7 การลงทุนที่อันตรายที่สุดที่อาจทำร้ายคุณทางการเงิน

บ่อยครั้งที่นักล่าเช่นนักต้มตุ๋นโจรและโจรแฝงตัวและตั้งกับดักสำหรับนักผจญภัยที่ไร้เดียงสาไร้เดียงสาโง่พอที่จะเชื่อได้ว่าอาหารกลางวันฟรีเป็นไปได้ การไม่มีประสบการณ์สามารถนำไปสู่ความล้มเหลวในการรับรู้ถึงความเสี่ยง (หรือประเมินค่าต่ำไป) และส่งผลให้เกิดการตัดสินใจที่ไม่ดีและความสูญเสียทางการเงิน.

อย่างไรก็ตามความเชื่อมั่นมากเกินไปมักเป็นสาเหตุของความหายนะการลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อควบคู่กับแนวโน้มโดยธรรมชาติของคนที่จะติดตามฝูง ในหนังสือปี 1871 ของเขาเรื่อง The Descent of Man ชาร์ลส์ดาร์วินเขียนว่า“ ความเขลานั้นมักจะทำให้เกิดความมั่นใจมากกว่าความรู้”

ไม่มีการลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยง แต่อย่างใดต่อไปนี้เจ็ดประการที่เป็นอันตรายโดยเฉพาะ หากคุณต้องการปกป้องการลงทุนของคุณให้อ่านคู่มือนี้อย่างละเอียด.

การลงทุนที่อันตรายที่สุด

1. หุ้นเพนนี

การซื้อขายหุ้นสามัญในราคาต่ำกว่า $ 5 ต่อหุ้นเรียกว่า "penny stocks" โดยคณะกรรมการความปลอดภัยและการแลกเปลี่ยน ราคาหุ้นของพวกเขาจะถูกยกมาใน "แผ่นสีชมพู" ตลาด over-the-counter ที่เชื่อมต่อผู้ค้าทางอิเล็กทรอนิกส์ บริษัท ไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. และโดยทั่วไปแล้วจะไม่ยื่นรายงานเป็นระยะหรือรายปีกับคณะกรรมการ.

หุ้นเพนนีเป็นยานพาหนะที่เป็นที่นิยมสำหรับแผนการ“ สูบน้ำและทิ้งขยะ” ซึ่งเป็นการฉ้อโกงราคาที่สูงขึ้นเพื่อขายหุ้นที่มีกำไรมาก การเป็นพยานต่อหน้าคณะอนุกรรมการด้านการเงินและวัสดุอันตรายคณะกรรมาธิการการพาณิชย์ Richard H. Walker กรรมการ ก.ล.ต. กล่าวว่าครอบครัวอาชญากรรมที่มีการจัดการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการจัดการกับหุ้นเงินตั้งแต่ปี 1970 New York Times รายงานกิจกรรมของ mafias ในนิวยอร์กและรัสเซียใน บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ New York สองแห่ง ได้แก่ White Rock Partners & Company และ State Street Capital Markets Corporation.

หุ้นเพนนีดึงดูดพวกอันธพาลและนักโทษชายเพราะพวกเขาจัดการได้ง่ายเนื่องจากขาดสิ่งต่อไปนี้:

• ข้อมูล. เนื่องจาก บริษัท ไม่จำเป็นต้องยื่นข้อมูลกับหน่วยงานกำกับดูแลการกำหนดมูลค่าของธุรกิจดังกล่าวและหลักทรัพย์ของพวกเขาเป็นเรื่องยากหากไม่เป็นไปไม่ได้ นอกจากนี้ข้อมูลส่วนใหญ่อาจได้รับจากแหล่งที่น่าสงสัย.
• มาตรฐานขั้นต่ำ. แทบทุก บริษัท สามารถซื้อขายบนแผ่นสีชมพูโดยไม่คำนึงถึงสินทรัพย์รายได้ผลกำไรหรือการขาดของมัน ตัวอย่างเช่นตาม Forbes, Cynk Technology มีพนักงานหนึ่งคนขาดทุนจำนวนมากไม่มีการหมุนเวียนไม่มีสินทรัพย์และมูลค่า 4.5 พันล้านดอลลาร์.
• ประวัติศาสตร์. บริษัท ที่มีรายชื่ออยู่ในแผ่นสีชมพูมักเป็น บริษัท ที่เพิ่งเริ่มกิจการหรือมีปัญหาเรื่องล้มละลาย หลายคนมีประวัติของการเปลี่ยนชื่อและอุตสาหกรรมเพื่อดึงดูดนักลงทุน ตัวอย่างเช่น Quasar Aerospace Industries, Inc. เปลี่ยนชื่อเป็น Green Energy Enterprises, Inc. ในปี 2015 จนถึงปี 2009 Quasar เป็นที่รู้จักในชื่อ Equus Resources, Inc. บริษัท ก่อตั้งขึ้นในปี 2519 ในฐานะ Hunter International Trade Corp. ธุรกิจหลักของ บริษัท คือ บริการทางการเงินเริ่มแรกจนกระทั่งการปฏิรูปเป็น บริษัท ฝึกอบรมนักบินต่างประเทศในฟลอริด้าและตอนนี้มีส่วนร่วมในอุตสาหกรรมกัญชาทางการแพทย์.
• สภาพคล่อง. สภาพคล่องในตลาดหมายถึงความสามารถในการซื้อหรือขายสินทรัพย์โดยไม่มีผลกระทบต่อราคาอย่างรุนแรง หุ้นส่วนใหญ่ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์มีสภาพคล่องสูงมักซื้อขายหลายล้านหุ้นต่อวันโดยมีการเปลี่ยนแปลงของราคาต่ำกว่า 1% หุ้นที่มีสภาพคล่อง จำกัด มีการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรุนแรงแม้จะมีปริมาณการซื้อขายหุ้นในระดับต่ำ หุ้นเพนนีนั้นมีสภาพคล่องต่ำและมีความเหมาะสมในการสูบน้ำและกำจัดขยะ.

สภาคองเกรสพิจารณาว่าหุ้นที่มีเงินน้อยนั้นมีความเสี่ยงที่จะผ่านการแก้ไขการบังคับใช้กฎหมายหลักทรัพย์และพระราชบัญญัติการปฏิรูปสต็อกเงินของปี 1990 ที่กำหนดให้นายหน้าและตัวแทนจำหน่ายทำการเปิดเผยข้อมูลในวงกว้างต่อผู้ที่ต้องการซื้อหรือขายหุ้นเงิน โอกาสที่จะเกิดการสูญเสียก็เพียงพอที่จะทำให้ บริษัท นายหน้าหลายแห่งต้องให้ลูกค้าลงนามในแถลงการณ์ที่พวกเขารับทราบคำเตือนของโบรกเกอร์และเลือกที่จะทำธุรกรรมดังกล่าวโดยไม่คำนึงถึง.

2. Commodity Futures

ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์สำหรับสินค้าเกษตรแร่และการแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่หลากหลายในสหรัฐอเมริกา - ที่เก่าแก่และใหญ่ที่สุดคือคณะกรรมการการค้าชิคาโก การเข้าใจกลไกและความเสี่ยงของการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เป็นสิ่งจำเป็นก่อนที่จะทำการลงทุน.

การเก็งกำไร Commodity Futures คือการเสี่ยงสูงสำหรับนักเก็งกำไรรายบุคคลเนื่องจากต่อไปนี้:

• ขาดทรัพยากรนักลงทุน. บริษัท การค้าเฉพาะทางรวมถึงธนาคารเพื่อการลงทุนกองทุนป้องกันความเสี่ยงและกองทุนการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ใช้เงินหลายล้านดอลลาร์เพื่อซื้อและบำรุงรักษาซอฟต์แวร์และฮาร์ดแวร์ราคาแพงเพื่อดูและวิเคราะห์ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ระบบของพวกเขาได้รับการตั้งโปรแกรมและทดสอบโดยนักคณิตศาสตร์และผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดเพื่อรับรู้รูปแบบการซื้อขายได้ทันทีด้วยโอกาสกำไรน้อยที่สุดและป้อนคำสั่งการทำธุรกรรมโดยตรงเพื่อแลกเปลี่ยนเพื่อการดำเนินการ บุคคลเพียงไม่กี่คนที่สามารถทำการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญซึ่งจำเป็นต่อการแข่งขันกับหน่วยงานการค้าขนาดใหญ่เหล่านี้.
• ไม่มีเวลานักลงทุน. ผู้ค้าที่ใช้งานจะต้องตระหนักถึงตลาดและตำแหน่งของพวกเขา มีการใช้เวลานอกเวลาในการค้นหาข่าวและรายงานการตลาดเพื่อดูข้อมูลที่อาจส่งผลกระทบต่อการถือครอง การซื้อขายล่วงหน้าสินค้าไม่ได้เป็นกิจกรรมนอกเวลา ตามที่โบรกเกอร์สินค้าโภคภัณฑ์ Capital Trading Associates กล่าวว่า“ คนส่วนใหญ่ไม่มีเวลาหรือประสบการณ์ในการซื้อขายฟิวเจอร์สอย่างมีกำไร”
• การงัด. ราคาที่จะได้รับสัญญาฟิวเจอร์สเดียวคือส่วนของมูลค่าสัญญาทั้งหมดรวมถึงกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น ตัวอย่างเช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพดอยู่ที่ 5,000 บุชเชล ขึ้นอยู่กับยอดเงินคงเหลือในบัญชีขั้นต่ำที่ บริษัท นายหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ต้องการผู้ซื้อสัญญาข้าวโพดรายเดียวที่มีมูลค่า 20,000 ดอลลาร์จะต้องฝากเงินน้อยกว่า 5% ของมูลค่าสัญญาเพื่อเปิดสถานะ ในทางตรงกันข้ามผู้ซื้อหุ้นสามัญใน NYSE จะต้องฝากเงิน 50% ของมูลค่าการค้า.
• ข้อ จำกัด ราคาซื้อขาย. สินค้าหลายรายการมีความผันผวนของราคารายวันสูงสุดในช่วงเซสชั่นการซื้อขายขึ้นอยู่กับการแลกเปลี่ยนที่มีการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ การซื้อขายจะหยุดลงหากถึงขีด จำกัด และจะไม่กลับมาทำงานจนกว่าจะถึงวันถัดไป.
• ผลกระทบของเหตุการณ์ที่ไม่รู้จัก. การคาดการณ์ระดับราคาและเหตุการณ์ของสินค้าโภคภัณฑ์ในอนาคตนั้นไม่น่าเชื่อถือเนื่องจากสถานการณ์ทางอากาศโรคภัยธรรมชาติและภัยพิบัติที่มนุษย์สร้างขึ้นรวมถึงสภาพเศรษฐกิจการกระทำของรัฐบาลและพฤติกรรมผู้บริโภคที่ไม่แน่นอน.
• ความผันผวนของราคามาก. ความผันผวนคืออัตราการเปลี่ยนแปลงราคาที่สินค้าโภคภัณฑ์ประสบในระหว่างช่วงการซื้อขาย สินค้าโภคภัณฑ์บางรายการมีความผันผวนสูงและต้องการให้นักลงทุนคาดหวังว่าจะมีโอกาสขาดทุนมากขึ้น.
• จิตวิทยานักลงทุน. ความสามารถในการเริ่มต้นหรือรักษาสถานะการลงทุนขึ้นอยู่กับความเสี่ยงและความยืดหยุ่นของผู้ลงทุนโดยตรง การสูญเสียเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้แม้จะมีความรู้และประสบการณ์ของเทรดเดอร์ โรเบิร์ตโรเทลล่าผู้เขียนองค์ประกอบของการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จกล่าวว่า“ การค้าใด ๆ ก็ตามไม่ว่าจะคิดดีขนาดไหนก็มีโอกาสที่จะกลายเป็นผู้แพ้ หลายคนคิดว่าผู้ค้าที่ดีที่สุดจะไม่เสียเงินและมีเพียงการชนะการซื้อขาย นั่นไม่จริงอย่างแน่นอน”

การซื้อขายล่วงหน้าเป็นเกมที่ไม่มีผลรวม สำหรับการซื้อขายที่ชนะทุกครั้งจะมีการสูญเสียการค้าที่สอดคล้องกัน ผู้ค้าสินค้าส่วนบุคคลแข่งขันกับ บริษัท วอลล์สตรีทและผู้บริหารความเสี่ยงข้ามชาตินั้นคล้ายกับทีมฟุตบอลระดับไฮสคูลที่ชนะ New England Patriots ปาฏิหาริย์สามารถเกิดขึ้นได้ แต่มันไม่น่าเป็นไปได้อย่างยิ่ง.

