6 การลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับการวางแผนการเกษียณอายุ

ความเป็นไปได้ของสภาพแวดล้อมการลงทุนในอนาคตที่อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับต่ำและอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น (ตรงกันข้ามกับทศวรรษ 1960 ถึง 1980) ทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจช้าลงค่าใช้จ่ายด้านการดูแลสุขภาพที่คาดการณ์ไว้ ในคนทำงานอย่างต่อเนื่องนานที่สุดเร่งเงินออมของพวกเขาในปีต่อมาและหาผลตอบแทนสูงสุดในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา.

Chris Brightman หัวหน้าฝ่ายการจัดการการลงทุนของ บริษัท ในเครือ Research กล่าวว่า“ Baby Boomers จะทำงานได้นานกว่าที่คาดไว้ พวกเขาจะต้องประหยัดมากกว่าที่วางแผนไว้ และพวกเขาจะต้องบริโภคในการเกษียณอย่างสุภาพมากขึ้น”

ตัวเลือกการลงทุนของคุณเพื่อการเกษียณ

มียานพาหนะการลงทุนที่แตกต่างกันหลายร้อยถ้าไม่นับพัน รายการต่อไปนี้อธิบายตัวเลือกที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในขณะที่การลงทุนบางอย่าง (เช่นทองคำและของสะสม) ไม่ได้อยู่ในรายการเนื่องจาก Warren Buffett ระบุว่าเป็นเรื่องยากที่จะวิเคราะห์ขาดการใช้งานที่มีประสิทธิผลและราคาในอนาคตขึ้นอยู่กับความหวังว่า ผู้ซื้อรายต่อไปจะจ่ายเงินเพิ่มสำหรับสินค้ามากกว่าเจ้าของที่จ่าย.

การลงทุนใน บริษัท เอกชนนั้นสามารถทำกำไรได้ แต่ก็ไม่ได้รับการพิจารณา หากคุณลงทุนในหุ้นของ บริษัท เอกชนโปรดทราบว่าการลงทุนอาจมีความเสี่ยงที่ไม่เปิดเผยและมีนัยสำคัญสูงกว่าการลงทุนในหุ้นของ บริษัท ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์.

1. ค่างวด

ค่างวดเป็นสัญญาระหว่าง บริษัท ประกันภัยและผู้ถือกรมธรรม์กับอดีตรับประกันผลตอบแทนที่เฉพาะเจาะจงหรือตัวแปรสำหรับทุนที่ลงทุนและการชำระเงินให้กับผู้ถือกรมธรรม์และ / หรือผลประโยชน์ของเขาในระยะเวลาที่กำหนดแม้กระทั่งตลอดชีวิต การชำระเงินสามารถเริ่มต้นได้ทันทีหรือรอการตัดบัญชีจนกว่าจะเกษียณหรือในภายหลัง.

เงินงวดสามารถจัดโครงสร้างให้คล้ายกับการลงทุนตราสารหนี้เช่นพันธบัตร - เพิ่มหลักการในอัตราดอกเบี้ยคงที่ - หรือเป็นการลงทุนในตราสารทุนที่การเติบโตมีความไม่แน่นอนและขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของดัชนีความปลอดภัยเช่น S&P 500 คุณสามารถ ซื้อค่างวดจากโบรกเกอร์การลงทุนส่วนใหญ่รวมถึง TD Ameritrade ประโยชน์ของค่างวดเป็นเงินลงทุนรวมถึง:

• การเติบโตของเงินต้นรอการตัดบัญชีจนถึงการกระจาย สิ่งสำคัญที่สุดคือไม่มีการ จำกัด ขนาดของเงินงวดที่คุณสามารถซื้อได้ซึ่งแตกต่างจากข้อ จำกัด รายปีสำหรับ IRA หรือ 401k.
• การกระจายคือการรวมกันของทุนคืน (ไม่มีภาษี) และการเติบโต (ต้องเสียภาษีตามอัตราปัจจุบัน) เพิ่มรายได้สุทธิที่คุณได้รับอย่างมีประสิทธิภาพ.
• ความยืดหยุ่นในการลงทุน ผู้ซื้อสามารถเลือกการลงทุนเฉพาะในเงินรายปีตัวแปรที่ซื้อและก่อนการจัดจำหน่าย ความยืดหยุ่นนี้ยังรวมถึงวิธีการรับการแจกแจงซึ่งอาจเป็นระยะเวลาที่กำหนดจนถึงอายุการใช้งานและสามารถรวมผลประโยชน์ผู้รอดชีวิต.

