คุณควรขายชอร์ตสั้น ๆ หรือไม่? - กฎความเสี่ยงและกลยุทธ์

เมื่อขายชอร์ตคุณ ยืม สินทรัพย์จากนายหน้าและขายทันที เป้าหมายของคุณคือดูราคาที่ลดลงและ แล้วก็ ส่งคืนหุ้นและชำระค่านายหน้ากลับในราคาที่ต่ำกว่า การขายชอร์ตนั้นแตกต่างจากการรักษาความปลอดภัยในระยะยาว นี่คือวิธี:

1. คุณกำลังเดิมพัน ต่อต้าน สินทรัพย์.
ถ้าคุณใช้เวลานานกับการรักษาความปลอดภัยคุณซื้อมันหวังว่ามันจะเพิ่มขึ้นในราคาและคุณสามารถขายหุ้นคืน เมื่อคุณขายสินทรัพย์สั้น ๆ คุณหวังว่าสินทรัพย์นั้นจะมีมูลค่าลดลง ยิ่งมูลค่าลดลงตั้งแต่ครั้งแรกที่คุณยืมและขายสินทรัพย์ยิ่งกำไรของคุณสูงขึ้น.

2. คุณจะได้รับเงินสดล่วงหน้าจากนั้นชำระที่ส่วนท้าย.
นี่เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับสิ่งที่คุณทำตามปกติ เมื่อคุณเริ่มขายในสิ่งที่คุณหวังว่าเป็นราคาสูงสุดของหุ้นแล้วจ่ายสำหรับหุ้นเมื่อคุณส่งคืนเป้าหมายของคุณคือการคืนหุ้นในราคาต่ำสุดที่เป็นไปได้.

3. หากคุณยึดถือความปลอดภัยคุณจะต้อง การจ่ายเงิน เงินปันผลหรือดอกเบี้ย.
ผู้ถือหุ้นมักจะได้รับเงินปันผลหรือสิ่งจูงใจอื่น ๆ สำหรับการเป็นเจ้าของหุ้น แต่เมื่อคุณขายชอร์ตสินทรัพย์จะเป็นของคนอื่น บริษัท หรือบุคคลที่ให้ยืมหุ้นของคุณยังคงสมควรที่จะรวบรวมดังนั้นจนกว่าคุณจะปิดตำแหน่งของคุณโดยการซื้อและคืนหุ้นคุณมีหน้าที่จ่ายเงินปันผล.

คุณควรขายชอร์ต?

การขายชอร์ตเป็นการยากสำหรับนักลงทุนจำนวนมากที่จะเข้าใจเพราะดูเหมือนว่าไม่มีเหตุผลที่จะลงทุนในสิ่งที่ตรงกันข้าม แต่อาจเป็นกลยุทธ์ที่ยอดเยี่ยมเมื่อคุณแน่ใจว่าความปลอดภัยจะลดค่า ตัวอย่างเช่นหากข่าวการลงทุนเมื่อเร็ว ๆ นี้อ้างว่ารูปแบบสภาพอากาศที่สำคัญน่าจะคุกคามรูปแบบข้าวโพดที่สำคัญทั่วโลกคุณอาจเชื่อว่าการขายชอร์ตสามารถทำให้คุณมีกำไรที่ดีหากราคาข้าวโพดลดลงอย่างมีนัยสำคัญ.

การขายชอร์ตเป็นกลยุทธ์ขั้นสูงดังนั้นคุณต้องพิจารณาประเด็นสำคัญทั้งหกนี้.

1. ไม่เหมือนกับสินทรัพย์ในระยะยาวคุณสามารถขาดทุนได้ไม่ จำกัด.
ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในการขายชอร์ตคือโอกาสที่จะขาดทุนได้ไม่ จำกัด เมื่อคุณใช้สินทรัพย์ไปนานคุณรู้ว่าคุณสามารถสูญเสียการลงทุนได้ 100% หากราคาหุ้นลดลงถึง $ 0 แย่อย่างที่การสูญเสียนั้นอย่างน้อยการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นของคุณหยุดที่การลงทุนครั้งแรกของคุณ ในทางตรงกันข้ามการสูญเสียการขายสั้น ๆ นั้นไร้ขีด จำกัด ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณเริ่มขายสั้น ๆ ที่ $ 20 และมูลค่าเพิ่มขึ้น 500% ถึง $ 100 คุณต้องซื้อหุ้นคืนและส่งคืนที่ $ 100 โดยสูญเสียเงินทุน 500%!

