคงมีผลบังคับใช้ตลอดทั้งวันทำการถัดไปโดยไม่คำนึงถึงสิ่งที่เกิดขึ้นกับตลาดในช่วงเวลาการซื้อขาย ธุรกรรมกองทุนเปิดทั้งหมดเกิดขึ้นเมื่อใกล้ตลาดดังนั้นจึงไม่สำคัญว่าคุณจะสั่งในเวลาใดของวัน ซึ่งแตกต่างจากหุ้น ETF และธุรกรรมกองทุนปิดธุรกรรมกองทุนเปิดต้องเกิดขึ้นระหว่างผู้ซื้อหรือผู้ขายและผู้จัดการของกองทุน - พวกเขาไม่สามารถดำเนินการโดยนายหน้าอิสระในตลาดเปิด.
• กองทุนปิด. เมื่อเทียบกับกองทุนเปิดกองทุนปิด (CEFs) มีความคล้ายคลึงกับกองทุน ETF กองทุนปิดจะมีจำนวนหุ้นที่เท่ากันเสมอโดยไม่คำนึงถึงความต้องการ เครื่องมือเหล่านี้มีการจดทะเบียนในตลาดหุ้นเช่น NYSE และ NASDAQ ดังนั้นคุณจึงสามารถซื้อขายหุ้นในตลาดเปิดตลอดทั้งวันได้ กองทุนปิดแต่ละกองทุนมี NAV ที่คำนวณใหม่ในตอนท้ายของแต่ละวันซื้อขายขึ้นอยู่กับมูลค่าที่แท้จริงขององค์ประกอบในเวลานั้น การทำธุรกรรมระหว่างวันมีการกำหนดราคาแบบพรีเมียมหรือส่วนลดตามจำนวนของวันก่อนหน้าขึ้นอยู่กับสิ่งที่นักลงทุนยินดีจ่ายในแต่ละนาที ราคาซื้อขายระหว่างวันของ CEF สามารถลดราคาได้อย่างมีนัยสำคัญซึ่งมักจะเป็น 90 ถึง 95 เซนต์ต่อดอลลาร์ซึ่งสัมพันธ์กับ NAV ของ บริษัท ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับองค์ประกอบของการถือครองชื่อเสียงของผู้จัดการและประสิทธิภาพที่ผ่านมาของส่วนประกอบแต่ละตัว แต่ในขณะที่ CEFs และ ETF แบ่งปันความคล้ายคลึงกันพวกเขาไม่เหมือนกัน - CEF มักจะถูกจัดการอย่างแข็งขันและพวกเขาแลกเปลี่ยนส่วนลดหรือค่าเบี้ยประกันภัยต่อ NAV มากกว่า ETF ส่วนใหญ่.

อีทีเอฟคืออะไร?

เช่นเดียวกับกองทุนปิดและหุ้นกองทุน ETF ทำการซื้อขายในตลาดหุ้นปกติและถูกสร้างขึ้นโดยมีวัตถุประสงค์เฉพาะในใจ ตัวอย่างเช่นองค์ประกอบของ ETF อาจสะท้อนถึงประสิทธิภาพของดัชนีหุ้นที่กว้างขึ้นเช่น S&P 500 หรือสินค้าโภคภัณฑ์เช่นลิเธียม เนื่องจาก ETFs มีการซื้อขายในตลาดหุ้นปกติการประเมินมูลค่าของพวกเขาจึงเปลี่ยนไปตามเวลาจริงของวันซื้อขายแม้จะมี NAV พื้นฐาน.

อีทีเอฟไม่มีการจัดการอย่างแข็งขัน เมื่อสร้าง ETF แล้วจะทำงานโดยมีการแทรกแซงจากผู้ออกน้อย - ดังนั้น ETF จึงมีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน.

เช่นกองทุนดัชนี ETF สามารถสร้างกำไรจากการขายสินทรัพย์ IRS ต้องการเงินทุนทั้งหมดรวมถึงกองทุนดัชนีและอีทีเอฟเหล่านี้เพื่อแจกจ่ายกำไรที่เกิดขึ้นกับผู้ถือหุ้นเป็นประจำทุกปี อย่างไรก็ตามอีทีเอฟมักมีโครงสร้างเพื่อลดการกระจายเงินทุน.

