4 ปัญหาเกี่ยวกับอีทีเอฟที่น่าจับตามอง
1. อีทีเอฟที่ใช้ประโยชน์น้อยมาก - ฉันต้องการเริ่มต้นด้วยสิ่งนี้เพราะความคาดหวังของการขยายผลตอบแทนการลงทุนฟังดูน่าสนใจเกินไป หากผลตอบแทนระยะยาวของหุ้นบอกว่า 9% มันจะดีขนาดไหนที่จะได้รับผลตอบแทน 18% ด้วย ETF ที่ยกระดับ 2 เท่าในช่วงสองสามทศวรรษ แน่นอนว่าจะเป็นการตอบแทนที่น่าเหลือเชื่อเนื่องจากพลังของการประนอม ปัญหาคือการใช้ประโยชน์จากประสบการณ์ค่า ETFs สลายตัวเมื่อเวลาผ่านไป นี่เป็นเพราะการรีเซ็ตทุกวัน เนื่องจากดัชนีอ้างอิงมีความผันผวนขึ้นและลงทุกวันผลตอบแทนที่ได้จากการลงทุนจะค่อยๆลดลงจนถึงจุดที่หากถือครองสัปดาห์หรือเป็นเดือน ETF เหล่านี้จำนวนมากจะถูกลบในขณะที่ดัชนีอ้างอิงพื้นฐานจะเป็นแบบแบนหรือเป็นบวก ถ้าคุณยังไม่เชื่อฉันลองดูที่แผนภูมิหุ้นของ ETF ที่มีประโยชน์มากมายตั้งแต่เปิดตัวและคุณจะเห็นว่ามันขาดทุนอย่างมากไม่ว่าดัชนีจะอิงตามอะไร คุณยังสามารถเลือกช่วงเวลาที่มีความผันผวนในช่วงปีที่ผ่านมาเพื่อเปรียบเทียบ ETF ที่ใช้ประโยชน์ได้กับดัชนีที่อ้างอิง ผลการวิจัยพบที่เปิดหูเปิดตา.
2. ETNs แตกต่างกัน! - มีธนบัตรแลกเปลี่ยนนับร้อยที่ดูเหมือน ETF พวกเขามีกลยุทธ์ที่ระบุไว้เป็นตัวแทนตะกร้าหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายและผู้คนตื่นเต้นกับพวกเขา อย่างไรก็ตาม ETN มีความเสี่ยงที่ ETF ทำไม่ได้ ETN อยู่ภายใต้ความเสี่ยงในการแก้ไขปัญหาของ บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์ โปรดจำไว้ว่าเมื่อธนาคารเพื่อการลงทุนถูกพับซ้ายและขวาในช่วงล่มสลายทางการเงิน? ถ้าคุณมี ETN ที่ออกโดย บริษัท ที่ประกาศล้มละลายเมื่อฝุ่นตกลงคุณจะต้องลองเสี่ยงโชคในศาลล้มละลายแทนการไถ่ถอนหุ้นมูลค่าที่ตราไว้ ดังนั้นนอกเหนือจากการติดตามประสิทธิภาพของ ETN คุณจะต้องติดตามความเสี่ยงในการแก้ไขปัญหาของ บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์ด้วย นี่เป็นอาการปวดหัวและความเสี่ยงเพิ่มเติมที่นักลงทุนซื้อและถือหลายคนไม่ต้องการทำ.
3. ค่าใช้จ่ายต่างกันมาก - ในขณะที่ ETF ถูกเรียกเก็บเงินเป็นยานพาหนะเพื่อการลงทุนที่มีราคาต่ำ แต่บางคันก็มีค่าธรรมเนียมที่สูงกว่า ETF ที่ดีที่สุดในคลาสโดย Vangaurd, iShares และชุดอื่น ๆ ที่มีปริมาณมากขึ้น หากคุณจะจ่ายอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.95% แทนที่จะเป็นอัตราส่วน 0.08% ก็น่าจะเป็นเหตุผลที่น่าสนใจว่าทำไมหรืออย่างอื่นที่คุณทิ้งเงินลงในท่อระบายน้ำโดยเฉพาะในช่วงเวลาหลายปี กลยุทธ์หลายอย่างที่ใช้โดยอีทีเอฟเหล่านี้มีเสน่ห์ แต่เมื่อเวลาผ่านไปพวกเขามักจะทำงานได้ไม่ดีกว่าอีทีเอฟดัชนีมาตรฐานอย่างง่าย.
4. ซื้อขาย ETFs / ETNs - มี ETF บางตัวและ ETN จำนวนมากที่ซื้อขายหุ้นน้อยมากในแต่ละวันว่าความแตกต่างระหว่างการเสนอราคาและราคาเสนอขายค่อนข้างมาก สิ่งนี้หมายความว่าถ้าคุณป้อนคำสั่งซื้อในตลาดคุณจะต้องจ่ายราคา "ถาม" และเมื่อคุณขายในที่สุดคุณจะได้รับราคา "เสนอราคา" สิ่งนี้อาจทำให้คุณเสียเงินหลายร้อยดอลลาร์ขึ้นอยู่กับขนาดของการสั่งซื้อของคุณ สำหรับอีทีเอฟที่มีการซื้อขายสูงเช่น S & P500 (SPY) สเปรดราคาเสนอ / ถามจะอยู่ที่ประมาณ 1 เซ็นต์เสมอ ปัญหาการซื้อขายที่เบาบางเหล่านี้บางส่วนมีราคาสูงถึง $ 1 ต่อหุ้น สิ่งนี้จะเพิ่มความเสี่ยงของการลงทุนอย่างมากเนื่องจากขาดสภาพคล่อง.
คำเตือนเหล่านี้ไม่ได้หมายถึงการขัดขวางไม่ให้คุณลงทุนในอีทีเอฟไม่ว่าด้วยวิธีใด ในทางตรงกันข้าม ETFs เป็นเครื่องมือที่มีราคาต่ำมากเมื่อนักลงทุนทราบว่าพวกเขากำลังซื้ออะไรและสามารถยึดติดกับกลยุทธ์การลงทุน สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจล่วงหน้าว่า ETF และ ETNs ประเภทใดอาจไม่เหมาะกับคุณแทนที่จะค้นหาสายเกินไปที่คุณจะได้รับผลลัพธ์ที่แตกต่างอย่างมากจากที่คุณคาดไว้.
คุณคิดอย่างไรกับ ETF และ ETN ประสบการณ์ของคุณลงทุนในตราสารทางการเงินเหล่านี้อย่างไร?
