กองทุนรวมคืออะไร - ความหมาย, ประเภท, ข้อดี & ข้อเสีย

มีประโยชน์หลายประการสำหรับกองทุนรวมถึงแม้ว่าจะเป็นสิ่งสำคัญในการตรวจสอบข้อเสียรวมถึงความต้องการเป้าหมายและความเสี่ยงของคุณเองเพื่อพิจารณาว่าการลงทุนในกองทุนรวมนั้นเหมาะสมกับคุณหรือไม่.

เคล็ดลับโปร: อีกวิธีหนึ่งในการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณคือการลงทุนทางเลือกเช่นงานศิลปะ. ผลงานชิ้นเอก ช่วยให้คุณสามารถซื้อหุ้นในงานศิลปะบลูชิปจากศิลปินเช่น Andy Warhol และ Claude Monet บวกตั้งแต่ปี 1990 ศิลปะบลูชิพมีประสิทธิภาพดีกว่า S&P 500 มากกว่า 250%. ลงทะเบียนสำหรับ Masterworks วันนี้.

คำจำกัดความของกองทุนรวม

กองทุนรวมคือยานพาหนะการลงทุนที่รวมเงินจากนักลงทุนหลายคนเพื่อเพิ่มกำลังซื้อและกระจายการถือครอง สิ่งนี้จะช่วยให้นักลงทุนเพิ่มหลักทรัพย์จำนวนมากในพอร์ทการลงทุนในราคาที่ต่ำกว่าการซื้อหลักทรัพย์แต่ละหลักทรัพย์.

กองทุนรวมมีสองประเภท:

1. จัดการกองทุนอย่างจริงจัง. ด้วยกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันผู้จัดการเงินมืออาชีพเลือกทำการลงทุนตามวัตถุประสงค์ของกองทุนรวมโดยเฉพาะ วัตถุประสงค์เหล่านี้แตกต่างกันอย่างมาก แต่สามารถลงทุนในต่างประเทศในธุรกิจขนาดเล็กเริ่มต้นโดยมุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมเฉพาะ (เช่นน้ำมัน) หรือกระจายระหว่างหุ้นที่มีขนาดใหญ่และพันธบัตร.
2. กองทุนดัชนี. ในทางกลับกันกองทุนดัชนีไม่ได้มีการจัดการอย่างแข็งขันเนื่องจากพวกเขาพยายามที่จะทำซ้ำการถือครองในดัชนีเช่น S&P 500.

ข้อดีของกองทุนรวม

1. การเปลี่ยน. กองทุนรวมจะกระจายการถือครองของพวกเขาในยานพาหนะการลงทุนที่แตกต่างกันจำนวนหนึ่งซึ่งจะลดผลกระทบใด ๆ ด้านความปลอดภัยหรือหลักทรัพย์ระดับเดียวใด ๆ ที่จะมีผลงานโดยรวม เนื่องจากกองทุนรวมสามารถมีหลักทรัพย์ได้หลายแสนหรือหลายพันคนนักลงทุนจึงไม่น่าเกรงขามหากหนึ่งในหลักทรัพย์นั้นทำได้ไม่ดีนัก.
2. การจัดการผู้เชี่ยวชาญ. นักลงทุนจำนวนมากขาดความรู้ทางการเงินในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของตัวเอง อย่างไรก็ตามกองทุนรวมที่ไม่ใช่ดัชนีได้รับการจัดการโดยมืออาชีพที่อุทิศอาชีพเพื่อช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่ดีที่สุดตามความเสี่ยงตามวัตถุประสงค์ของพวกเขา.
3. สภาพคล่อง. กองทุนรวมซึ่งแตกต่างจากการลงทุนส่วนบุคคลที่พวกเขาอาจถือสามารถซื้อขายได้ทุกวัน แม้ว่าจะไม่ใช่สภาพคล่องเหมือนหุ้นที่สามารถซื้อขายระหว่างวันได้ แต่คำสั่งซื้อและขายจะถูกกรอกหลังจากตลาดปิด.
4. ความสะดวกสบาย. หากคุณลงทุนด้วยตัวเองคุณควรใช้เวลาค้นคว้าหลักทรัพย์ คุณจะต้องซื้อหลักทรัพย์จำนวนมากเพื่อที่จะได้รับการถือครองเทียบกับกองทุนรวมส่วนใหญ่ จากนั้นคุณจะต้องตรวจสอบหลักทรัพย์ทั้งหมดเหล่านั้น การเลือกกองทุนรวมเหมาะสำหรับผู้ที่ไม่มีเวลาในการลงทุนในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา.
5. ลงทุนใหม่ของรายได้. ประโยชน์อีกประการหนึ่งของกองทุนรวมคือให้คุณลงทุนซ้ำเงินปันผลและดอกเบี้ยในหุ้นกองทุนเพิ่มเติม ซึ่งจะช่วยให้คุณสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโตของพอร์ตการลงทุนของคุณโดยไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมปกติสำหรับการซื้อหุ้นกองทุนรวมเพิ่มเติม.
6. ช่วงของตัวเลือกการลงทุนและวัตถุประสงค์. มีเงินทุนสำหรับนักลงทุนที่มีความก้าวร้าวความเสี่ยงและนักลงทุนระดับกลางเช่นกองทุนตลาดเกิดใหม่กองทุนพันธบัตรเพื่อการลงทุนและกองทุนที่มีความสมดุลตามลำดับ นอกจากนี้ยังมีกองทุนวัฏจักรชีวิตเพื่อลดความเสี่ยงเมื่อคุณใกล้เกษียณอายุ มีกองทุนที่มีปรัชญาการซื้อและถือและอื่น ๆ ที่เข้าและออกจากการถือครองเกือบทุกวัน ไม่ว่ารูปแบบการลงทุนของคุณจะเป็นกองทุนที่สมบูรณ์แบบเพื่อให้เข้ากับมัน.
7. affordability. สำหรับเพียง $ 50 ต่อเดือนคุณสามารถเป็นเจ้าของหุ้นใน Google (NASDAQ: GOOG), Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) และโฮสต์ของหลักทรัพย์ราคาแพงอื่น ๆ ผ่านกองทุนรวม ในขณะที่เขียนนี้หุ้นของ Berkshire Hathaway มีราคามากกว่า $ 119,000 ต่อหุ้น.