3. ที่พักอาศัยภาษี

ในปี 1935 ผู้พิพากษาเรียนรู้มือปกครองในการตัดสินใจ Helvering โวลต์เกรกอรี่ - ต่อมาได้รับการยืนยันจากศาลฎีกา - ว่าชาวอเมริกันทุกคนมีสิทธิที่จะลดภาระภาษีของคนที่ต่ำที่สุด ด้วยที่ตลาดการลงทุนที่มีสิทธิประโยชน์ทางภาษีดังขึ้น.

การอนุญาตให้มีค่าใช้จ่ายหรือรายได้บางอย่างที่ต้องหักจากภาษีเงินได้สามารถเป็นนโยบายสาธารณะที่ดีส่งเสริมการลงทุนที่เป็นประโยชน์ต่อประเทศชาติโดยรวม ตัวอย่างเช่นความสามารถในการหักล้าง (แทนการลงทุน) ต้นทุนการขุดที่ไม่มีตัวตนจากภาษีเงินได้ก่อให้เกิดการลงทุนในการสำรวจน้ำมันเช่นเดียวกับบุคคลและ บริษัท ที่ได้รับการสนับสนุนให้เปลี่ยนเป็นระบบสุริยจักรวาลโดยทำให้ต้นทุนลดลง.

อย่างไรก็ตามการลงทุนในที่พักพิงภาษีอาจเป็นอันตรายได้ด้วยเหตุผลดังต่อไปนี้:

• ความซับซ้อนของกฎหมายภาษี. ในขณะที่คนร่ำรวยมีประสิทธิภาพเป็นพิเศษโดยใช้ช่องโหว่และความซับซ้อนของรหัสภาษีเพื่อประโยชน์ของพวกเขากุญแจสู่ความสำเร็จคือความสามารถในการให้คำแนะนำด้านภาษีที่ซับซ้อนและค่าธรรมเนียมทางกฎหมาย ในการให้สัมภาษณ์กับ The New York Times ศาสตราจารย์เจฟฟรีย์วินเทอร์แห่งมหาวิทยาลัยนอร์ทเวสเทิร์นเวสเทิร์นกล่าวว่า "การจ่ายเงินหลายล้านดอลลาร์สำหรับบริการเหล่านี้ (คำแนะนำด้านภาษีและการป้องกัน) อย่างแท้จริง ชาวอเมริกันส่วนใหญ่ไม่สามารถให้คำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญได้ นักลงทุนที่พักพิงภาษีที่มีศักยภาพซึ่งพึ่งพาคำแนะนำของผู้เชี่ยวชาญควรระลึกถึงความคิดเห็นของ Fred Drasner ในหนังสือแนวปฏิบัติด้านภาษีร่วมสมัย: การวิจัยการวางแผนและกลยุทธ์ Drasner กล่าวว่า“ กฎข้อแรกของการปฏิบัติกฎหมายภาษี: หากมีคนต้องเข้าคุกตรวจสอบให้แน่ใจว่าเป็นลูกค้า”
• นักลงทุนขาดการควบคุม. ผู้พักอาศัยภาษีมักต้องการการลงทุนในห้างหุ้นส่วนจำกัดที่นักลงทุนยอมควบคุม (และพึ่งพา) หุ้นส่วนทั่วไปสำหรับการจัดการและการเตรียมเอกสารการยื่นภาษี กล่าวอีกนัยหนึ่งพวกเขามีการขอความช่วยเหลือเล็กน้อยหากพื้นผิวผลกระทบที่ไม่พึงประสงค์ ในหลายกรณีทั้งพนักงานขายและพันธมิตรทั่วไปไม่มีความสามารถทางการเงินหรือมีภาระผูกพันในการปกป้องการหักเงินของหุ้นส่วน จำกัด หากถูกท้าทายโดย IRS.
• นักลงทุนขาดความเที่ยงธรรม. นักลงทุนมักมองข้ามมุมมองทางเศรษฐกิจของที่พักพิงภาษีเนื่องจากมุ่งเน้นไปที่การลดหย่อนภาษี นักโทษชายใช้ประโยชน์จากแนวโน้มนี้ทำให้มั่นใจว่านักลงทุนที่มีศักยภาพจะได้รับความเสี่ยงจากการลงทุนของรัฐบาลเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการลงทุนจะถูกกู้คืนผ่านภาระภาษีที่ลดลงของลูกค้า.
• การพิจารณาของ IRS ที่ทำเป็นเข้มแข็ง. สรรพากรบริการอย่างแข็งขันติดตามผู้สนับสนุนและนักลงทุนใน "ที่พักอาศัยภาษีที่ไม่เหมาะสม" ที่มีอำนาจในการตรวจสอบของการเรียกร้องการบังคับใช้และการดำเนินคดี ในบางกรณีกรมสรรพากรยื่นฟ้องคดีอาญา ที่หลบภัยภาษีที่ไม่เหมาะสมเป็น "โครงการที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมเทียมที่มีความเป็นจริงทางเศรษฐกิจเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย" หากนักลงทุนมีความผิดในการเข้าร่วมในที่พักพิงที่ไม่เหมาะสมการประหยัดภาษีที่อ้างสิทธิ์จะถูกกู้คืนพร้อมกับค่าปรับและดอกเบี้ย นักลงทุนที่มีศักยภาพในที่พักพิงภาษีควรแน่ใจว่าผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนทั้งหมดโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่พักพิงภาษีก่อนการลงทุน.
• การเสนอขายอาจไม่ได้ลงทะเบียน. โปรโมเตอร์ของผู้พักพิงภาษีมักให้ข้อมูลที่ จำกัด เกินจริงหรือเป็นเท็จเกี่ยวกับรายละเอียดของการดำเนินการลงทุนค่าธรรมเนียมการจัดการหรือประสบการณ์หรือกฎหมายภาษีพื้นฐานสำหรับการหักเงินหรือเครดิต.