ทำความเข้าใจกับความแตกต่าง

เนื่องจากอีทีเอฟและกองทุนดัชนีแบบเปิดมักถูกอ้างถึงว่าเป็นทางเลือกซึ่งกันและกันสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความแตกต่างระหว่างพวกเขาก่อนที่จะเลือกซื้อ ความแตกต่างที่สำคัญที่สุดหลายประการ ได้แก่ :

1. อีทีเอฟไม่จำเป็นต้องถือเงินสด

อีทีเอฟซื้อและขายเหมือนหุ้น เมื่อคุณต้องการขาย ETF คุณเพียงแค่ทำการสั่งซื้อกับนายหน้าของคุณและรอจนกว่านักลงทุนรายอื่นจะซื้อ จากนั้นคุณจะได้รับเงินสดจากนักลงทุนที่ซื้อหุ้นของคุณทำให้สินทรัพย์ของกองทุนไม่เสียหาย ในทางกลับกันผู้จัดการการขาย (การร้องขอการไถ่ถอน) ของกองทุนดัชนีแบบเปิดท้ายจะได้รับการอำนวยความสะดวก เมื่อคุณขายหุ้นในกองทุนเหล่านี้คุณจะได้รับการชดเชยด้วยเงินสดจากกองทุน เพื่อให้แน่ใจว่ากองทุนมีเงินสดเพียงพอที่จะให้เกียรติต่อคำขอไถ่ถอนในแต่ละวันผู้จัดการอาจต้องสำรองเงินสดจำนวนมาก.

เมื่อความต้องการหุ้นกองทุนดัชนีสูงเช่นเมื่อดัชนีอ้างอิงของมันมีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดในวงกว้างการมีเงินสดเพียงพอที่จะให้เกียรติเพื่อแลกของรางวัลไม่ได้เป็นปัญหามากนัก อย่างไรก็ตามช่วงเวลาที่เกิดความวุ่นวายในตลาดอาจส่งผลให้มีการร้องขอการไถ่ถอนมากกว่ากองทุนที่สามารถจัดการได้ ซึ่งอาจบังคับให้ผู้จัดการเพิ่มเงินสดโดยการขายการถือครองที่น่าดึงดูดหรือเพื่อรักษาเงินสดโดยการงดการซื้อการถือครองใหม่ ด้วยการจัดสรรเงินทุนเป็นเงินสดมากขึ้นกองทุนอาจพลาดการปรับตัวขึ้นในดัชนีอ้างอิงซึ่งเป็นการลดผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น.

นอกจากนี้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนดัชนี - ค่าธรรมเนียมรวมที่เรียกเก็บสำหรับการจัดการและการดำเนินงานจะเพิ่มขึ้นตามจำนวนเงินทั้งหมดที่ลูกค้าลงทุนรวมถึงยอดเงินสดคงเหลือที่ครอบคลุมการไถ่ถอน ผลที่ตามมาคือกองทุนดัชนีที่มีเงินสดสำรองขนาดใหญ่และต่อเนื่องจะเรียกเก็บเงินจากลูกค้าสำหรับสิทธิ์ในการรักษาความปลอดภัยของเงินสดซึ่งธนาคารส่วนใหญ่ไม่ได้ทำ ค่าใช้จ่ายแอบแฝงนี้เรียกว่าการลากเงินสดเป็นข้อเสียสำหรับผู้ถือกองทุนเปิดดัชนีเมื่อเทียบกับ ETFs เนื่องจาก ETF ไม่ต้องมีเงินสำรองสภาพคล่องจำนวนมาก.

2. อีทีเอฟไม่มีการสั่งซื้อขั้นต่ำที่ จำกัด

ออกแบบมาเพื่อเลียนแบบความยืดหยุ่นในการซื้อขายหุ้น ETFs ขาดขั้นต่ำในการซื้อ คุณสามารถซื้อ ETF ในตลาดเปิดโดยเพิ่มขึ้นหนึ่งหุ้นแม้ว่านี่อาจจะเป็นค่านายหน้าที่ไม่สามารถใช้ได้ นี่เป็นข้อได้เปรียบที่ใหญ่กว่ากองทุนดัชนีแบบเปิดซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะต้องลงทุนขั้นต่ำอย่างน้อย $ 1,000.

ที่กล่าวว่าการซื้อกองทุนเปิดดัชนีขั้นต่ำอาจลดลงเมื่ออยู่ในบัญชีเกษียณอายุเช่น IRA ตัวอย่างเช่นแวนการ์ดต้องการซื้อขั้นต่ำ $ 3,000 สำหรับการลงทุนในกองทุนดัชนีหุ้นของนักลงทุน แต่การซื้อขั้นต่ำจะลดลงเป็น $ 1,000 สำหรับการลงทุนใน IRAs.

3. อีทีเอฟมีสภาพคล่องมากกว่า

ไม่ว่าจะมีกี่คนที่ต้องการซื้อหรือขายกองทุนดัชนีแบบเปิดในช่วงวันซื้อขายกองทุนจะเปลี่ยนมูลค่าเพียงครั้งเดียว: เมื่อ NAV ถูกคำนวณใหม่ในช่วงปิดทำการของธุรกิจในแต่ละวัน ในขณะที่ ETF ยังมี NAV ที่คำนวณใหม่ในช่วงปิดการซื้อขายแต่ละวัน แต่ราคาการซื้อขายภายในวันของ ETF ช่วยให้ผู้ค้าสามารถซื้อและขายได้อย่างยืดหยุ่นมากขึ้น.

