Wealthfront Review - ที่ปรึกษาการลงทุนทางการเงินออนไลน์ของคุณ

ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่หรือ MPT ได้กลายเป็นแนวทางที่สำคัญสำหรับนักลงทุนสถาบันและพอร์ตการลงทุนส่วนบุคคล.

ทฤษฎีผลงานสมัยใหม่คืออะไร?

ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่เป็นเทคนิคที่นักลงทุนใช้เพื่อรวมการลงทุนที่แตกต่างกันเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดตามระดับความเสี่ยงที่กำหนด อีกวิธีหนึ่งคือพวกเขาอาจใช้เทคนิค MPT เพื่อพยายามลดความเสี่ยงทางทฤษฎีของพวกเขาให้ได้รับผลตอบแทนตามจำนวนที่กำหนด.

วิธีการจะขึ้นอยู่กับสมมติฐานเกี่ยวกับพฤติกรรมของสินทรัพย์รวมถึงผลตอบแทนที่คาดหวังและความแปรปรวนของสินทรัพย์แต่ละประเภทรวมถึงความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์แต่ละคู่ เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนในการคาดการณ์ผลตอบแทนจากการคาดการณ์ในอนาคตเมื่อมีการสร้างพอร์ตการลงทุนโดยใช้ MPT.

นักทฤษฎี MPT อาจสังเกตว่าในขณะที่สินทรัพย์ A และสินทรัพย์ B มีผลตอบแทนระยะยาว 10% ต่อปีในช่วง 20 ปีที่ผ่านมาพวกเขามีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามเป็นจำนวนมากตลอดเวลา ตัวอย่างเช่นพวกเขาอาจพบว่าพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงและการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม 40% ของเวลา ในแง่คณิตศาสตร์การลงทุนทั้งสองจึงมีค่าสัมพัทธ์ค่อนข้างต่ำดังนั้นจึงมีความสมดุลกัน ส่งผลให้ความผันผวนโดยรวมลดลงในขณะที่ยังช่วยให้นักลงทุนคาดหวังผลตอบแทนระยะยาวที่เท่ากัน.

ยิ่งค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ต่ำลงเท่าใดการกระจายความเสี่ยงเชิงทฤษฎีก็ยิ่งมีประโยชน์มากขึ้นเมื่อมีการเพิ่มสินทรัพย์ใหม่เข้าไปในพอร์ต นักลงทุน MPT พยายามรวมสินทรัพย์เพื่อให้ได้รับผลประโยชน์ที่หลากหลายที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ซึ่งสอดคล้องกับผลตอบแทนเป้าหมาย.

MPT และการจัดทำดัชนี

แม้ว่า MPT นั้นไม่จำเป็นต้องมีการทำดัชนีล่วงหน้า แต่กลยุทธ์การจัดทำดัชนีแปลได้ดีมากกับการใช้วิธีการ MPT ในการสร้างพอร์ตโฟลิโอ ดังนั้นวิธีของ Wealthfront จึงเป็นแบบอิงดัชนีและอาศัยกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเพื่อจับภาพผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ประเภทต่างๆในพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา.

คุณอาจพูดว่า“ เรื่องใหญ่ ทุกคนทำอย่างนั้น! ทำไมฉันไม่ซื้อดัชนีตลาดตราสารหนี้ Vanguard, ดัชนีตลาดหุ้น Vanguard Total ฤดูกาลเพื่อลิ้มรสด้วยคะแนนร้อยละไม่กี่ดัชนี Vanguard REIT และดัชนีตลาดเกิดใหม่ Vanguard และไปในทางของฉันหรือไม่ เฮคทำไมไม่กองทุนเป้าหมายล่ะ?”

ดีคุณ ได้ ทำอย่างนั้น. และถ้าคุณทำคุณก็จะเป็นคนที่ดีกว่า แต่ Wealthfront เพิ่มคุณสมบัติและความเชี่ยวชาญที่คุณจะไม่ได้รับจากการเปิดบัญชีที่ไม่มีใครช่วยเหลือกับ Vanguard หรือ บริษัท กองทุนรวมที่ไม่มีต้นทุนต่ำและไม่มีภาระ.