ข้อเสียรวมถึงค่าคอมมิชชั่นการซื้อที่อาจสูงถึง 10% ค่าใช้จ่ายในการยอมจำนนหากคุณทำการถอนเร็วกว่าสัญญาขั้นแรกการลงโทษและการถอนต้นก่อนกำหนดหากคุณถอนก่อนอายุ 59 1/2 และค่าธรรมเนียมรายปีสูง ค่างวดไม่ควรซื้อในบัญชีที่ได้รับการยกเว้นภาษีเช่น IRA ยกเว้นหนึ่งกรณี: หลังจากที่คุณเกษียณและต้องการที่จะมีรายได้ที่แน่นอนตลอดชีวิตของคุณ.

2. พันธบัตร

พันธบัตรหมายถึงเงินกู้ให้กับรัฐบาลหรือ บริษัท ที่ผู้กู้ตกลงที่จะจ่ายดอกเบี้ยให้คุณเป็นจำนวนคงที่ทุก ๆ ครึ่งปีจนกระทั่งชำระคืนเงินลงทุนเต็มจำนวน พันธบัตรได้รับการจัดอันดับความเสี่ยงด้านเครดิตไม่ว่าจะเป็นการชำระดอกเบี้ยและเงินต้นหรือไม่โดย บริษัท จัดอันดับเครดิตอิสระเช่น Standard & Poor และ Moody's อันดับที่ดีที่สุดคือ AAA หรือ Aaa ตามลำดับ โดยปกติแล้วพันธบัตรจะซื้อขายในหน่วยของ $ 1,000 จำนวนเงินที่ถูกแสดงว่าเป็น "หุ้น" อัตราดอกเบี้ยคงที่ในขณะที่ออกและยังคงไม่เปลี่ยนแปลงตลอดอายุของพันธบัตร.

มูลค่าตลาดของตราสารหนี้จะแตกต่างกันไปตามอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรและอัตราดอกเบี้ยในตลาด ณ ขณะนั้นของการประเมิน รูปแบบนี้เรียกว่าความเสี่ยง“ อัตราดอกเบี้ย”.

ตัวอย่างเช่นหากอัตราดอกเบี้ยในวันนี้เป็น 6% พันธบัตรที่ครบกำหนดใน 10 ปีที่มีอัตราดอกเบี้ย 4% จะขายในราคาประมาณ 666 ดอลลาร์แม้ว่าพันธบัตรเก่าจะถูกชำระเต็มจำนวน (1,000 ดอลลาร์) เมื่อครบกำหนดไถ่ถอน ส่วนลดเกิดขึ้นเนื่องจากผู้ซื้อรายใหม่จะลงทุนในพันธบัตรใหม่ที่มีคุณภาพเท่ากับซึ่งจะจ่ายดอกเบี้ย $ 60 ต่อปีแทนที่จะซื้อพันธบัตรเก่าที่จ่ายเพียง 40 ดอลลาร์ต่อปี เพื่อให้มีความสามารถทางการตลาดพันธบัตรเก่าจะต้องได้รับการลดราคาเพื่อให้ผลตอบแทนการลงทุนต่อปีเท่ากันในกรณีนี้ 6% หากอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรมูลค่าตลาดของพันธบัตรจะน้อยกว่ามูลค่าที่ตราไว้ ($ 1,000) หากน้อยกว่าอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรมูลค่าตลาดจะสูงกว่ามูลค่าที่ตราไว้.

ข้อได้เปรียบที่สำคัญของตราสารหนี้และตราสารอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่คล้ายกันคือผลตอบแทนของพวกเขาเป็นที่รู้จักและการชำระคืนเงินต้นนั้นแน่นอนหากถือครองจนกว่าจะครบกำหนด ความแน่นอนนี้ไม่เหมือนกับการลงทุนในตราสารทุนซึ่งไม่มีมูลค่าในอนาคตที่เฉพาะเจาะจงหรือกำหนดไว้ล่วงหน้า ผู้ออกตราสารหนี้บางราย (เช่นรัฐและเทศบาล) สามารถออกพันธบัตรที่มีดอกเบี้ยซึ่งไม่ได้เก็บภาษีโดยรัฐบาล แต่ไม่ควรซื้อพันธบัตรดังกล่าวในบัญชีเกษียณอายุที่ได้รับการยกเว้นภาษีเนื่องจากสิทธิประโยชน์ทางภาษีจะซ้ำซ้อน.