ข้อเสียของกองทุนรวม

แม้ว่ากองทุนรวมจะมีประโยชน์ในหลาย ๆ ด้าน แต่ก็ไม่ใช่สำหรับทุกคน.

1. ไม่มีการควบคุมผลงาน. หากคุณลงทุนในกองทุนคุณจะยกเลิกการควบคุมพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดของคุณไปยังผู้จัดการกองทุนรวมกองทุนที่ดำเนินการอยู่.
2. ผลกำไร. เมื่อใดก็ตามที่คุณขายหุ้นคุณจะถูกเก็บภาษีจากกำไรของคุณ อย่างไรก็ตามในกองทุนรวมคุณจะถูกเก็บภาษีเมื่อกองทุนกระจายกำไรที่ได้จากการขายการถือครองบุคคล - แม้ว่าคุณจะไม่ได้ขายหุ้น หากกองทุนมีการหมุนเวียนสูงหรือขายการถือครองบ่อยการกระจายผลกำไรจะเป็นเหตุการณ์ประจำปี นั่นคือเว้นแต่คุณจะลงทุนผ่าน Roth IRA แผนเกษียณอายุแบบดั้งเดิมของ IRA หรือนายจ้างที่ได้รับการสนับสนุนเช่น 401k.
3. ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย. กองทุนรวมบางแห่งอาจประเมินค่าใช้จ่ายการขายสำหรับการซื้อทั้งหมดหรือที่เรียกว่า "โหลด" - นี่คือค่าใช้จ่ายในการเข้าสู่กองทุน นอกจากนี้กองทุนรวมทั้งหมดจะเรียกเก็บค่าใช้จ่ายรายปีซึ่งแสดงเป็นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรายปีซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายในการทำธุรกิจ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์และเป็นสิ่งที่คุณจ่ายเป็นรายปีตามสัดส่วนของมูลค่าบัญชีของคุณ ค่าเฉลี่ยสำหรับกองทุนที่จัดการอยู่ที่ประมาณ 1.5% หรือมิฉะนั้นกองทุนดัชนีจะเรียกเก็บค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่ามาก (โดยเฉลี่ย 0.25%) เนื่องจากไม่มีการจัดการอย่างแข็งขัน เนื่องจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะกินเป็นกำไรโดยตรงทุกปีให้เปรียบเทียบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับกองทุนต่างๆที่คุณกำลังพิจารณาอย่างใกล้ชิด.
4. มากกว่าการกระจายความเสี่ยง. แม้ว่าจะมีประโยชน์มากมายในการกระจายความเสี่ยง แต่ก็มีข้อผิดพลาดในการกระจายความเสี่ยงมากเกินไป ลองคิดดูราวกับว่ามันเป็นสไลเดอร์: ยิ่งคุณถือหลักทรัพย์มากเท่าไหร่โอกาสที่คุณจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนโดยรวมก็ยิ่งน้อยลงเท่านั้น สิ่งนี้หมายความว่าแม้ว่าความเสี่ยงจะลดลงเช่นกันดังนั้นโอกาสที่จะได้รับ นี่อาจเป็นการแลกเปลี่ยนที่เข้าใจได้กับการกระจายการลงทุน แต่การกระจายความเสี่ยงมากเกินไปอาจเป็นการคัดค้านเหตุผลที่คุณต้องการเปิดเผยตลาดในตอนแรก.
5. ลากเงินสด. กองทุนรวมต้องรักษาสินทรัพย์เป็นเงินสดเพื่อตอบสนองการไถ่ถอนของนักลงทุนและเพื่อรักษาสภาพคล่องในการซื้อ อย่างไรก็ตามนักลงทุนยังคงจ่ายเงินเพื่อให้กองทุนนั่งเป็นเงินสดเนื่องจากมีการประเมินค่าใช้จ่ายประจำปีในสินทรัพย์กองทุนทั้งหมดไม่ว่าจะลงทุนหรือไม่ก็ตาม จากการศึกษาของ William O'Reilly, CFA และ Michael Preisano, CFA การรักษาสภาพคล่องนี้ทำให้นักลงทุนมีต้นทุนสภาพคล่อง 0.83% ของมูลค่าพอร์ตของพวกเขาเป็นประจำทุกปี.