Wealthfront ทำงานอย่างไร

ผู้ใช้เข้าสู่เว็บไซต์และเริ่มตอบคำถามที่ยอมรับได้โดยทันทีเกี่ยวกับความเสี่ยง.

1. ตอบแบบสอบถามความทนทานต่อความเสี่ยง
มีคำถามประมาณ 10 ข้อซึ่งทั้งหมดนั้นง่ายและใช้งานง่ายมากและใช้เวลาน้อยกว่าหนึ่งนาทีจึงจะเสร็จสมบูรณ์.

2. รับผลงานแนะนำ
ถัดไป Wealthfront แนะนำพอร์ตการลงทุนและถามว่าคุณต้องการเปิดบัญชีหรือไม่ มันง่ายมากจริงๆ.

ผลงาน Wealthfront

พอร์ตโฟลิโอขอแนะนำ Wealthfront มีพื้นฐานมาจากการตอบคำถามการจัดการความเสี่ยงของคุณ ขอแนะนำให้ทำการจัดสรรโดยใช้หมวดสินทรัพย์ห้าหมวดนี้:

• หุ้นสหรัฐ
• ตลาดต่างประเทศที่พัฒนาแล้ว
• ตลาดเกิดใหม่
• อสังหาริมทรัพย์ / REITs
• ทรัพยากรธรรมชาติ
• พันธบัตร

นอกจากนี้ Wealthfront ยังแนะนำกองทุนการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่เฉพาะเจาะจงสำหรับการจัดสรรให้กับสินทรัพย์แต่ละประเภท ในกรณีของฉันแนะนำให้ใช้ ETF ของ Vanguard สำหรับแต่ละประเภทยกเว้นทรัพยากรธรรมชาติซึ่งแนะนำให้ใช้ iPath DJP ETN.

เว็บไซต์ไปไกลกว่านั้นแม้ว่า จริงๆแล้วมันให้เหตุผลว่า ทำไม การเลือกแต่ละครั้งได้รับการทำ ตัวอย่างเช่นกองทุน iPath ได้รับเลือกให้ฉันเพราะมันหนักกว่าพลังงานน้อยกว่า ETF อื่น ๆ ในหมวดของมันและดังนั้นจึงมีความหลากหลายมากขึ้น ค่าใช้จ่ายเทียบได้กับการแข่งขัน แต่กองทุน iPath ไม่มีโครงสร้างเป็นหุ้นส่วนและดังนั้นจึงไม่มีการออกแบบฟอร์ม K1 ซึ่งอาจทำให้เกิดอาการปวดหัวภาษีได้ในเดือนเมษายนปีหน้า.

คุณสมบัติที่สำคัญ

Wealthfront มีคุณสมบัติดังต่อไปนี้:

• “ เกจ” ที่วัดระดับความเสี่ยงต่อความเสี่ยงของคุณในระดับจาก 1 ถึง 10.
• ความสามารถในการเปลี่ยนคำตอบเพื่อดูว่าเกิดอะไรขึ้นกับคำแนะนำของคุณ.
• กราฟของประสิทธิภาพที่ผ่านมาของการผสมผสานสินทรัพย์ที่แนะนำกับคลาสสินทรัพย์ต่างๆ.
• ความน่าจะเป็นที่คาดการณ์ของกำไรและการสูญเสียขึ้นอยู่กับความผันผวนในอดีตของส่วนประกอบต่างๆของพอร์ตโฟลิโอที่คุณแนะนำมากกว่า 10 ปี.
• รองรับ IRA ดั้งเดิม, Roth IRAs, SEPs และบัญชี SEP IRA.
• ขนาดบัญชีขั้นต่ำ $ 5,000.
• ไม่มีค่าธรรมเนียมในการแนะนำบัญชีภายใต้ $ 25,000 ค่าธรรมเนียมนั้นสมเหตุสมผล 0.25% สำหรับสินทรัพย์ของคุณหลังจากนั้นในแต่ละปี นั่นเป็นมากกว่ากองทุนดัชนียอดนิยม แต่น้อยกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเกือบทั้งหมด.
• การป้องกัน SIPC (Wealthfront เปิดบัญชีของคุณผ่าน Interactive Brokers).
• โบรกเกอร์แบบโต้ตอบยังเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่น $ 0.0035 ต่ออีทีเอฟแชร์ซื้อหรือขายในนามของคุณ.