พันธบัตรรัฐบาลและตั๋วเงินคลังที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐอเมริกาถือเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดในโลกโดยแทบไม่มีความเสี่ยงด้านเครดิต เพื่อลดความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยนักลงทุนที่ฉลาดใช้“ บันไดพันธบัตร” แผนการลงทุนที่ทำให้ระยะเวลาครบกำหนดของตราสารหนี้เพื่อให้ส่วนหนึ่งของพอร์ตครบกำหนดในแต่ละปีและสามารถนำไปลงทุนในอัตราปัจจุบันได้.

3. แลกเปลี่ยนเงินซื้อขาย (ETFs)

ETFs เป็นพอร์ตการลงทุนของสินทรัพย์ที่ออกแบบมาเพื่อติดตามหรือขนานการเคลื่อนไหวของดัชนีหุ้นหรือพันธบัตรเช่น S&P 500, ดัชนี Nasdaq-100 หรือดัชนี Barclays Capital สหรัฐ / รัฐบาล อีทีเอฟซื้อขายเช่นเดียวกับหุ้นยกเว้นข้อดีของการกระจายความเสี่ยงในตัว - ไม่ได้มีการจัดการอย่างแข็งขันยกเว้นเพื่อให้กองทุนมีผลการดำเนินงานตามดัชนี สามารถซื้ออีทีเอฟผ่านโบรกเกอร์ใดก็ได้รวมถึง Ally Invest หรือ Zacks Trade.

ค่าใช้จ่ายในการบริหารอีทีเอฟอยู่ในระดับต่ำ - เพียงหนึ่งในสี่ของค่าใช้จ่ายในการบริหารสำหรับพอร์ทการลงทุนที่จัดการเช่นกองทุนรวม กิจกรรมการซื้อขายจะลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับกองทุนรวมทั่วไปทำให้เกิดกำไรจากการลงทุนที่ต้องเสียภาษีน้อยลง (ไม่เกี่ยวข้องในบัญชีการตัดบัญชีภาษีรอตัดบัญชี) และผลตอบแทนจากการลงทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ETFs มีประโยชน์อย่างยิ่งในพอร์ตการลงทุนเนื่องจากนักลงทุนตระหนักถึงความสำคัญของการจัดสรรสินทรัพย์มากกว่าการเลือกหุ้นแต่ละตัวและมักจะมีขอบเขตการลงทุน 10 ปีขึ้นไป.

ในทศวรรษที่ผ่านมากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนได้ปรากฏขึ้นซึ่งมีตัวเลือกมากมายในดัชนีอ้างอิงซึ่ง ETF ตั้งใจที่จะติดตาม ตัวเลือกรวมถึงดัชนีหุ้นในประเทศและต่างประเทศ ระยะเวลาครบกำหนดที่แตกต่างกันและ / หรือการจัดอันดับตราสารหนี้ภาครัฐและรัฐบาล สินค้าเช่นทองคำเงินและแพลเลเดียม และสกุลเงินโลก.

อีทีเอฟบางคนพยายามที่จะทำซ้ำประสิทธิภาพของการลงทุนเช่นหุ้นในตลาดเกิดใหม่ดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใช้ฟิวเจอร์สหรือพันธบัตรขยะ อย่างไรก็ตามหากมีการซื้อขายน้อยกว่าบ่อยครั้งมีความเป็นไปได้ที่อีทีเอฟอาจจะไม่ทำซ้ำประสิทธิภาพของดัชนีอ้างอิงซึ่งจะทำให้เกิดความไม่แน่นอนในการปฏิบัติงานและเป็นอุปสรรคต่อการลงทุน.

4. กองทุนรวม

โดยพื้นฐานแล้วกองทุนรวมมีการจัดการพอร์ตหุ้นและพันธบัตรอย่างมืออาชีพ แต่ละกองทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์การลงทุนที่เฉพาะเจาะจงเช่นการเติบโตสูงความสมดุลระหว่างการเติบโตและความเสี่ยงรายได้และการเปลี่ยนแปลงระหว่างหมวดหมู่เหล่านี้ กองทุนรวมได้รับการจดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ภายใต้กฎหมายว่าด้วย บริษัท การลงทุนในปีพ. ศ. 2483 และเปิดให้บริการในสหรัฐอเมริกามานานกว่าศตวรรษและได้รับความนิยมในช่วงทศวรรษที่ 1920 แมสซาชูเซตส์ทรัสต์เชื่อถือได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นกองทุนรวมที่ทันสมัยแห่งแรกของอเมริกาก่อตั้งขึ้นในปี 2467 และได้สร้างผลตอบแทนตลอดชีวิต 9.11% ต่อปี หากคุณโชคดีพอที่มีคุณปู่ลงทุน 100 ดอลลาร์ในวันปีใหม่ในปี 2468 กองทุนจะมีมูลค่าเกือบ 250,000 ดอลลาร์ในวันนี้.

