การลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบต่อสังคมคืออะไร (SRI) - ประเภท & วิธีเริ่มต้น

แต่มีนักลงทุนบางคนที่จงใจเลือกที่จะทำให้มันซับซ้อนยิ่งขึ้น เมื่อพวกเขาเลือกหุ้นที่จะลงทุนพวกเขาไม่เพียง แต่กังวลเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท และการที่หุ้นของพวกเขาขายในราคาที่ดี - พวกเขายังถามด้วยว่าเป็น บริษัท ที่ช่วยให้โลกดีขึ้นหรือไม่.

การลงทุนที่มีความรับผิดชอบต่อสังคมหรือ SRI คือการเลือกการลงทุนของคุณบนพื้นฐานของความดีทางสังคมและผลประโยชน์ทางการเงิน นักลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมมุ่งหวังที่จะลงทุนใน บริษัท ที่ทำธุรกิจในลักษณะที่เป็นบวกและมีความรับผิดชอบ โดยทั่วไปแล้วพวกเขามองหา บริษัท ที่มีประวัติที่ดีเกี่ยวกับปัญหา ESG: สิ่งแวดล้อมความยุติธรรมทางสังคมและการกำกับดูแลกิจการ.

แม้ว่านักลงทุนส่วนใหญ่ในสหรัฐอเมริกาไม่ใช่นักลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม แต่อันดับของพวกเขาก็เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ จากรายงานของ US SIF ปี 2014 องค์กรสำหรับนักลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมจำนวนเงินทั้งหมดที่ลงทุนในกองทุนที่มีการจัดการที่ใช้กลยุทธ์ SRI ได้เติบโตจากน้อยกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 1995 เป็นมากกว่า 6.5 ล้านล้านดอลลาร์ในต้นปี 2557 มากกว่าหนึ่งในทุก ๆ หกดอลลาร์ภายใต้การบริหารแบบมืออาชีพในประเทศ.

ประวัติความเป็นมาของการลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม

รากฐานของการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมย้อนกลับไปหลายร้อยปี ในปี 1700 สมาชิกของสมาคมศาสนาเพื่อน - รู้จักกันดีในชื่อ Quakers ปฏิเสธที่จะมีส่วนร่วมในการค้าทาสหรือลงทุนในอาวุธสงคราม ประมาณปี 1750 จอห์นเวสลีย์ผู้นำรุ่นแรกของศาสนจักรเมธอดิสต์ได้เขียนบทเทศนาที่มีชื่อเสียง“ การใช้เงิน” ซึ่งเขาบอกว่าเป็นบาปที่ทำเงินโดยใช้เงินของตัวเองหรือสวัสดิการเพื่อนบ้านของคุณ เขากระตุ้นให้ผู้ชุมนุมไม่ให้มีส่วนร่วมในการเล่นการพนันกินดอกผลประโยชน์ (กู้เงินด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงเกินสมควร) และอุตสาหกรรมที่ใช้สารเคมีที่เป็นพิษเช่นสารหนูและตะกั่ว.

นักลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมมานานหลายศตวรรษมุ่งเน้นไปที่การหลีกเลี่ยง "อุตสาหกรรมบาป" เช่นการพนันยาสูบและสุรา อย่างไรก็ตามนั่นเริ่มเปลี่ยนแปลงในทศวรรษ 1960 เมื่อนักลงทุนเริ่มสนใจใช้เงินเพื่อส่งเสริมสิทธิพลเมืองความเสมอภาคของผู้หญิงและการปฏิบัติต่อแรงงานที่ดีขึ้น SRI ประสบความสำเร็จอย่างหนึ่งที่โดดเด่นที่สุดในทศวรรษ 1980 เมื่อทั้งนักลงทุนรายบุคคลและสถาบันเริ่มดึงเงินออกจากแอฟริกาใต้เนื่องจากนโยบายการแบ่งแยกสีผิวหรือแยกจากกันอย่างเข้มงวดระหว่างเผ่าพันธุ์ ความพยายามของพวกเขามีบทบาทสำคัญในการยุติการแบ่งแยกสีผิวในปี 1994.