การซื้อขายอย่างหนัก ETF ที่มีสภาพคล่องสูงอาจเปลี่ยนมูลค่าได้หลายครั้งต่อนาทีสร้างตลาดที่มีชีวิตชีวาสำหรับผู้ค้า ตัวอย่างเช่นหากคุณสั่งซื้อเวลา 13.00 น. สำหรับอีทีเอฟที่ซื้อขายที่ $ 100 ต่อหุ้นและมีผู้ขายพร้อมที่จะเข้าร่วมหุ้นของเขาหรือเธอคุณสามารถมั่นใจได้ว่าคำสั่งซื้อของคุณจะถูกเติมเต็มทันทีในราคานั้น.

4. กองทุนดัชนีอาจมีราคาแพงน้อยลง

ในขณะที่กองทุน ETF และกองทุนดัชนีต่างก็มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันกองทุนดัชนีดูเหมือนจะถูกกว่า ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายแตกต่างกันอย่างมากระหว่างกองทุน แต่การศึกษาล่าสุดโดยนักยุทธศาสตร์การลงทุน Vanguard Group พบว่ากองทุน ETF และกองทุนดัชนีมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยอยู่ที่ 0.3% และ 0.15% ตามลำดับ นอกจากนี้กองทุนดัชนีหลายแห่งไม่มีการโหลดหมายความว่าพวกเขาไม่ได้มีค่านายหน้าล่วงหน้า โบรกเกอร์มักจะคิดค่าคอมมิชชั่นในการทำธุรกรรม ETF.

แม้ว่าคุณจะชอบกองทุน ETF จำนวนกองทุนดัชนีราคาต่ำที่เพิ่มขึ้นนั้นเป็นสิ่งที่ดีเพราะการแข่งขันทำให้ต้นทุนลดลง ผู้ออกกองทุนที่มีชื่อเสียงหลายแห่งรวมถึง Schwab และ Vanguard ได้ลดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ ETF ยอดนิยมให้เหลือน้อยกว่า 0.1%.

5. อีทีเอฟอาจมีภาระภาษีน้อยลง

ETFs ที่มีการจัดการแบบพาสซีฟมีข้อได้เปรียบทางภาษีที่สำคัญกว่ากองทุนดัชนีแบบเปิด เนื่องจากธุรกรรมกองทุนเปิดทั้งหมดเกิดขึ้นระหว่างนักลงทุนและผู้จัดการกองทุนผู้จัดการจะต้องขายสินทรัพย์ของกองทุนเมื่อผู้ลงทุนต้องการกำจัดหุ้นของเขาหรือเธอ การกระทำนี้สร้างกำไรหรือขาดทุนจากทุน เนื่องจากนักลงทุนกองทุนดัชนีถือหุ้นในสินทรัพย์ทั้งหมดของกองทุนหากสินทรัพย์ถูกขายมากกว่าราคาซื้อเดิมการทำธุรกรรมจะส่งผลให้เกิดกำไรจากการลงทุนสำหรับนักลงทุนทุกคนไม่ใช่เฉพาะคนที่ถอนเงินทุนออกจากกองทุน.

ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมาโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีความวุ่นวายในตลาดที่กระตุ้นให้นักลงทุนจำนวนมากขายการถือครองการทำธุรกรรมเหล่านี้สามารถสร้างกำไรที่สำคัญ หากผู้จัดการกองทุนกระจายกำไรนี้เป็นเงินสดให้ผู้ถือหุ้น ณ สิ้นปีพวกเขาจะต้องรับผิดชอบต่อภาระภาษีที่เกิดขึ้นแม้ว่าพวกเขาจะไม่ได้ซื้อหรือขายหุ้นในกองทุนในปีนั้น.

ในทางตรงกันข้ามการซื้อขาย ETF เกิดขึ้นระหว่างนักลงทุนรายย่อยในตลาดเปิด ผู้จัดการกองทุนไม่ได้ขายสินทรัพย์เพื่อเพิ่มเงินสดสำหรับการทำธุรกรรมดังนั้นพวกเขาจึงมีโอกาสน้อยที่จะสร้างภาระกำไรจากการลงทุนที่ต้องแจกจ่ายให้กับนักลงทุนกองทุน เมื่อคุณขายหุ้นของคุณใน ETF คุณยังคงต้องรับผิดชอบในการจ่ายภาษีกำไรจากการทำธุรกรรมของคุณ แต่คุณไม่น่าจะมีภาระภาษีหากคุณถือหุ้นกองทุนของคุณ.

