4 กลยุทธ์สำคัญที่คุณต้องการเมื่อลงทุนเพื่อการเกษียณ
เมื่อคุณสร้างพอร์ตโฟลิโอเพื่อการเกษียณมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องคำนึงถึงหลักการหลายประการ.
หลักการลงทุนเพื่อการเกษียณ
1. จัดการความเสี่ยงของคุณ
วอร์เรนบัฟเฟตต์“ Sage of Omaha” มักให้เครดิตในฐานะ“ นักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดตลอดกาล” มีกฎอยู่สองข้อดังนี้:“ กฎอันดับหนึ่ง: อย่าเสียเงิน กฎข้อที่สอง: อย่าลืมกฎข้อที่หนึ่ง”
เป็นที่ยอมรับกันโดยทั่วไปว่าการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงนั้นมีความเสี่ยงสูงกว่า คุณต้องการสมดุลความเสี่ยงและผลตอบแทน หากคุณไม่ใช่นักพนันมิจฉาทิฐิคุณอาจไม่ต้องการผลงานที่มีทั้งหมดหรือไม่มีอะไรเลย (สินทรัพย์ทั้งหมดในหมวดที่มีความเสี่ยงสูงรางวัลสูง) หรือแย่กว่านั้นคือสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง แต่รางวัลที่มีศักยภาพต่ำ.
โชคดีที่นักวิเคราะห์ตลาดหุ้นและนักทฤษฎีได้ทำการศึกษามากมายเพื่อทำความเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนในความพยายามที่จะลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนภายในพอร์ตการลงทุนให้ได้มากที่สุด ในขณะที่คุณเลือกการลงทุนของคุณให้ระวังค่าเบต้าและค่า R-squared สองมาตรการที่เปรียบเทียบการลงทุนกับดัชนีตลาดที่ยอมรับกันทั่วไป (T-ตั๋วเงินสำหรับพันธบัตร S&P 500 สำหรับตราสารทุน) และช่วยให้คุณมีความสมดุลที่ดีขึ้น.
- เบต้า เป็นการวัดความผันผวน - สินทรัพย์จะเคลื่อนไหวอย่างไรเมื่อเปรียบเทียบกับตลาด 1.2 เบต้าหมายความว่าสินทรัพย์จะเคลื่อนไหวมากกว่าตลาดขึ้นหรือลง 20% และเบต้า 0.75 หมายความว่าสินทรัพย์จะเคลื่อนไหวได้เพียงสามในสี่ของส่วนตลาด เมื่อคุณอายุมากขึ้นคุณควรพยายามมีค่าเบต้าเฉลี่ย 1.0 หรือน้อยกว่าซึ่งจะช่วยลดความผันผวนของพอร์ทการลงทุนและโอกาสที่จะเกิดความสูญเสียที่ไม่ธรรมดา.
- R-squared เป็นตัวชี้วัดความสัมพันธ์ระหว่างพอร์ตโฟลิโอและดัชนี อันดับสูง (80% - บวก) บ่งชี้ว่ากองทุนจะได้รับประโยชน์หรือสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญเมื่อดัชนีเคลื่อนไหว คะแนน R-squared ต่ำเป็นการบ่งชี้ว่ามีความสัมพันธ์น้อยกว่า ในแง่การปฏิบัติหากคุณจ่ายค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นให้กับผู้จัดการกองทุนรวมสำหรับกองทุนที่มีอันดับ R-squared ใกล้ 1.0 คุณควรพิจารณาที่จะเลิกกองทุนและลงทุนเงินในดัชนีโดยให้ผลตอบแทนเช่นเดียวกับก่อนหน้า ค่าธรรมเนียมและคอมมิชชั่นที่คุณจ่ายไปก่อนหน้านี้.
2. ให้เวลาทำงานเพื่อคุณ
เมื่อสั่งสอน Warren Buffett ผู้ประท้วงของเขาผู้เขียน Benjamin Graham กล่าวว่า“ ในระยะสั้นตลาดเป็นเครื่องลงคะแนน แต่ในระยะยาวมันเป็นเครื่องชั่งน้ำหนัก” ตัวเลขสะท้อนมุมมองของเขา - ในช่วงระหว่างปี 1950 และ 2010 ผลตอบแทนโดยเฉลี่ยของ S&P 500 ในช่วงปีเดียวคือ 8.4% ซึ่งรวมถึงปีที่มีผลตอบแทน 53.4% และสูญเสียการเสียดท้อง 44.8%.