มันเป็นช่วงปี 1980 ที่ SRI เริ่มดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนหลัก ที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่เก่าแก่ที่สุดอุทิศให้กับ SRI คือ Trillium Asset Management ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2525 ปัจจุบัน Trillium เป็นเพียงหนึ่งในหลาย ๆ บริษัท ที่เสนอกองทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมแก่นักลงทุน ตามรายงานของ US SIF ในปี 2014 มี บริษัท การลงทุนจดทะเบียน 480 แห่งในสหรัฐอเมริกาที่พิจารณาปัจจัย ESG ในการเลือกลงทุนของพวกเขา.

เป้าหมายของนักลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม

สาระสำคัญของ SRI คือการเลือกการลงทุนที่สอดคล้องกับค่านิยมของคุณ อย่างไรก็ตามค่าเหล่านั้นไม่เหมือนกันสำหรับนักลงทุนทุกคน.

นักลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมเลือกลงทุนเพื่อส่งเสริมเป้าหมายที่แตกต่างหลากหลายรวมถึงต่อไปนี้:

• สภาพแวดล้อมที่สะอาดขึ้น. นักลงทุน“ สีเขียว” ต้องการ บริษัท ที่ไม่สร้างมลภาวะต่อสิ่งแวดล้อม บางคนปฏิเสธที่จะลงทุนในเชื้อเพลิงฟอสซิลในขณะที่คนอื่นมองหา บริษัท ที่ลดปริมาณการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ของผลิตภัณฑ์และบริการของตน.
• ความยุติธรรมทางสังคม. นักลงทุนบางคนปฏิเสธที่จะทำธุรกิจในประเทศที่มีการละเมิดสิทธิมนุษยชน คนอื่น ๆ มองหา บริษัท ที่ให้ค่าแรงยุติธรรมและสภาพการทำงานที่เหมาะสม.
• การส่งเสริมสันติภาพ. เช่นเดียวกับเควกเกอร์รุ่นแรกนักลงทุนสันติภาพจะไม่ลงทุนในสงคราม แต่อย่างใด พวกเขาหลีกเลี่ยงทุก บริษัท ที่สร้างอาวุธหรือผลประโยชน์จากความขัดแย้งในต่างประเทศ.
• การส่งเสริมสุขภาพ. นักลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมหลายคนปฏิเสธที่จะลงทุนใน บริษัท ที่ขายยาสูบหรือแอลกอฮอล์ คนอื่นปฏิเสธที่จะลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่พวกเขาคิดว่าเป็นภัยคุกคามต่อสุขภาพของมนุษย์เช่นสิ่งมีชีวิตดัดแปลงพันธุกรรม เนื่องจากผลิตภัณฑ์เหล่านี้บางรายการอาจถูกมองว่าเป็นภัยคุกคามต่อสิ่งแวดล้อมหมวดหมู่นี้จึงทับซ้อนกับการลงทุนสีเขียว.
• ส่งเสริมคุณธรรม. นักลงทุนที่มีความรับผิดชอบต่อสังคมหลายคนในปัจจุบันยังคงใช้วิธีปฏิบัติที่ได้รับเกียรติในการหลีกเลี่ยง“ อุตสาหกรรมบาป” นักลงทุนต่างมองว่าหมวดหมู่นี้รวมถึงประเภทธุรกิจที่แตกต่างกันเช่นสุราการพนันสื่อลามกและการคุมกำเนิด.

ถึงแม้ว่าประเด็นเหล่านี้จะได้รับความนิยมจากกลุ่มการเมือง แต่ SRI ก็ไม่ได้ถูกกำหนดโดยการเมือง ทั้งเสรีนิยมที่ไม่ยอมลงทุนใน บริษัท ที่ทำอาวุธและอนุรักษ์นิยมที่ปฏิเสธที่จะลงทุนในโรงพยาบาลที่ทำแท้งถือเป็นนักลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม - พวกเขาเพียงแค่เลือกการลงทุนตามมาตรฐานที่แตกต่างกัน.

