กองทุนรวมปิด (Open-End) คืออะไร เปรียบเทียบ 4 ความแตกต่างหลักในการลงทุน

สิ่งที่คุณอาจไม่ทราบคือในความเป็นจริงมีกองทุนรวมหลายประเภท หลักสองประการคือแบบเปิดและปิด การทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างสิ่งเหล่านี้สามารถช่วยให้คุณขยายและเสริมสร้างการจัดสรรพอร์ตการลงทุนของคุณโดยยึดตามการยอมรับความเสี่ยงด้านการลงทุนของคุณ.

กองทุนรวมเปิดคืออะไร?

เมื่อคนส่วนใหญ่คิดว่า "กองทุนรวม" สิ่งที่พวกเขาคิดคือกองทุนรวมแบบเปิด กองทุนรวมประเภทนี้ไม่มีข้อ จำกัด เกี่ยวกับจำนวนหุ้นที่กองทุนสามารถออกให้นักลงทุนปัจจุบันและใหม่ ดังนั้นหากความต้องการใช้หุ้นของกองทุนรวมเปิดเพิ่มขึ้นกองทุนรวมและ บริษัท ที่ดำเนินการอยู่จะยังคงออกหุ้นใหม่ต่อไปไม่ว่าจะมีนักลงทุนกี่คนก็ตาม กองทุนรวม Open-end ยังสามารถซื้อคืนหุ้นของกองทุนเมื่อนักลงทุนต้องการขาย กองทุนรวมเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องและให้ความมั่นใจว่ามีผู้ซื้อและผู้ขายเมื่อจำเป็นต้องใช้ฟังก์ชั่นนั้น โดยมีมูลค่าตามมูลค่าสินทรัพย์สุทธิหรือ NAV ซึ่งเป็นมูลค่าตลาดรวมของสินทรัพย์อ้างอิง จากคุณสมบัติเหล่านี้กองทุนรวมเปิดให้นักลงทุนมีความยืดหยุ่นมาก.

กองทุนรวมปิดคืออะไร?

ในขณะที่กองทุนรวมที่เปิดอยู่มีการเพิ่มและลดจำนวนหุ้นที่มีอยู่อย่างต่อเนื่องกองทุนปิดท้ายไม่ได้มีส่วนร่วมในการเพิ่มและลบแบบดั้งเดิมของหุ้นเพิ่มเติม แต่กองทุนปิดเป็นการซื้อขายผ่านตลาดหลักทรัพย์เช่นตลาดหุ้นนิวยอร์ก (NYSE) และมีจำนวนหุ้นที่แน่นอนที่มีอยู่ในตลาด ตัวอย่างเช่นหากมีการออกหุ้นหนึ่งล้านหุ้นในระหว่างการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) ของกองทุนจำนวนนั้นจะเป็นจำนวนเงินที่กำหนดเพื่อการซื้อขายไปมาผ่านตัวกลาง.

4 สิ่งที่ควรพิจารณาเมื่อลงทุนในกองทุนรวม

1. ค่าคอมมิชชั่น
เนื่องจากกองทุนปิดทำการซื้อขายเหมือนกับหุ้นหุ้นนักลงทุนจะจ่ายค่านายหน้าทุกครั้งที่เขาหรือเธอซื้อและขายหุ้นในกองทุนรวมที่ปิดท้าย สิ่งนี้ทำให้กองทุนรวมปิดท้ายไม่ดึงดูดนักลงทุนรายย่อยที่ต้องการใช้ค่าเงินดอลลาร์หรือการลงทุนอย่างเป็นระบบทุกเดือนเพื่อสร้างสถานะในกองทุนรวม เนื่องจากความสามารถในการซื้อขายและปิดกองทุนรวมที่ปิดอย่างรวดเร็วการลงทุนประเภทนี้มักจะถูกใช้มากขึ้นโดยนักลงทุนระยะสั้นที่อาจกระโดดเข้าและออกจากตำแหน่งเมื่อราคาเคลื่อนไหวตลอดทั้งวัน กองทุนรวมประเภทนี้มีคุณสมบัติที่จะซื้อขายโดยใช้คำสั่ง จำกัด และคำสั่งหยุดซึ่งแตกต่างจากกองทุนรวมที่เปิดท้าย กองทุนรวมแบบเปิดได้รับการออกแบบโดยคำนึงถึงนักลงทุนระยะยาว โปรดทราบว่ายังมีค่าธรรมเนียมการจัดการการลงทุนที่คุณต้องจ่าย.

