การลงทุนในพันธบัตรปลอดภัยกว่าการลงทุนในหุ้นหรือไม่

ทั้งสองฝ่ายทำคะแนนได้ดีจริงๆ คุณตัดสินใจจัดสรรพันธบัตรให้กับหุ้นมากน้อยเพียงใดขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆเช่นอายุและการยอมรับความเสี่ยง แต่ยังรวมถึงจำนวนและเสถียรภาพของรายได้ของคุณด้วย ความสำเร็จในการลงทุนของคุณนั้นขึ้นอยู่กับความสามารถของคุณในการควบคุมการใช้จ่ายและการตั้งสำรองสำหรับอนาคต ก่อนที่เราจะดูข้อดีข้อเสียของการลงทุนในพันธบัตรมากกว่าหุ้นเราต้องสร้างความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการลงทุนในพันธบัตรผ่านกองทุนหรือหลักทรัพย์ ETF เทียบกับการซื้อพันธบัตรแต่ละรายการ.

กองทุนพันธบัตรกับพันธบัตรบุคคล

วิธีหนึ่งในการลงทุนในพันธบัตรคือการซื้อพันธบัตร บริษัท หรือพันธบัตรรัฐบาลผ่านผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนหรือนายหน้าของคุณ หากคุณลงทุนด้วยวิธีนี้คุณจะได้รับการรับประกันว่าจะได้รับการชำระอัตราดอกเบี้ยตามคูปองของตราสารหนี้เว้นแต่ผู้ออกจะล้มละลาย หากคุณกำลังซื้อพันธบัตร บริษัท ตรวจสอบให้แน่ใจว่างบการเงินของ บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์อยู่ในสภาพดี หากคุณซื้อหนี้ภาครัฐมักจะมีความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระน้อยลง แต่อาจเกิดขึ้นได้ในบางโอกาส.

นอกจากนี้คุณยังสามารถลงทุนในพันธบัตรผ่านกองทุนรวมหรือ Exchange Traded Funds (ETFs) ซึ่งเป็นคอลเลกชันของพันธบัตรที่มีอายุครบกำหนดแตกต่างกัน พวกเขาซื้อขายในทำนองเดียวกันกับหุ้นที่มีราคาจริงที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาและการซื้อขายหลักทรัพย์เหล่านี้อยู่ในมือของการแลกเปลี่ยนตลาดที่เคาน์เตอร์หรือตลาดรองอื่น ๆ พวกเขาอาจมุ่งเน้นไปที่หนี้ภาครัฐหรือรัฐบาลพันธบัตรระยะสั้นหรือระยะยาวหรือส่วนผสมของสิ่งเหล่านี้ ราคาของกองทุนเหล่านี้ผันผวนไม่เพียง แต่ขึ้นอยู่กับราคาของพันธบัตรที่มีอยู่เท่านั้น แต่ยังรวมถึงอุปสงค์และอุปทานของตลาดตราสารหนี้โดยรวมซึ่งอยู่นอกเหนือการควบคุมของคุณเป็นอย่างมาก ซึ่งหมายความว่าเช่นเดียวกับหุ้นคุณอาจสูญเสียเงินลงทุนเริ่มต้นบางส่วนหากคุณถูกบังคับให้ขายตำแหน่งของคุณในเวลาที่กองทุนซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าเมื่อคุณซื้อ.

รางวัลบอนด์

มีหลายเหตุผลที่ดีที่หลายคนคิดว่าพันธบัตรนั้นปลอดภัยกว่าหุ้น:

1. ความผันผวนน้อยกว่า: ในอดีตราคาพันธบัตรมีความผันผวนน้อยกว่าราคาหุ้น ขึ้นอยู่กับวิธีการลงทุนของคุณพวกเขาสามารถเสนอผลตอบแทนที่รับประกันหรือใกล้เคียงเพื่อให้พวกเขาสามารถเป็นปัจจัยที่มีเสถียรภาพสำหรับผลงานของคุณ.
2. การวางแผนที่ดีกว่า: เนื่องจากความมั่นคงในผลตอบแทนพันธบัตรที่มากขึ้นพวกเขาสามารถทำให้ง่ายขึ้นเล็กน้อยในการวางแผนสำหรับอนาคตของคุณ การรู้ว่าพันธบัตรของคุณจะจ่ายให้คุณในจำนวนที่แน่นอนในแต่ละปีจะช่วยให้คุณกำหนดเป้าหมายการออมและประเมินผลตอบแทนจากการลงทุนได้ดีขึ้น ตัวอย่างเช่นคุณสามารถทำนายจำนวนเงินในแผน Roth 401k ของคุณได้ง่ายขึ้นเมื่อเกษียณอายุตามการจัดสรรพันธบัตรในกองทุน.
3. ความสัมพันธ์ผกผันกับหุ้น: ในอดีตราคาหุ้นและพันธบัตรได้เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม ที่สามารถให้ความปลอดภัยในกรณีที่ตลาดหุ้นทรุด อย่างไรก็ตามอย่างที่เราจะเห็นในหัวข้อถัดไปหุ้นและพันธบัตรมีความสัมพันธ์เชิงบวกมากขึ้นในช่วงสองสามทศวรรษที่ผ่านมา ดังนั้นองค์ประกอบป้องกันความเสี่ยงนี้จึงไม่เกี่ยวข้องกันเสมอไป.
4. สองวิธีในการทำกำไร: มีสองวิธีที่คุณสามารถทำเงินจากพันธบัตรคือรายได้ดอกเบี้ยและกำไร คุณจะเก็บดอกเบี้ยจากพันธบัตรของคุณ แต่คุณสามารถทำกำไรได้ด้วยการขายพันธบัตรในราคาที่สูงกว่าที่คุณซื้อก่อนที่จะครบกำหนด.

ความเสี่ยงของบอนด์

1. ผลตอบแทนที่ต่ำกว่า: แม้ว่าผลตอบแทนพันธบัตรมักจะราบรื่นกว่าของหุ้น แต่มักจะต่ำกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นประวัติการณ์ในปัจจุบัน.
2. อัตราเงินเฟ้อ: อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อของเงินของคุณ หากคุณได้รับ 2% จากการลงทุน แต่เงินเฟ้อจะทำงานที่ 3% คุณจะได้รับผลตอบแทนที่แท้จริง -1% ผลคุณจะสูญเสียเงินในแง่ของกำลังซื้อ.
3. การสูญเสียเป็นไปได้: แม้ว่าค่าเริ่มต้นจะหายากมากสำหรับผู้ออกตราสารคุณภาพสูง แต่จะเกิดขึ้นได้และคุณสามารถสูญเสียเงินต้นของคุณได้หากผู้ออกไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันได้ ตามที่กล่าวไว้ข้างต้นคุณสามารถสูญเสียเงินหากคุณขายพันธบัตรหรือกองทุนพันธบัตรเมื่อราคาต่ำกว่าที่คุณซื้อ.
4. ตลาดตราสารหนี้พันธบัตรอายุ: ราคาพันธบัตรสูงขึ้นและอัตราผลตอบแทนลดลงมา 30 ปี หลายคนเชื่อว่าเราเข้าใกล้จุดจบมากกว่าจุดเริ่มต้นของตลาดตราสารหนี้ อย่างไรก็ตามในอดีตอาจใช้เวลานานกว่าที่ตลาดตราสารหนี้จะออกจากจุดสูงสุดได้ ดังนั้นเราอาจจะไปอีกหน่อยโดยเฉพาะถ้าธนาคารกลางยังคงแทรกแซงเพื่อรักษาอัตราที่ต่ำกว่า.
5. ความสัมพันธ์เชิงบวกที่เพิ่มมากขึ้นกับหุ้น: หุ้นและพันธบัตรได้เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันในช่วงสองสามทศวรรษที่ผ่านมาโดยมีข้อยกเว้นบางประการที่น่าสังเกต ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินของปี 2008 นักลงทุนขายหุ้นอย่างหนักและย้ายเงินไปที่การรับรู้ความปลอดภัยของพันธบัตร ดังนั้นหากสินทรัพย์ทั้งสองประเภทยังคงดำเนินต่อไปควบคู่กันไปจะไม่มีประโยชน์เพิ่มเติมจากการกระจายการลงทุนในตราสารหนี้.

คำสุดท้าย

คุณจะเห็นได้ว่าในขณะที่พันธบัตรมีข้อได้เปรียบเหนือหุ้น แต่มีความเสี่ยงที่เป็นเอกลักษณ์โดยเฉพาะในตลาดปัจจุบัน เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ มันเป็นการดีที่สุดที่จะทำการบ้านของคุณก่อนที่คุณจะใช้เงินที่ได้มาอย่างหนัก การชั่งน้ำหนักความเสี่ยงต่อผลตอบแทนก่อนเวลาสามารถช่วยคุณเสียใจได้มาก.