ในระยะสั้นหุ้นมีความผันผวนเป็นพิเศษสะท้อนถึงอารมณ์ของผู้ซื้อและผู้ขาย เมื่อเวลาผ่านไปตรรกะและผลลัพธ์ทางการเงินที่เกิดขึ้นจริงจะแทนที่อารมณ์และผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ (กลายเป็นความผันผวนน้อยกว่า) ตัวอย่างเช่นตั้งแต่ 1900 มีเพียงระยะเวลา 10 ปีห้าครั้งที่ตลาดสร้างผลตอบแทนติดลบ จากการศึกษาของ Crestmont Research พบว่าผลตอบแทนเฉลี่ยตลอดระยะเวลาทั้งหมด (รวมถึงทศวรรษที่เป็นลบ) เป็นระยะเวลา 10 ปีได้ 10%.
บทเรียนที่จะเรียนรู้จากประวัติศาสตร์นี้มีดังนี้:
- ลงทุนอยู่. ดำเนินการตามกลยุทธ์การลงทุนของคุณในตลาดขึ้นและลง มีการสูญเสียเงินมากขึ้นในการพยายามบอกทิศทางตลาดมากกว่าที่บันทึกไว้เนื่องจากอารมณ์ที่เกี่ยวข้อง หากเป้าหมายของคุณคือการแข็งค่าของเงินทุนในระยะยาวให้ยอมรับว่าจะมีบางครั้งที่มูลค่าตลาดลดลง.
- ค่าเฉลี่ยดอลลาร์ - ซื้อของคุณ. อย่าพยายามที่จะเรียกทิศทางของตลาด - การลงทุนผลรวมคงที่เป็นระยะจะซื้อหุ้นเพิ่มเติมเมื่อพวกเขามีราคาถูกและหุ้นน้อยลงเมื่อพวกเขามีราคาแพง.
- กระจายการลงทุนของคุณ. บริษัท ส่วนบุคคลได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจในรูปแบบที่แตกต่างกัน กระจายความเสี่ยงของคุณหลีกเลี่ยงการสูญเสียหายนะในการลงทุนครั้งเดียว.
3. มุ่งเน้นการจัดสรรสินทรัพย์
ในขณะที่การอ้างว่าการจัดสรรสินทรัพย์เป็นตัวกำหนดหลักในการดำเนินงานของพอร์ตโฟลิโอได้รับการท้าทายจากการศึกษาล่าสุด แต่ก็ยังคงมีความสำคัญซึ่งคิดเป็นสัดส่วนถึง 33% ถึง 75% ของความแปรปรวนของผลตอบแทน มันเป็นปัจจัยที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเพียงอย่างเดียวสำหรับพอร์ตโฟลิโอในระยะยาวโดยไม่มีการจัดการที่ใช้งานอยู่ (กองทุนเพื่อการเกษียณที่จัดการด้วยตนเองโดยทั่วไป) - ไม่ใช่การลงทุนรายบุคคลหรือระยะเวลาของตลาด ที่ปรึกษาทางการเงินหลายคนแนะนำว่าควรพิจารณาอายุของเจ้าของบัญชี / ผู้รับผลประโยชน์เมื่อทำการจัดสรรสินทรัพย์ อายุที่น้อยลงสัดส่วนของสินทรัพย์ที่มากขึ้นควรลงทุนในการลงทุนในตราสารทุน ตัวอย่างเช่นคนอายุ 50 ปีอาจมีพอร์ทการลงทุน 70% และตราสารหนี้ 30% ในขณะที่ 70 ปีจะได้รับบริการที่ดีขึ้นโดยมีพอร์ทการลงทุนแบ่งเท่า ๆ กันระหว่างตราสารทุนและตราสารหนี้.
การปรับพอร์ตโฟลิโอของคุณใหม่เป็นประจำทุกปีมีความสำคัญเนื่องจากค่าจะเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา อย่างไรก็ตามอย่าพยายามก้าวร้าวเกินไปที่จะรองรับการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย การศึกษาโดยราคา T.Rowe แสดงให้เห็นถึงประโยชน์ของเกือบ $ 20,000 ในช่วงระยะเวลา 20 ปีสำหรับนักลงทุนที่มีความสมดุลเป็นประจำทุกปีเมื่อเทียบกับผู้ที่พยายามปรับการถือครองของพวกเขาทุกเดือน.