2. ลดราคา
ราคาของกองทุนรวมปิดท้ายไม่ได้ถูกรวมเข้ากับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) เช่นกองทุนรวมเปิด แต่มีการกำหนดราคาโดยอุปสงค์และอุปทานสำหรับจำนวนหุ้นที่ จำกัด ในตลาด ประโยชน์อย่างหนึ่งของการกำหนดราคาประเภทนี้คือกองทุนรวมที่ปิดท้ายสามารถซื้อขายในราคาหุ้นที่ต่ำกว่าสินทรัพย์อ้างอิง เมื่อหุ้นซื้อขายในราคาต่ำส่วนลดสามารถดึงดูดนักลงทุนที่กำลังมองหาการเพิ่มทุนชื่นชมเป็นพิเศษ.

3. ความผันผวน
เช่นเดียวกับการลงทุนทุกประเภทมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกองทุนเหล่านี้ ราคาของกองทุนรวมปิดหรือกองทุนเปิดสามารถผันผวนได้และทั้งสองอาจมีการไหลเข้าหรือไถ่ถอนอย่างฉับพลัน กองทุนปิดท้ายพบว่าตัวเองอยู่ในความเมตตาของความผันผวนมากกว่ากองทุนเปิดทั่วไปเนื่องจากโครงสร้างหุ้นของพวกเขาและไม่สามารถออกหุ้นใหม่ได้ หนึ่งในข้อเสียของการมีจำนวนหุ้นที่กำหนดคืออาจไม่มีผู้ขายเพียงพอที่จะสนองความต้องการของผู้ซื้อหรือในทางกลับกันซึ่งสามารถทำให้ราคาแกว่งมากกว่ามูลค่าของหุ้นที่เป็นเจ้าของ ในกองทุนปิดหลายแห่งปริมาณการซื้อขายต่ำมากซึ่งทำให้ความผันผวนของราคาสูงขึ้นในขณะที่ผู้ซื้อรายใหม่พบว่าซื้อหุ้นที่มีการไถ่ถอนจำนวนมาก.

4. เมื่อมีการตั้งราคา
ดังกล่าวก่อนหน้านี้กองทุนปิดท้ายทำการซื้อขายอย่างต่อเนื่องในตลาดหุ้นเปิดตลอดทั้งวัน ราคาของกองทุนเหล่านี้มีการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องเพื่อตอบสนองอุปสงค์และอุปทาน ในทางกลับกันกองทุนรวมที่เปิดท้ายจะคำนวณราคาหุ้นของพวกเขาวันละครั้งเมื่อตลาดหุ้นปิดและมูลค่าของสินทรัพย์หุ้นอ้างอิงจะถูกคำนวณใหม่ ดังนั้นนักลงทุนสามารถซื้อและขายหุ้นของตนตามราคาของกองทุนเปิดที่ปิดทำการของวันทำการก่อนหน้าเมื่อ NAV คำนวณใหม่.

กองทุนรวมที่เหมาะกับคุณ?

ทั้งกองทุนเปิดและปิดเป็นตัวเลือกการลงทุนที่ยอดเยี่ยมในสิทธิของตนเอง พวกเขาแต่ละคนให้บริการวัตถุประสงค์ที่แยกต่างหากสำหรับนักลงทุนระยะยาวและระยะสั้น (เช่นเบต้าและอัลฟากลยุทธ์การลงทุนและรูปแบบ)

หากคุณเป็นนักลงทุนระยะยาวที่มีเวลาหลายปีหรือหลายทศวรรษจนกระทั่งคุณต้องการเงินที่คุณลงทุนคืนกองทุนรวมแบบเปิดท้ายแบบดั้งเดิมน่าจะเป็นทางเลือกที่เหมาะสมที่สุดสำหรับคุณ กองทุนรวมแบบเปิดเป็นทางเลือกที่สมบูรณ์แบบสำหรับนักลงทุนซื้อและถือครองและสำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้ค่าเงินดอลลาร์โดยเฉลี่ยเพื่อสร้างสถานะในกองทุนรวมในระยะยาว.

กองทุนรวมปิดเป็นทางเลือกการลงทุนที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนที่มีเงินจำนวนมากในการลงทุนหรือผู้ที่ต้องการลงทุนในช่วงเวลาสั้น ๆ เพราะนักลงทุนจะต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นในการซื้อทุกครั้งการใช้กองทุนปิดโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการลงทุนขนาดใหญ่ที่ใช้ราคา NAV ที่ลดลงสามารถเป็นการลงทุนที่คุ้มค่ามาก.

ผู้ลงทุนควรใช้เวลาในการพิจารณาอย่างรอบคอบเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาลงทุนในกองทุนรวมประเภทที่ถูกต้องสำหรับสถานการณ์ทางการเงินและเป้าหมายของตนเอง.

คุณลงทุนในกองทุนรวมหรือไม่? คุณชอบอะไร - เปิดหรือปิดท้าย?