2. ระวังเมื่อคุณเดิมพันกับ บริษัท.
บริษัท ต่างๆดำเนินงานโดยคนฉลาดและยากที่จะคาดเดาว่าพวกเขาจะล้มเหลวหรือไม่ อย่าประมาทความสามารถของพวกเขาในการทำธุรกิจที่ไม่ดีหรือเหตุการณ์ที่เลวร้ายก่อนที่คุณจะขายหุ้นของพวกเขาในระยะสั้น หากคุณขายการลงทุนระยะสั้นและเป็นการเพิ่มมูลค่าคุณจะสูญเสียเงินในขณะที่คนอื่น ๆ จะได้กำไรจากการลงทุนในระยะยาว.

3. เงินปันผลสามารถกินผลกำไรของคุณ.
ยิ่งคุณลงทุนและจ่ายเงินปันผลนานเท่าไหร่กำไรของคุณก็จะลดลง การขายชอร์ตทำงานได้ดีที่สุดเมื่อคุณคิดว่าราคาจะลดลงในทันทีหรืออย่างมากพอที่จะครอบคลุมการจ่ายเงินปันผลที่คุณจะต้องทำ.

4. นักลงทุนตอบโต้อย่างรุนแรงต่อข่าวร้าย.
เมื่อเรื่องราวหายนะกระทบข่าวนักลงทุนมักจะตื่นตระหนกและต้องการเริ่มขายการลงทุนของพวกเขา ตามสมมติฐานของตลาดที่มีประสิทธิภาพเมื่อข่าวที่ฮิตมันอาจสายเกินไปที่จะทำกำไร สมมติว่าสมมติฐานมีข้อบกพร่องบางส่วนเป็นอย่างน้อยนักลงทุนก็ยังสามารถทำเงินได้ดีโดยการขายสินทรัพย์ในทันที หากดูเหมือนว่าสิ่งที่เลวร้ายที่สุดอาจยังมาไม่ถึงคุณอาจได้กำไรจากข่าวร้ายหรือตลาดหมี.

5. คุณต้องพบกับการเรียกเงินประกัน.
เมื่อคุณยืมจากนายหน้าคุณจะต้องรักษาสัดส่วนทุนในบัญชีของคุณ จำนวนเงินนี้จะแตกต่างกันไปตามนายหน้า แต่ถ้าคุณอยู่ต่ำกว่านายหน้าของคุณจะบังคับให้คุณใส่เงินในบัญชีของคุณ โดยพื้นฐานแล้วคุณต้องรักษาหลักประกันที่เพียงพอในบัญชีของคุณเพื่อครอบคลุมส่วนหนึ่งของการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น คุณต้องมีเงินสดในมือและยินดีเสียสละสภาพคล่องถ้าคุณต้องการขายชอร์ต.

6. คุณต้องส่งคืนความปลอดภัย.
ในขณะที่เงื่อนไขการขายชอร์ตนั้นไม่ จำกัด คุณต้องปิดตำแหน่งโดยการส่งคืนความปลอดภัยไม่ช้าก็เร็ว คำพูดที่โด่งดังของ Daniel Drew ช่วยให้หลีกเลี่ยงปัญหานี้ได้อย่างชัดเจน:“ ผู้ที่ขายสิ่งที่ไม่ใช่เขาจะต้องจ่ายคืนให้หรือไปที่ราคา”

คำสุดท้าย

การขายชอร์ตไม่จำเป็นต้องเป็นกลยุทธ์ที่ไม่ดี อย่างไรก็ตามการลงทุนเป็นเกมที่อันตรายอยู่แล้วและการพนันกับ บริษัท มหาชนอาจเป็นอันตรายได้มากกว่า มันมีความเสี่ยงมากกว่าการซื้อหลักทรัพย์และถือไว้ การขายชอร์ตอย่างรับผิดชอบต้องมีสามสิ่ง: ประสบการณ์ที่แข็งแกร่งในตลาด, ความเชื่อมั่นอย่างสูงสุดว่าสินทรัพย์จะลดลงในมูลค่าและการยอมรับความเสี่ยงในการลงทุนที่แข็งแกร่ง.

คุณลองกลยุทธ์การขายระยะสั้นหรือไม่? แบ่งปันเรื่องราวความสำเร็จของคุณหรือกับดักที่ทำให้คุณไม่ทำกำไร.