สิ่งที่เราสามารถเรียนรู้ได้จาก Bear Stearns Down Fall

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเท่ากับ 32!

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนนั้นเป็นหนี้สินของ บริษัท หารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น สิ่งใดที่มากกว่า 2 ควรได้รับการพิจารณาว่าสูงสำหรับอัตราส่วน d / e และ Stearns อยู่ที่ 32! ปัญหาที่เกิดขึ้นกับ บริษัท การลงทุนขนาดใหญ่เหล่านี้คือพวกเขาเป็นกลุ่มของ eggheads ที่ไปโรงเรียนธุรกิจที่มีชื่อเสียงซึ่งสอนให้พวกเขาใช้ประโยชน์จากขุมทรัพย์ของพวกเขา คุณสามารถยืนยันว่าทุก บริษัท ใช้หนี้ของพวกเขา แต่หลายคนไม่มีอัตราส่วน D / E มากกว่า 2 หรือ 3.

สิ่งนี้มีความหมายต่อคุณ: ฉันเป็นผู้สนับสนุนที่ดีที่ไม่สนับสนุนให้คนใช้หนี้หรือทรัพย์สินของพวกเขา หลายคนกำลังทำสิ่งนี้ด้วยบัตรเครดิต พวกเขากำลังออกบัตรเครดิต 0% สูงสุดและวางเงินในบัญชีออมทรัพย์ออนไลน์เพื่อรับดอกเบี้ย 3 ถึง 4% ปัญหาคือตามเวลาที่คุณพิจารณาภาษีและผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงกินมันไม่คุ้มกับการเล่นเกมที่มีหนี้สิน วงเงินสินเชื่อบ้านเป็นอีกวิธีหนึ่งในการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดของคุณคือบ้านของคุณ เมื่อคุณนำ HELOC ออกไปผู้ให้กู้รายนั้นจะกลายเป็นผู้ถือหุ้นรายที่สองในบ้านของคุณ อย่าเพิ่มความเสี่ยงต่อหลังคาเหนือศีรษะของคุณ คุณไม่เห็นด้วยกับฉันเกี่ยวกับเรื่องนี้ แต่เพียงแค่มองไปที่สเติร์นส์ พวกเขาใช้หลักการทางการเงินที่สอนทุกวันและใช้ประโยชน์จากมัน ดูว่ามันเอามาจากไหน คุณอาจสามารถหนีด้วยการใช้หนี้หากคุณระมัดระวัง แต่ปัญหาคือความโลภจะกลับมาเป็นสมการและก่อนที่คุณจะรู้ว่าคุณอยู่ในหัวแล้ว.

Bear Stearns ลงทุนในตลาดที่ไม่ผ่านการพิสูจน์

แบร์สเติร์นส์มีเงินสดจำนวนมากที่ลงทุนในอุตสาหกรรมสินเชื่อบ้านซับไพรม์ มันตลกเพราะฉันแน่ใจว่ามีผู้บริหารและนักวิเคราะห์อาวุโสใน บริษัท ที่จำเวลาสุดท้ายที่อุตสาหกรรมจำนองซับไพรม์ล่มสลาย ซับไพรม์มีสถานที่ในสังคม พวกเขาช่วยให้คนที่มีเครดิตน้อยกว่าที่สมบูรณ์แบบกลายเป็นเจ้าของบ้าน แต่ปัญหาคือว่ามันถูกเอาเปรียบโดยผู้ให้กู้โลภและผู้บริโภคที่มีตาที่ใหญ่กว่าท้องของพวกเขาจะถูกดูดเข้ามา แต่ข้อเท็จจริงที่ว่าสเติร์นส์ การลงทุนในตลาดซับไพรม์ทำให้คุณสงสัยว่าผู้บริหารของสเติร์นได้รับการศึกษา อีกครั้งมันอาจเป็นแค่ความโลภ.

คุณเรียนรู้จากสิ่งนี้ได้อย่างไร? การกระจายการลงทุนของคุณเป็นแนวคิดที่สำคัญที่สุดเพียงอย่างเดียวเมื่อคุณเป็นนักลงทุนที่จริงจัง การลงทุนอย่างหนักใน บริษัท เดียวอุตสาหกรรมเดียวหรือมีกลยุทธ์การลงทุนเพียงตัวเดียวนั้นโง่ คุณเป็นธนาคารเกี่ยวกับความจริงที่ว่า บริษัท หรืออุตสาหกรรมใด บริษัท หนึ่งมักจะทำได้ดีและมันจะไม่ทำงานได้ดีตลอดเวลา คุณต้องทำให้พอร์ตการลงทุนของคุณมีความหลากหลาย ฉันตรวจสอบให้แน่ใจเสมอว่าการลงทุนของฉันมีองค์ประกอบของหุ้นต่างประเทศดังนั้นเมื่อตลาดสหรัฐฯช้าก็ยังมีโอกาสสำหรับเอเชียและยุโรปที่จะรักษาพอร์ตการลงทุนที่แข็งแกร่ง.

ฉันเดาว่านี่จะไม่เป็น บริษัท นายหน้าเพียงแห่งเดียวที่ต้องดำเนินการเพราะหลายคนยังคงใช้กลยุทธ์แบบเดียวกันกับ Bear Stearns หวังว่าพวกเขาจะได้เรียนรู้จากความผิดพลาดของ Bear Stearns.