ด้วยเหตุผลดังกล่าวกองทุนรวมจึงเป็นส่วนสำคัญในแผนเกษียณอายุของชาวอเมริกัน ตามข้อมูล บริษัท การลงทุนประจำปี 2556 กองทุนรวมประเภทต่าง ๆ คิดเป็น 68% ของสินทรัพย์ IRA และ 48% ของยอด 401k ณ สิ้นปี 2554 อย่างไรก็ตามความนิยมของกองทุนรวมในบัญชีเกษียณนั้นลดลง.

ในบทความเมื่อวันที่ 28 สิงหาคม 2013 สำหรับ The Motley Fool นักวิเคราะห์การเงินที่ได้รับการรับรอง Amanda Kish กล่าวอย่างชัดเจนว่ากองทุนจำนวนมาก“ มีราคาแพงเกินไปและส่วนใหญ่จะไม่สามารถเอาชนะดัชนีของพวกเขาได้ในระยะยาว” Kish ยังชี้ให้เห็นว่าเนื่องจากผู้จัดการกองทุนมีการเปลี่ยนแปลงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นตัวบ่งชี้ที่น่าเชื่อถือสำหรับผลลัพธ์ในอนาคต.

นอกจากนี้มูลค่าของพอร์ตโฟลิโอที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพถูกสอบสวนโดยการศึกษาจำนวนมากเนื่องจากส่วนที่สำคัญของการเติบโตของพวกเขาได้มาจากการเคลื่อนไหวของตลาดในวงกว้างมากกว่าทักษะของผู้จัดการ รูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์ของการจัดการพอร์ตโฟลิโอได้รับความนิยมมากขึ้นกระตุ้นการโอนความเป็นเจ้าของกองทุนรวมให้กับอีทีเอฟด้วยค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าคอมมิชชั่นที่ลดลงกระบวนการที่ง่ายขึ้นในการซื้อและขายหน่วยและประสิทธิภาพภาษีที่ดีขึ้น.

5. แต่ละหุ้น

หุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิเป็นตัวแทนสัดส่วนการถือหุ้นใน บริษัท ซึ่งอยู่ในสถานะพิเศษเกี่ยวกับเงินปันผลและการชำระบัญชี เจ้าของผลประโยชน์หุ้นสามัญโดยการรวมกันของการแข็งค่า - การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นเกินกว่าราคาที่จ่ายเมื่อซื้อ - และเงินปันผล หุ้นมักจะซื้อและขายผ่านตัวแทนของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวแทนสำหรับลูกค้าของพวกเขาที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นสำหรับบริการของพวกเขา.

ราคาของหุ้นสามัญมีการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องตามการรับรู้ของผู้ถือหุ้นเดิมและผู้ที่มีศักยภาพเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในอนาคตของ บริษัท เมื่อนักลงทุนมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตของ บริษัท ราคาของหุ้นสามัญจะเพิ่มขึ้น เมื่อพวกเขากังวลหรือวิตกกังวลราคาจะยังคงอยู่ในระดับหรือลดลง การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นเป็นฉันทามติของนักลงทุนหลายร้อยหรือหลายพันคนในการตัดสินใจแต่ละอย่างเกี่ยวกับหุ้น - ไม่ว่าจะซื้อถือต่อหรือขาย.

