วิธีการสั่งซื้อ Stop-Loss ต่อท้าย - ตัวอย่างข้อดี & ข้อเสีย

คุณจะป้องกันไม่ให้เกิดข้อผิดพลาดหลังได้อย่างไร? คำสั่งหยุดการขาดทุนต่อท้ายเป็นเครื่องมือหนึ่งที่สามารถช่วยให้คุณแลกเปลี่ยนกับวินัยได้.

ลองมาดูกันว่า Stop-loss ต่อท้ายคืออะไรมันทำงานอย่างไรและข้อดีข้อเสียของการใช้มัน.

คำสั่งหยุดการขาดทุนต่อท้าย

คำสั่งหยุดการขาดทุนต่อท้ายเป็นจริงการรวมกันของสองแนวคิด มีองค์ประกอบ "ต่อท้าย" และคำสั่ง "หยุดขาดทุน".

คำสั่งหยุดการขาดทุนคือเมื่อคุณระบุการกระทำบางอย่างที่จะต้องดำเนินการในราคาที่แน่นอน หากคุณซื้อหุ้นที่ $ 100 ต่อหุ้นและคุณตั้งค่าคำสั่งให้ขายหุ้นหากราคาลดลงถึง $ 90 คุณได้วางคำสั่งหยุดขาดทุน คุณสามารถตั้งค่าคำสั่งหยุดการขาดทุนได้ทุกมูลค่า โดยพื้นฐานแล้วคำสั่งหยุดการขาดทุนเป็นรูปแบบหนึ่งของการบริหารความเสี่ยงการลงทุน.

ปัญหาเกี่ยวกับคำสั่งหยุดการขาดทุนคือการขาดความสามารถในการปรับตัว มันคงที่และไม่เคลื่อนไหว ตัวอย่างเช่นหาก $ 100 ต่อหุ้นของคุณเคลื่อนไหวสูงถึง $ 200 และคำสั่งหยุดอยู่ที่ $ 90 การป้องกันข้อเสียของคุณจะไม่มีค่า.

คำสั่งหยุดการขาดทุนต่อท้ายจะเพิ่มส่วนประกอบแบบไดนามิกเพื่อเอาชนะสิ่งกีดขวางนี้ ด้วยคุณลักษณะการต่อท้ายคำสั่งหยุดการขาดทุนจะไม่ได้รับการแก้ไขอีกต่อไป แต่จะนำราคาไปตามจำนวนที่แน่นอน (โดยปกติคือเปอร์เซ็นต์ที่ตั้งไว้) ที่คุณระบุ ในการทำเช่นนั้นหนึ่งในข้อดีที่สำคัญของคำสั่งหยุดการขาดทุนต่อท้ายคือช่วยให้คุณสามารถล็อคในผลกำไรแทนที่จะถือหุ้นนานเกินไปเท่านั้นที่จะเห็นผลกำไรของคุณหายไป.

หนึ่งในกุญแจสู่คำสั่งหยุดขาดทุนที่ประสบความสำเร็จอย่างต่อเนื่องคือการวิเคราะห์สต็อคเฉพาะและความผันผวนในอดีต อย่าตั้งคำสั่งที่น่าจะเกิดจากความผันผวนของราคาหุ้นรายวันหรือคุณจะพบว่าตัวเองขายหุ้นโดยไม่มีเหตุผล.

สิ่งที่ควรคำนึงถึงก็คือในขณะที่ราคาคำสั่งหยุดการขาดทุนต่อท้ายจะเพิ่มขึ้นตามราคาหุ้นโดยอัตโนมัติ แต่จะไม่ลดลง นั่นคือคำสั่งหยุดการขาดทุนจะขึ้นอยู่กับราคาสูงสุดของหุ้นซึ่งมักจะคำนวณตามราคาปิดวันแทนที่จะเป็นราคาระหว่างวัน.

ตัวอย่างการหยุดขาดทุน
คุณซื้อหุ้นของ Xerox Corporation (NYSE: XRX) ในราคา $ 10 ต่อหุ้น คุณตั้งค่าใบสั่งหยุดขาดทุนต่อท้ายที่ 5% ดังนั้นหากราคาตกถึง $ 9.50 หุ้นของคุณจะถูกขายโดยอัตโนมัติ แต่เมื่อหุ้นของซีร็อกซ์เพิ่มขึ้นดังนั้นการหยุดขาดทุนของคุณต่อท้าย.