วิธีในการเป็นนักลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม

เพื่อส่งเสริมเป้าหมายทางสังคมของพวกเขานักลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมพึ่งพากลยุทธ์หลักที่สี่:

1. การคัดกรองเชิงลบ. การคัดกรองเชิงลบหมายถึงการปฏิเสธที่จะลงทุนใน บริษัท ที่ไม่เป็นไปตามมาตรฐานทางสังคมของคุณ ตัวอย่างเช่นกองทุนรวมที่รับผิดชอบต่อสังคมมากมายคัดกรอง บริษัท ยาสูบ การคัดกรองในรูปแบบสุดโต่งคือการถอนการลงทุน: ดึงสินทรัพย์ทั้งหมดของคุณออกจาก บริษัท ที่เฉพาะเจาะจงเนื่องจากวิธีการที่พวกเขาทำธุรกิจหรือที่ไหน นี่คือกลยุทธ์ที่นักลงทุนใช้กับ บริษัท แอฟริกาใต้ในทศวรรษ 1980.
2. การลงทุนในเชิงบวก. แม้ว่าการคัดกรองเชิงลบเป็นกลยุทธ์ที่คนส่วนใหญ่มักจะเชื่อมโยงกับ SRI แต่เครื่องมือที่สำคัญไม่แพ้กันคือการคัดกรองเชิงบวก: การเลือก บริษัท ที่จะรวมไว้ในแฟ้มสะสมผลงานของคุณโดยเฉพาะเพราะคุณเห็นด้วยกับพฤติกรรมของพวกเขา ตัวอย่างหนึ่งคือการเลือก บริษัท ที่ได้ลงนามในหลักการ CERES ซึ่งเป็นจรรยาบรรณด้านสิ่งแวดล้อมสำหรับธุรกิจที่พัฒนาในปี 1989 การลงทุนในเชิงบวกเป็นที่รู้จักกันในชื่อการลงทุนด้านผลกระทบหรือการรวมกิจการ ESG.
3. การลงทุนในชุมชน. นี่เป็นหมวดหมู่ย่อยเฉพาะของการลงทุนเชิงบวกที่มุ่งเน้นเฉพาะการลงทุนในองค์กรชุมชนโดยเฉพาะในพื้นที่ที่มีรายได้ต่ำ การลงทุนในชุมชนให้สินเชื่อแก่ผู้คนและองค์กรที่มีปัญหาในการรับเป็นอย่างอื่น สินเชื่อเหล่านี้สามารถใช้เพื่อกองทุนธุรกิจขนาดเล็กและให้บริการที่จำเป็นเช่นที่อยู่อาศัยและการศึกษา การลงทุนในชุมชนสามารถให้ความสำคัญกับการทำให้ชุมชนมีความยั่งยืนมากขึ้นด้วยการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการเช่นพลังงานสีเขียวและการเติบโตอย่างชาญฉลาดการวางผังเมืองแบบหนึ่งที่ออกแบบมาเพื่อลดการแผ่ขยายและปกป้องพื้นที่สีเขียว.
4. การกระทำของผู้ถือหุ้น. นักลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมไม่เพียง แต่ใช้ค่าของพวกเขาในการเลือก บริษัท สำหรับพอร์ตการลงทุนของพวกเขา - พวกเขายังพยายามที่จะมีอิทธิพลต่อพฤติกรรมของ บริษัท ที่พวกเขาถือหุ้น วิธีหนึ่งในการทำเช่นนี้คือการยื่นมติผู้ถือหุ้น - ข้อเสนอสำหรับการจัดการเกี่ยวกับวิธีการดำเนินงานของ บริษัท ตัวอย่างหนึ่งที่ได้รับความนิยมคือการลงมติให้ บริษัท เปิดเผยการบริจาคทั้งหมดที่ทำกับแคมเปญทางการเมือง ภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ปี 2477 นักลงทุนหรือกลุ่มนักลงทุนที่เป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท อย่างน้อย 1% (หรือมูลค่า $ 2,000) สามารถยื่นข้อเสนอเพื่อลงคะแนนในการประชุมผู้ถือหุ้นครั้งต่อไป แม้ว่าข้อเสนอจะไม่ได้รับคะแนนเสียงข้างมากในที่ประชุม แต่ก็ยังสามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของผู้บริหารหากดึงดูดความสนใจเป็นจำนวนมาก.

ประเภทของการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม

นักลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมมีการลงทุนมากมายให้เลือก ประเภทที่สำคัญ ได้แก่ :

• กองทุนรวมและอีทีเอฟ. มีกองทุนรวมหลายร้อยแห่งในตลาดที่ใช้เกณฑ์ ESG ในเว็บไซต์ของ US US SIF เผยแพร่รายการกองทุนรวมที่รับผิดชอบต่อสังคมมากกว่า 200 กองทุนที่เสนอโดย บริษัท สมาชิกพร้อมข้อมูลเกี่ยวกับผลการดำเนินงานทางการเงินและเกณฑ์ที่ใช้ในการเลือกการลงทุน นอกจากนี้รายงานของ US SIF ในปี 2010 เกี่ยวกับแนวโน้มการลงทุนเพื่อสังคมระบุ 26 กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่ใช้หน้าจอสังคมและสิ่งแวดล้อม.
• การลงทุนทางเลือก. ทางเลือกในการลงทุนแบบดั้งเดิมเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงและกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ก็กำลังเข้าสู่เกม SRI เช่นกัน จากข้อมูลของ US SIF กองทุนทางเลือกสำหรับ SRI กำลังเติบโตในอัตราที่น่าทึ่ง ในปี 2555 มีกองทุน SRI ทางเลือกรวม 177 กองทุนในประเทศที่จัดการสินทรัพย์ประมาณ 38 พันล้านดอลลาร์ ในปี 2557 จำนวนเพิ่มขึ้นเป็น 336 กองทุนด้วยสินทรัพย์มูลค่า 224 พันล้านดอลลาร์.
• การลงทุนในชุมชน. นักลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมสามารถให้เงินโดยตรงกับองค์กรชุมชน วิธีหนึ่งในการทำเช่นนี้คือการใส่เงินเข้าไปในสถาบันการเงินเพื่อการพัฒนาชุมชน (CDFIs) รวมถึงธนาคารสหภาพเครดิตและกองทุนสินเชื่อซึ่งให้บริการสินเชื่อและบริการทางการเงินอื่น ๆ ในพื้นที่ที่มีรายได้ต่ำ คุณสามารถค้นหาธนาคาร CDFI ผ่านทางเว็บไซต์ของ National Community Investment Fund (NCIF) และสหภาพเครดิตผ่านสหพันธ์การพัฒนาชุมชนแห่งชาติสหภาพเครดิต (NFCDCU).
• ไมโครไฟแนนซ์. อีกวิธีหนึ่งสำหรับนักลงทุนในการลงทุนเงินที่สามารถทำสิ่งที่ดีที่สุดคือผ่านสินเชื่อขนาดเล็กสินเชื่อขนาดเล็กที่ทำโดยตรงกับธุรกิจเริ่มต้น Kiva และ Zidisha เป็นสององค์กรที่เสนอสินเชื่อแก่ผู้ประกอบการในประเทศกำลังพัฒนาในขณะที่ Kabbage มุ่งเน้นไปที่ธุรกิจขนาดเล็กในสหรัฐอเมริกา.

เริ่มต้นด้วย SRI

การใส่เงินของคุณเข้ากับ SRI นั้นไม่ใช่สิ่งที่แตกต่างจากการลงทุนอื่น ๆ สิ่งที่คุณทำจริงๆคือการเพิ่มขั้นตอนพิเศษให้กับกระบวนการ: การตัดสินใจว่าเป้าหมายทางสังคมของคุณคืออะไรแล้วเลือกการลงทุนเพื่อส่งเสริมเป้าหมายเหล่านั้น จริงอยู่สิ่งนี้ จำกัด ตัวเลือกการลงทุนของคุณ แต่นั่นอาจเป็นประโยชน์จริง ๆ ด้วยเงินจำนวนมหาศาลเช่นนั้นคุณสามารถเลือกได้ง่ายขึ้นถ้าคุณมีวิธี จำกัด ขอบเขตของฟิลด์ก่อน.

ต่อไปนี้เป็นขั้นตอนพื้นฐานที่คุณควรปฏิบัติเมื่อลงทุนด้วยความรับผิดชอบต่อสังคม:

1. เลือกเกณฑ์ทางสังคมของคุณ. คุณไม่สามารถเลือกการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมได้จนกว่าคุณจะรู้ว่าคุณต้องการโปรโมตเป้าหมายทางสังคมใด ไม่ต้องกังวล ณ จุดนี้เกี่ยวกับสิ่งที่มีอยู่จริงหรือเงินทุนมีประสิทธิภาพอย่างไร เพียงแค่คิดถึงค่าของคุณและสิ่งที่คุณต้องการให้ได้มาด้วยเงินของคุณ จากนั้นเขียนรายการเกณฑ์ที่การลงทุนของคุณต้องปฏิบัติเพื่อให้สอดคล้องกับมโนธรรมของคุณ.
2. เลือกเกณฑ์ทางการเงินของคุณ. ถัดไปพิจารณาเป้าหมายการลงทุนของคุณ - เช่นเดียวกับเมื่อคุณทำการลงทุนอื่น ๆ คิดเกี่ยวกับสิ่งที่คุณลงทุนเงินของคุณเมื่อคุณคาดหวังว่าจะต้องใช้ความเสี่ยงที่คุณสามารถจัดการได้และผลตอบแทนที่คุณต้องการเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย และไม่ต้องกังวลว่าคุณจะทำกำไรได้มากกว่าการลงทุนแบบดั้งเดิมโดยการลงทุนด้วยความรับผิดชอบต่อสังคม การศึกษาโดยสถาบันการเงินและสถาบันการศึกษาหลายแห่ง - รวมถึงสถาบัน Morgan Stanley เพื่อการลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบเครือข่ายการลงทุนทั่วโลกและการจัดการสินทรัพย์ TIAA-CREF แสดงให้เห็นว่า SRI ให้ผลตอบแทนที่ดีเท่ากับการลงทุนทั่วไป.
3. ค้นหากองทุนที่ตอบสนองความต้องการของคุณ. เมื่อคุณกำหนดเป้าหมายทางสังคมและการเงินของคุณแล้วขั้นตอนต่อไปคือค้นหาการลงทุนที่ตรงตามเป้าหมาย สถานที่ที่น่าสนใจแห่งหนึ่งคือเว็บไซต์ US SIF ซึ่งมีคู่มือการลงทุนเพื่อพัฒนาผู้หญิงต่อสู้กับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ US SIF ยังเผยแพร่รายการกองทุนที่แสดงให้เห็นว่ากองทุนมีความแตกต่างกันอย่างไรและใช้หน้าจอโซเชียลใด คุณสามารถค้นหาคำแนะนำสำหรับกองทุน SRI ในเอกสารทางการเงินเช่น Forbes และการเงินส่วนบุคคลของ Kiplinger.
4. เปรียบเทียบและเลือก. ดูการลงทุนในรายการย่อของคุณและถามตัวเองว่าคนใดทำหน้าที่ได้ดีที่สุดในการบรรลุเป้าหมายทางสังคมและเป้าหมายทางการเงินของคุณ แน่นอนขึ้นอยู่กับว่าเป้าหมายเหล่านั้นคืออะไรคุณอาจต้องทำการแลกเปลี่ยนบางอย่าง ตัวอย่างเช่นหนึ่งในเป้าหมายของฉันในฐานะนักลงทุนคือการเก็บค่าธรรมเนียมให้ต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ แต่กองทุน SRI ที่มีค่าใช้จ่ายโดยรวมต่ำที่สุดนั้นไม่ได้ทำงานที่ดีที่สุดในการบรรลุเป้าหมายทางสังคมของฉัน ดังนั้นพยายามสร้างความสมดุลโดยพิจารณาจากสิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับคุณ.

คำสุดท้าย

การย้ายเงินของคุณไปสู่การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมเป็นเรื่องที่ได้ประโยชน์ ช่วยให้คุณได้รับประโยชน์สูงสุดจากเงินในสองวิธี: คุณสามารถได้รับผลตอบแทนที่ดีและส่งเสริมคุณค่าที่มีความสำคัญต่อคุณ.

ข้อเสียจริงเพียงอย่างเดียวคือการหาการลงทุนที่เหมาะสมเพื่อให้บรรลุเป้าหมายสองชุดคือสังคมและการเงินแทนที่จะเป็นเพียงชุดเดียว แต่ข่าวดีก็คือว่าเป็นงานที่คุณต้องทำเพียงครั้งเดียว เมื่อคุณทำการเลือกการลงทุนของคุณคุณสามารถใส่เงินของคุณไว้ในที่เดียวกันมั่นใจในความรู้ว่ามันจะไปสู่ ​​บริษัท ที่คุณสามารถอนุมัติ.

คุณมีส่วนร่วมในการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมหรือไม่?