และอย่าลืมผลกระทบของค่าธรรมเนียมการจัดการค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาต่อผลตอบแทนโดยรวมของคุณเมื่อเลือกการลงทุนของคุณ ในขณะที่ผู้จัดการกองทุนหลายคนส่งเสริมเป้าหมายของการ "ตีตลาด" การวิจัยแสดงให้เห็นว่าหลายคนล้มเหลวในการบรรลุเป้าหมายนั้น กิจกรรมที่คงที่ - การซื้อและขายในระยะสั้น - เพิ่มค่าใช้จ่ายในการบริหาร พิจารณาการใช้อีทีเอฟในพอร์ตโฟลิโอของคุณเพื่อลดต้นทุนเหล่านี้ด้วยศักยภาพในการทำกำไรที่ลดลง ค่าใช้จ่ายเหล่านี้อาจมากกว่าผลของเงินเฟ้อต่อมูลค่าสุดท้ายของคุณ.
4. ลดภาระภาษีของคุณให้น้อยที่สุด
ภาษีเงินได้สามารถเป็นอุปสรรคต่อการเติบโตของพอร์ตการลงทุนและลดระดับรายได้ที่สามารถแจกจ่ายให้กับผู้ถือบัญชีได้อย่างมาก ไม่ว่าจะเป็นการสร้างบัญชีของคุณในตอนแรกการดูแลรักษาในระหว่างการเกษียณอายุหรือการเปลี่ยนตำแหน่งส่วนประกอบแต่ละอย่างภายในพอร์ตโฟลิโอของคุณเพื่อสร้างรายได้ที่สูงขึ้นคุณต้องตระหนักถึงผลกระทบทางภาษี โชคดีที่รหัสภาษีให้โอกาสมากมายสำหรับคุณในการลดการกัดภาษีไม่ว่าคุณกำลังสร้างยอดเงินในบัญชีของคุณหรือการชำระบัญชีสินทรัพย์เพื่อการจำหน่าย.
โอกาสรวมถึง:
- ทุนกำไรและการรักษาความสูญเสีย. กำไรจากสินทรัพย์ที่เป็นเจ้าของเป็นเวลาหนึ่งปีหรือนานกว่านั้นต้องเสียภาษีต่ำกว่ากำไรจากสินทรัพย์ที่เป็นเจ้าของน้อยกว่าหนึ่งปี อัตราภาษีกำไรหุ้นจะใช้กับสินทรัพย์ทั้งหมดที่ถือครองนานกว่าหนึ่งปี สินทรัพย์ที่น้อยกว่าหนึ่งปี (ระยะสั้น) จะถูกหักภาษีในอัตรารายได้ปกติ ตัวอย่างเช่นหากอัตราภาษีรายได้เล็กน้อยของคุณคือ 28% อัตราภาษีสำหรับกำไรจากสินทรัพย์ที่ถือครองหนึ่งปีหรือนานกว่านั้นจะเป็น 15% ผู้ชำระภาษีที่แต่งงานแล้วที่มีรายได้ที่ต้องเสียภาษีมากกว่า $ 450,000 จะถูกเรียกเก็บภาษีสูงสุด 20% นอกจากนี้การสูญเสียจากการขายสินทรัพย์สามารถนำมาใช้เพื่อลดกำไรทุนหรือลดรายได้ปกติสูงสุดถึง $ 3,000 ต่อปี ความสูญเสียที่เกินขีด จำกัด $ 3,000 สามารถยกยอดไปและนำไปใช้ในปีต่อ ๆ ไป.
- ลดค่าใช้จ่ายการลงทุน. ค่าใช้จ่ายในการลงทุนเช่นค่าธรรมเนียมสำหรับที่ปรึกษาการลงทุนการสมัครสิ่งพิมพ์ทางการเงินทนายความและค่าใช้จ่ายทางกฎหมายอื่น ๆ และกล่องนิรภัยจะถูกหักออกจากรายได้ปกติของคุณหากเกิน 2% ของรายได้รวมที่ปรับแล้วของคุณ ดอกเบี้ยที่จ่ายจากเงินให้สินเชื่อที่คุณซื้อเพื่อการลงทุนสามารถใช้เพื่อชดเชยรายได้จากการลงทุนเช่นเงินปันผลและดอกเบี้ยแม้ว่าจะไม่รวมถึง "เงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม" - เงินปันผลที่ได้รับการปฏิบัติทางภาษีพิเศษ - ไม่รวมอยู่ด้วย ต้นทุนดอกเบี้ยการลงทุนที่มากเกินไปสามารถนำไปใช้กับปีต่อ ๆ ไปได้.