6. การกำหนดราคาและสภาพคล่องของ ETFs มีความเสี่ยง

ในขณะที่คุณอาจชื่นชมการซื้อและขาย ETF ของคุณในราคาที่สะท้อนสภาพแวดล้อมของตลาดแบบเรียลไทม์ แต่ก็มีข้อเสีย เนื่องจากราคาของอีทีเอฟไม่ได้ผูกติดกับ NAV โดยตรงอีทีเอฟจึงมีความอ่อนไหวต่อการจัดการที่อาจไม่เป็นที่ยอมรับของนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงที่ชอบสินทรัพย์ที่มีความมั่นคงเช่นพันธบัตร.

ตัวอย่างเช่นกองทุน ETF และกองทุนดัชนีให้การเข้าถึงพันธบัตร แต่ต่างจากกองทุนดัชนีแบบเปิดท้าย ETF สามารถขายได้ในระยะสั้น ผู้ค้าขั้นสูงที่เชื่อว่าราคาพันธบัตรจะลดลงอาจเปิดสถานะสั้นในอีทีเอฟที่มุ่งเน้นพันธบัตรซึ่งจะช่วยลดมูลค่าของการถือครองนักลงทุนระยะยาวหรือก่อให้เกิดความผันผวนของราคาในช่วงเวลาอันสั้น กองทุนดัชนีโดยทั่วไปมีเสถียรภาพมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยม.

7. ผู้จัดการกองทุนดัชนีแบบเปิดท้ายปรับปรุงกระบวนการซื้อ

เนื่องจากคู่สัญญาในการทำธุรกรรมกองทุนเปิดดัชนีนั้นเป็นผู้จัดการกองทุนเสมอคุณรู้ว่าคุณจะมีผู้ซื้อหรือผู้ขายที่เต็มใจทำธุรกิจอยู่เสมอ เนื่องจาก ETFs ซื้อขายในตลาดเปิดโดยตรงกับนักลงทุนรายอื่นพวกเขาอาจจะยากที่จะซื้อหรือขาย นอกจากนี้การทำธุรกรรมกองทุนดัชนีปลายเปิดใช้เวลาเพียงหนึ่งวันในการชำระในขณะที่ใช้เวลาสามวันสำหรับธุรกรรม ETF ทำให้ผู้ถือกองทุนดัชนีเดิมเข้าถึงเงินสดได้เร็วขึ้นหลังการขาย.

ในที่สุด บริษัท จัดการกองทุนรวมหลายแห่งรวมถึงแวนการ์ดและบาร์เคลย์เสนอโปรแกรมการลงทุนเงินปันผล (DRIPs) ที่นำผลกำไรจากการลงทุนและการจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นโดยอัตโนมัติ ในขณะที่ผู้ออกอีทีเอฟบางรายเสนอ DRIPs และการลงทุนใหม่เพื่อหาทุน แต่ส่วนใหญ่จะไม่แจกแจงปกติดังนั้นพวกเขาจึงไม่เสนอคุณสมบัติเหล่านี้.

คำสุดท้าย

กองทุน ETF และกองทุนเปิดดัชนีมีความคล้ายคลึงกันในบางวิธี แม้กระนั้นพวกเขาก็มีหลายจุดที่แตกต่าง สิ่งสำคัญคือการกำหนดเป้าหมายที่ชัดเจนสำหรับการลงทุนของคุณเพื่อเลือกประเภทการลงทุนที่เหมาะกับคุณอย่างมีประสิทธิภาพ ตัวอย่างเช่นหากคุณต้องการความยืดหยุ่นของการกำหนดราคาแบบเรียลไทม์หรือข้อดีทางภาษีของการถือหุ้นระยะยาว ETF อาจเป็นหนทางไป.

ในทางกลับกัน ETF มีความอ่อนไหวต่อความผันผวนของตลาดซึ่งอาจไม่น่าสนใจหากคุณเป็นนักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมหรือหากคุณต้องการสร้างรายได้ประจำโดยไม่ต้องรับมือกับความผันผวนของราคาในระยะสั้น แม้ว่ากองทุน ETF บางประเภทที่เน้นการลงทุนในตราสารหนี้จะมีอยู่ แต่กองทุนดัชนีอาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่าหากคุณกำลังมองหาสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำเช่นพันธบัตรเทศบาล ในที่สุดการตั้งค่าส่วนตัวของคุณจะลดลงตามความต้องการด้านสภาพคล่องจำนวนเงินที่คุณต้องลงทุนระยะเวลาและประเภทสินทรัพย์ที่คุณต้องการ.

คุณลงทุนในอีทีเอฟหรือกองทุนเปิดดัชนี?