การพยายามคาดการณ์ราคาในอนาคตของหุ้นสามัญของแต่ละ บริษัท นั้นเป็นเรื่องยากมากเนื่องจากปัจจัยหลายอย่างอาจส่งผลต่อผลลัพธ์ในอนาคตในเชิงบวกและเชิงลบ ในฐานะ Peter Lynch ผู้จัดการกองทุน Magellan Investment ของ Fidelity Investment (ซึ่งให้ผลตอบแทน 29.2% ต่อปีระหว่างปี 2520 ถึง 2533) กล่าวว่า“ ในธุรกิจนี้ถ้าคุณเก่งคุณก็ถูก 6 ครั้งจาก 10 คน จะไม่ถูกต้อง 9 ครั้งจาก 10”

บางครั้งราคามีความผันผวนโดยไม่มีเหตุผลที่ชัดเจนหรือสาเหตุที่สมเหตุสมผล Jim Cramer ผู้แต่ง“ เงินจริง: Sane การลงทุนใน Insane World” ครั้งหนึ่งเคยบ่นว่า“ ทุกครั้งในช่วงเวลาหนึ่งตลาดจะทำอะไรที่โง่เขลามันทำให้ลมหายใจของคุณหายไป”

ข้อดีของหุ้นสามัญที่ซื้อขายกันทั่วไปคือพวกเขามีสภาพคล่อง (ง่ายต่อการซื้อและขาย) โปร่งใส (เนื่องจากข้อมูลทางการเงินนั้นพร้อมใช้งานและพร้อมใช้งานได้ง่าย) และได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวด อย่างไรก็ตามหากคุณเป็นนักลงทุนที่มีความรู้และมีประสบการณ์เต็มใจที่จะอุทิศเวลาที่จำเป็นในการวิเคราะห์และสามารถควบคุมอารมณ์ของคุณในช่วงที่มีความเครียดทางการเงินได้ควรหลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นสามัญของแต่ละบุคคล นี่คือความจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงปีที่เกษียณอายุของคุณเมื่อการลงทุนที่ไม่ดีเพียงครั้งเดียวสามารถล้างค่าของการออมปี.

6. พันธมิตรรายได้

การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เชื่อมั่น (REITS) และหุ้นส่วน จำกัด พลังงานหลัก (MLPs) เป็นที่นิยมกับผู้เกษียณเนื่องจากการจ่ายเงินสดสูงเมื่อเทียบกับเงินปันผลของ บริษัท REITS สามารถเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์โดยตรงจัดการสินทรัพย์และให้เช่าเก็บหรือเป็นเจ้าของการจำนองอสังหาริมทรัพย์ REITS บางแห่งมีการรวมกันของแต่ละอย่าง พลังงาน MLP เป็นเจ้าของน้ำมันสำรองและก๊าซที่พิสูจน์แล้วซึ่งจะมีการผลิตในอนาคต REITs และ MLPs หลีกเลี่ยงการเก็บภาษีซ้อนที่ใช้กับเงินปันผลของ บริษัท.

REITs จะต้องแจกจ่ายเกือบ 90% ของรายได้ที่ต้องเสียภาษีประจำปีของพวกเขาและ MLP ส่วนใหญ่จ่ายรายได้ส่วนใหญ่ของพวกเขาในแต่ละปีเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนถูกกำหนดไว้ในเอกสารการเป็นหุ้นส่วน เจ้าของสามารถทำกำไรจากการกระจายและเพิ่มมูลค่าของอสังหาริมทรัพย์หรือเงินสำรอง อย่างไรก็ตามผู้ซื้อที่มีศักยภาพควรทราบด้วยว่าส่วนหนึ่งของการแจกแจงของพวกเขาในแต่ละปีนั้นเป็นการคืนทุนตามทฤษฎีในรูปแบบของค่าเสื่อมราคาและการสูญเสีย หน่วยของ REIT และ MLP มีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนเช่นเดียวกับหุ้นและพันธบัตร.

คำสุดท้าย

การสร้างและรักษาทรัพยากรที่เพียงพอเพื่อให้มั่นใจว่าการเกษียณอายุที่สะดวกสบายปราศจากความกังวลคือการต่อสู้อย่างต่อเนื่องสำหรับคนส่วนใหญ่กลายเป็นเรื่องยากมากขึ้นในปีที่ผ่านมา น่าเสียดายที่ไม่มีวิธีการลงทุนหรือการลงทุนเพียงอย่างเดียวที่รับประกันความสำเร็จ ตัวเลือกแต่ละตัวเลือกด้านบนจะมีประสิทธิภาพขึ้นอยู่กับความเสี่ยงของผู้ลงทุนความสามารถในการตรวจสอบและจัดการการลงทุนและความต้องการรายได้.

ตัวเลือกการลงทุนเพิ่มเติมใดที่คุณจะแนะนำสำหรับการวางแผนการเกษียณอายุ?