ข้อดี

1. ความเรียบง่าย
แน่นอนว่ามันเป็นการดีที่สุดที่จะให้ที่ปรึกษาทางการเงินนั่งคุยกับคุณนานกว่าสองชั่วโมงและทำเครื่องมือค้นหาข้อเท็จจริงแบบละเอียด อย่างไรก็ตามผู้คนจำนวนมากไม่เคยได้รับรอบที่ ในทางตรงกันข้าม Wealthfront จะติดกับด้านหลักทรัพย์ของสมการและสามารถที่จะต้มกระบวนการให้เป็นสาระสำคัญ: คุณมีความเสี่ยงเท่าไหร่?

2. แบบสอบถามความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ
แน่นอนว่าการพยายามกำหนดและวัดความเสี่ยงเชิงปริมาณนั้นก็เหมือนกับการพยายามแขวนวงแหวนควันบนไม้แขวน ดังนั้น Wealthfront จึงมาจากสมการที่แตกต่างกันสองสามทางและมาตรการไม่เพียง แต่ยอมรับความเสี่ยงที่ระบุไว้ แต่ยังรวมถึงคำตอบที่สอดคล้องกัน หากคุณระบุว่าคุณอดทนต่อความเสี่ยงได้ดีในบางวิธี แต่ไม่ใช่ในรูปแบบอื่นแบบจำลอง Wealthfront จะทำการโทรกลับการเปิดเผยความเสี่ยงของคุณ.

นี่เป็นความคิดที่ฉลาดมาก คนส่วนใหญ่ประเมินค่าเผื่อความเสี่ยงสูงเกินไป - มันเจ็บกว่าที่จะสูญเสีย 50% มากกว่าที่จะรู้สึกดีที่จะได้รับมันและการสูญเสียนั้นสร้างความเสียหายให้กับพอร์ตการลงทุนมากกว่ากำไรที่ไม่ได้คาดหวังโดยเฉพาะอย่างยิ่ง.

3. ค่าใช้จ่ายต่ำ
หากคุณใช้ Wealthfront มันอาจช่วยให้คุณประหยัดค่าธรรมเนียมได้อย่างมาก วิธีการ ETF ของเว็บไซต์อย่างน้อยมีประสิทธิภาพทางสถิติเช่นเดียวกับการอาศัยผู้จัดการที่มีความเชี่ยวชาญในการระบุหุ้นที่ชนะ - และ Wealthfront สร้างผลตอบแทนเหล่านี้ในราคาเพียงเศษเสี้ยวของต้นทุนของกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน.

4. ความง่ายในการกระจายการลงทุน
คนทำงานส่วนใหญ่ไม่ค่อยมีธุรกิจมากมายพยายามที่จะระบุตัวตนของแต่ละคนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระดับสินทรัพย์ภายใต้สองแสนถึงล้านดอลลาร์ มีเงินไม่เพียงพอที่จะเปลี่ยนความหมายได้เว้นแต่คุณจะใช้เงินทุนบางประเภท.

วิธีการของ Wealthfront นั้นประสบความสำเร็จในการช่วยให้นักลงทุนรายย่อยประหยัดค่าธรรมเนียมที่สำคัญซึ่งเรียกเก็บจากกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน นอกจากนี้ยังส่งผลให้มีพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายกว่าคนทั่วไปที่มักจะเลือกด้วยตนเอง.