- บัญชีที่ต้องเสียภาษี. รหัสภาษีส่งเสริมให้มีการออมผ่านบัญชีที่ได้รับการสนับสนุนทางภาษีที่หลากหลายช่วยให้การมีส่วนร่วมของบัญชีถูกหักออกจากรายได้ปกติ (เช่นการลงทุนดอลลาร์ล่วงหน้า) และความสมดุลของบัญชีเพื่อการสะสมบนพื้นฐานภาษีรอการตัดบัญชี ภาษีในบัญชีเหล่านี้จะได้รับเงินเมื่อถอนเงินในปีต่อ ๆ ไป กล่าวอีกนัยหนึ่งคุณจะได้รับการหักทันที แต่จะจ่ายภาษีตามที่คุณถอนและใช้เงินในขณะที่มีข้อ จำกัด ในการบริจาคประจำปีไปยังบัญชีมีข้อกำหนดพิเศษเพื่อให้ผู้ถือบัญชีเก่าลงทุนในจำนวนที่มากกว่าวงเงิน . สำหรับปี 2014 จำนวนสูงสุดที่คุณสามารถมีส่วนร่วมในแบบดั้งเดิมหรือ Roth IRA นั้นน้อยกว่า $ 5,500 ($ 6,500 ถ้าคุณอายุมากกว่า 50 ปี) หรือรายได้ที่ต้องเสียภาษีสำหรับปี ตัวอย่างของบัญชีที่ได้รับการสนับสนุนด้านภาษี ได้แก่ IRA ดั้งเดิมแผน 401k แผน 403b และแผน 457 ทุกวิธีที่เป็นที่นิยมในการออมเพื่อการเกษียณ บัญชีหักลดหย่อนภาษีแบบดั้งเดิมได้อย่างสมเหตุสมผลหากวงเล็บภาษีของคุณจะลดลงเมื่อคุณถอนเงินออกจากวงเล็บกว่าเมื่อคุณบริจาคเงินเข้าบัญชี ทั้ง IRAs และ 401ks มีรุ่น Roth ซึ่งแตกต่างจากแผนดั้งเดิม ก่อตั้งขึ้นโดยวุฒิสมาชิก William Roth ในปี 1997 รุ่น IRA หรือ 401k ของ Roth ไม่ได้ให้การหักภาษีเมื่อมีส่วนร่วม แต่ช่วยให้ยอดดุลเติบโตขึ้นโดยไม่ต้องเสียภาษีซึ่งหมายความว่าจะไม่มีภาษีจ่ายเมื่อคุณถอนเงิน.
กฎหมายภาษีมีการเปลี่ยนแปลงและตีความใหม่อย่างต่อเนื่อง คำแนะนำของผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีมืออาชีพสามารถประเมินค่าได้และบันทึกหลายพันดอลลาร์ในภาษีที่ไม่จำเป็น เนื่องจากคำแนะนำดังกล่าวสามารถนำไปหักลดหย่อนจากรายได้ปกตินักลงทุนที่ชาญฉลาดควรขอคำปรึกษาด้านภาษีเป็นประจำเพื่อให้แน่ใจว่ากิจกรรมของพวกเขาสอดคล้องกับกฎหมาย และ ลดภาษี.
คำสุดท้าย
การออมเพื่อการเกษียณเป็นกระบวนการที่ใช้เวลาตลอดชีวิต ไม่มีการลงทุนที่สมบูรณ์แบบหรือวิธีที่รับประกันความสำเร็จ หากคุณตัดสินใจที่จะทำตามคำแนะนำอย่างใดอย่างหนึ่งให้พิจารณาคำพูดของเดฟแรมซีย์ผู้เขียนด้านการเงินและบุคลิกภาพทางโทรทัศน์ที่ระบุไว้:“ ความสงบสุขทางการเงินไม่ใช่การซื้อสิ่งของ เรียนรู้ที่จะมีชีวิตอยู่กับสิ่งที่คุณทำน้อยกว่าดังนั้นคุณสามารถให้เงินคืนและมีเงินลงทุน คุณไม่สามารถชนะจนกว่าคุณจะทำเช่นนี้”
คุณมีหลักการของการลงทุนที่คุณทำตาม?