กองทุนรวมเหมาะสำหรับคุณหรือไม่?

เมื่อพิจารณาว่ามีกองทุนรวมในตลาดมากกว่าที่มีหุ้นแต่ละตัวโอกาสในการค้นหาที่เหมาะสมสำหรับคุณนั้นสูง ที่กล่าวว่ากองทุนรวมเหมาะสมที่สุดสำหรับผู้ที่ไม่มีเวลาหรือความโน้มเอียงที่จะมีส่วนร่วมอย่างมากในการจัดการพอร์ตการลงทุนและไม่คิดที่จะจ่ายอัตราส่วนค่าใช้จ่ายประจำปีเพื่อให้มืออาชีพทำเพื่อพวกเขา พวกเขายังเหมาะสำหรับผู้ที่ไม่สามารถจ่ายได้หลากหลายระดับที่กองทุนส่วนใหญ่เสนอ.

ถึงกระนั้นหากคุณมองหาการกระจายการลงทุน แต่ไม่จำเป็นต้องมีการบริหารแบบมืออาชีพกองทุนดัชนีที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำอาจเหมาะสม.

คำสุดท้าย

หากต้องการเจาะลึกเข้าไปในโลกของการลงทุนในกองทุนรวมคุณต้องวิเคราะห์สถานการณ์ของคุณเองก่อนโดยเฉพาะความต้องการและเป้าหมายของคุณ กำหนดสิ่งที่คุณลงทุนและความสะดวกสบายของคุณที่มีความเสี่ยงในการประเมินประเภทของกองทุนที่จะดู.

ตัวอย่างเช่นหากคุณเลือกกองทุนสำหรับบัญชีเกษียณอายุของคุณและมีเวลาหลายสิบปีกว่าจะถึงวัยเกษียณกองทุนรวมเชิงรุกที่มีค่าใช้จ่ายต่ำจะเหมาะ นอกจากนี้คุณไม่ต้องเสียภาษีกำไรจากการลงทุนในบัญชีเกษียณอายุที่ผ่านการรับรองดังนั้นคุณสามารถพิจารณากองทุนที่มีการหมุนเวียนสูงที่กระจายกำไรเป็นประจำทุกปี.

ในทางกลับกันหากคุณกำลังออมเพื่อซื้อบ้านในทศวรรษหน้าคุณอาจต้องการกองทุนที่ไม่กระจายกำไรจากการลงทุนบ่อยครั้งและไม่รุนแรงเท่ากับการเกษียณอายุของคุณ.

หากต้องการเริ่มค้นหาและเปรียบเทียบกองทุนรวมที่มีความเสี่ยงประสิทธิภาพค่าใช้จ่ายและอื่น ๆ ลองใช้เครื่องมือตรวจสอบกองทุนฟรีที่ Morningstar.com.

(เครดิตรูปภาพ: Rambleon, Shutterstock)