5. ความเชี่ยวชาญ
Wealthfront ยังแตะความเชี่ยวชาญเพื่อดูว่า "เงินอัจฉริยะ" กำลังทำอะไรและสร้างพอร์ตโฟลิโอรุ่นของตัวเองโดยยึดตามสิ่งที่ผู้จัดการการเงินมืออาชีพที่มีความซับซ้อนในสถาบันการศึกษากำลังทำอะไรอยู่กับเอ็นดาวเม้นท์ของพวกเขา.

ข้อเสีย

1. เน้นการประเมินค่าไม่เพียงพอ

MPT ยังเกี่ยวข้องกับความคิดที่แปลกประหลาดมากเกี่ยวกับความเสี่ยง พิจารณาคนสองคนที่เดินไปตามถนน: คนหนึ่งเป็นนักทฤษฎีการตลาดที่มีประสิทธิภาพและทฤษฎีของพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่และคนอื่น ๆ เป็นนักลงทุนแบบมูลค่าตามสไตล์ดั้งเดิมของวอร์เรนบัฟเฟตต์ ชายคนที่สองพูดว่า“ โอ้ดูสิ! ฉันคิดว่าฉันเห็นดอลลาร์บนทางเท้า!” และไปหยิบมันขึ้นมา นักลงทุน MPT กล่าวว่า“ ไร้สาระ หากมีดอลลาร์อยู่บนทางเท้าจริงๆบางคนอย่างคุณจะหยิบมันขึ้นมาแล้ว!”

คุณธรรมของเรื่องราว: ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่มีข้อ จำกัด มันไม่ใช่งานเขียนศักดิ์สิทธิ์ที่ต้องติดตามอย่างสุ่มสี่สุ่มห้า นักลงทุนมืออาชีพที่กองทุนเอ็นดาวเม้นท์ตระหนักดีในเรื่องนี้และ Wealthfront จะจัดการเพื่อลดข้อ จำกัด ของ MPT นี้โดยจับตามองสิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญกำลังทำอยู่ที่สถาบันและสร้างพอร์ตการลงทุนตามลำดับ ที่กล่าวว่าระดับการประเมินค่าที่สูงหรือต่ำมากสามารถคงไว้ได้เป็นเวลานานก่อนที่จะมีการพลิกกลับเฉลี่ย เวลาและขนาดที่แน่นอนของการพลิกกลับหมายถึงชื่อที่คาดเดายากส่วนใหญ่.

2. การขาดตัวเลือกผู้ประกันตนและการลงทุนที่รับประกัน
ข้อเสียอีกประการหนึ่งคือไม่มีประเภทสินทรัพย์ที่แสดงในเมนู Wealthfront รับประกันหรือไม่มีความเสี่ยง นี่เป็นเรื่องปกติสำหรับสถาบันที่มีอายุขัยทางทฤษฎีไม่ จำกัด แต่ในโลกแห่งความเป็นจริงผู้คนมีวงจรชีวิตทางการเงินและตลาดหมีที่จะไม่สะดวกกับกองทุนของสถาบัน (แม้ว่าพวกเขาจะใช้เงินบริจาคอย่างต่อเนื่องและรายได้อื่น ๆ เพื่อสินทรัพย์ในราคาต่อรอง) จะเป็นหายนะ บุคคลที่ไม่สามารถซื้อตลาดหมีในสต็อกในช่วงปีแรก ๆ ของการวาดผลงานของเขาหรือเธอลงในการเกษียณอายุ.

นอกเหนือจากการพิจารณาการใช้สินทรัพย์ประเภท Wealthfront แล้วครอบครัวจำนวนมากสามารถให้บริการได้ดีโดยการจัดสรรทรัพยากรบางส่วนให้กับผลิตภัณฑ์โดยมีการรับประกันบางอย่างเช่นค่างวดค่างวดประกันชีวิตที่เข้าร่วมทั้งหมดและซีดี.