• หากราคาหุ้นสูงถึง 14 ดอลลาร์คำสั่งหยุดการขาดทุนต่อท้ายของคุณจะอยู่ที่ $ 13.30.
• หากซีร็อกซ์เพิ่มขึ้นเป็น $ 20 คำสั่งหยุดการขาดทุนต่อท้ายของคุณจะอยู่ที่ $ 19.
• หากราคาพุ่งไปที่ $ 30 ต่อหุ้นคำสั่งซื้อจะอยู่ที่ $ 28.50.

แน่นอนคุณสามารถกำหนดค่าเป็นจำนวนเท่าใดก็ได้ นี่อาจเป็น 1%, 5% หรือ 50%.

ข้อดี

1. ประเภทคำสั่งนี้จะขายหุ้นของคุณโดยอัตโนมัติเมื่อระดับการแชร์ลดลงทำให้คุณอุ่นใจเมื่อคุณไม่ได้อยู่บนแพลตฟอร์มการซื้อขายในช่วงราคาลง.
2. คำสั่งนี้ไม่ได้ใส่กำไรไว้ หุ้นสามารถเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและคุณจะยังคงลงทุนตราบใดที่ราคาไม่ลดลงตามเปอร์เซ็นต์ที่คุณกำหนดไว้.
3. คำสั่งหยุดการขาดทุนต่อท้ายมีความยืดหยุ่น คุณสามารถป้อนเปอร์เซ็นต์การหยุดขาดทุนต่อท้ายใด ๆ สำหรับแผนการจัดการความเสี่ยงที่กำหนดเองและเปลี่ยนแปลงตามที่คุณต้องการ.
4. ไม่มีค่าใช้จ่ายในการวางคำสั่งหยุดการขาดทุน.
5. คำสั่งนี้อนุญาตให้นักลงทุนดึงอารมณ์ออกจากการซื้อขายและยึดติดกับเป้าหมายที่กำหนดไว้.

ข้อเสีย

1. ไม่มีการรับประกันว่าคุณจะได้รับราคาของคำสั่งหยุดการขาดทุน หากราคาหุ้นตกลงอย่างรวดเร็วคำสั่งซื้อของคุณอาจไม่ได้รับการเติมเต็มในราคาหยุดที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ดังนั้นคุณอาจถูกบังคับให้ขายในราคาที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ นี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับหุ้นที่มีสภาพคล่องต่ำหรือในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว.
2. โบรกเกอร์บางรายจะไม่อนุญาตให้มีคำสั่งหยุดการขาดทุนสำหรับหุ้นเฉพาะหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF).
3. หุ้นที่มีความผันผวนสูงเป็นเรื่องยากที่จะซื้อขายด้วยคำสั่งหยุดการขาดทุนต่อท้าย หากคุณตั้งค่าคำสั่งซื้อต่ำเกินไปที่จะพิจารณาความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้คุณจะต้องรับผิดชอบต่อความสูญเสียที่สำคัญ แต่ถ้าคุณตั้งค่าคำสั่งซื้อสูงเกินไปคุณอาจสิ้นสุดการขายหุ้นโดยไม่เต็มใจเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาประจำวันในเวลาที่คุณอาจจะถือหุ้นดีกว่า.
4. คุณสูญเสียความสามารถในการตัดสินใจอย่างรอบคอบและวิเคราะห์ว่าจะขายหุ้นหลังจากราคาลดลงหรือไม่หรือคุณอาจเห็นว่าไม่มีเหตุผล.

คำสุดท้าย

คำสั่งหยุดการขาดทุนต่อท้ายเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพเมื่อใช้อย่างชาญฉลาดและสามารถช่วยให้คุณเลิกตำแหน่งได้อย่างมีกำไรหรือขาดทุนอย่าง จำกัด ก่อนตั้งค่าคำสั่งซื้อของคุณตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณคำนึงถึงความผันผวนโดยรวมของตลาดและหุ้นและไม่ว่าคุณต้องการที่จะเป็นนักลงทุนระยะสั้นหรือระยะยาวใน บริษัท.

คุณเคยซื้อขายกับคำสั่งหยุดการขาดทุนต่อท้ายหรือไม่? ประสบการณ์ของคุณเป็นอย่างไร ในสถานการณ์ใดที่คุณรู้สึกว่าคำสั่งซื้อเหล่านี้มีค่ามากที่สุด?