3. บ้านถูกเพิกเฉย
ระบบของ Wealthfront สมมติว่าคุณเสียบทุกอย่างที่คุณเป็นเจ้าของเข้ากับโมเดล ระบบของพวกเขาไม่ได้รับการปรับให้เหมาะสมเมื่อพิจารณาถึงการเปิดรับคลาสต่าง ๆ ใน 401k ของคุณและไม่คำนึงถึงบทบาทที่พำนักส่วนตัวของคุณอาจเล่นในแฟ้มสะสมผลงานของคุณ แต่ถ้าคุณเป็นเจ้าของบ้านคุณก็มีโอกาสสัมผัสกับสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ได้แล้ว คุณอาจต้องการทำการปรับเปลี่ยนเพื่อตอบโต้หากคุณใช้ Wealthfront.

Wealthfront นั้นดีสำหรับการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอของคุณที่คุณต้องการเสี่ยงเพื่อหวังผลตอบแทนที่ดีกว่าตลาด แต่มันไม่ได้ทดแทนวิธีการแบบองค์รวมในการบริหารความเสี่ยงทางการเงิน.

ความเหมาะสม

หากคุณมีภาพทางการเงินที่ค่อนข้างเรียบง่าย - ตัวอย่างเช่นหากคุณเป็นโสดหรือคุณและคู่สมรสของคุณทำงานไม่มีลูกและยังเด็กและอยู่ในฐานะที่จะเสี่ยง - Wealthfront อาจเป็นเพียงตั๋ว การรวมกันของการกระจายความเสี่ยงทันทีในสินทรัพย์หลายประเภทและค่าธรรมเนียมที่สมเหตุสมผลรวมทั้งพยักหน้าเพื่อลดความเสี่ยงในตอนแรกและกลยุทธ์ที่มีเหตุผลในการปรับสมดุลสามารถให้บริการคุณได้เป็นอย่างดีตราบใดที่คุณจับตามองภาพรวม.

อย่าหวังว่า Wealthfront จะทำทุกอย่างให้คุณ อย่างไรก็ตามคุณสามารถทำผลงานได้ค่อนข้างดีเมื่อเทียบกับพอร์ตการลงทุนของคุณที่มีความเสี่ยงด้านตลาดเช่นหุ้นพันธบัตรกองทุนรวมและกอง REIT แน่นอนมันอาจจะดีเท่ากับนักวางแผนที่คิดค่าธรรมเนียมเพียงอย่างเดียว แต่มีค่าใช้จ่ายเพียงเล็กน้อย.

มันอาจจะไม่ดีเท่า ดีมาก อย่างไรก็ตามนักวางแผนที่มีค่าธรรมเนียมเท่านั้นเนื่องจากผู้วางแผนที่ดีมีมุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับการเงินเป้าหมายและการยอมรับความเสี่ยง หากคุณมีสถานการณ์ทางการเงินที่ซับซ้อนมากขึ้นให้ปรึกษานักวางแผนมืออาชีพโดยเฉพาะกับ CFP หรือ ChFC หรือประสบการณ์ที่เทียบเท่า.

Wealthfront นั้นไม่ใช่ระบบสำหรับผู้ที่ใช้วิธี DIY Wealthfront ไม่อนุญาตให้คุณถือหุ้นเป็นรายบุคคลหรือทำหลายวิธีในการผสมและจับคู่ ETF ในบัญชี Wealthfront ของคุณแม้ว่าคุณสามารถปรับแต่งการจัดสรรของคุณ.

คำสุดท้าย

หากคุณมีสถานะทางการเงินที่ตรงไปตรงมามีความใส่ใจในค่าใช้จ่ายและมีสิ่งที่ต้องทำมากกว่าการวิจัยอีทีเอฟและความเครียดจากพอร์ตโฟลิโอของคุณ Wealthfront เป็นระบบที่ยอดเยี่ยมในการใช้งาน เพียงคำนึงถึงข้อ จำกัด ของมันและจัดสรรให้ Wealthfront เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของคุณที่คุณยินดีที่จะเสี่ยง.

คุณเคยใช้ Wealthfront เพื่อการลงทุนหรือไม่? คุณจะแนะนำให้คนอื่น ๆ?