4. สกุลเงินดิจิตอล

สกุลเงินดิจิตอลซึ่งบางครั้งเรียกว่า cryptocurrencies หรือสกุลเงินเสมือนเข้าสู่พื้นที่สาธารณะในปี 2009 ด้วยความนิยมของ Bitcoins เงินอิเล็กทรอนิกส์ไม่ได้ถูกควบคุมโดยรัฐบาลแห่งชาติและอยู่บนพื้นฐานของระบบรหัสที่ซับซ้อนมากซึ่งอาศัยหลักการทางคณิตศาสตร์และวิศวกรรมคอมพิวเตอร์ขั้นสูงที่ทำให้ไม่สามารถทำซ้ำหรือลอกเลียนแบบได้.

ตาม CoinMarketCap มี cryptocurrencies ที่แตกต่างกัน 709 ที่มีมูลค่าตลาดรวมของ $ 13600000000 Bitcoin เป็นอันดับที่ใหญ่ที่สุดคิดเป็น 84% ของตลาดทั้งหมด.

สกุลเงินดิจิทัลได้รับความนิยมเนื่องจากมีจำนวน จำกัด และไม่เปิดเผยชื่อ หลังทำให้พวกเขาเหมาะสำหรับกิจกรรมที่ผิดกฎหมายเช่นการหลีกเลี่ยงภาษีและการซื้อยาเสพติด ในขณะที่ Bitcoin สนุกไปกับกลุ่มผู้สนับสนุนตัวยง Mark Gilbert จาก Bloomberg View จะแสดงถึงผู้ที่ชื่นชอบเช่น“ แฮกเกอร์ซึ่งทรัพยากรขึ้นอยู่กับลักษณะโครงการของ Ponzi ในองค์กร”

ความเสี่ยงของการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลคืออะไร? พิจารณาสิ่งต่อไปนี้:

• การขาดการสนับสนุนจากรัฐบาล. ตามที่แบรดเทมเปิลตันประธานมูลนิธิพรมแดนอิเล็กทรอนิกส์และมหาวิทยาลัยเอกเทศเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่มีมูลค่าที่แท้จริงหรือผู้สนับสนุน [รัฐบาล] ทำงานเพราะคนเชื่อว่าคนอื่นจะยอมรับมันในทางการค้า เทมเปิลตันจึงคาดการณ์ว่าค่าเงินดิจิตอลจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง เมื่อแทนที่ด้วยรุ่นที่ทันสมัยกว่าสกุลเงินดิจิทัลที่เก่ากว่าจะมีค่าน้อยหรือไม่มีเลย ในรายงานของ CNBC เทมเปิลตันกล่าวว่า“ ฉันจะบอกพวกเขา [นักลงทุน] ไม่ได้ลงทุนใน Bitcoin แต่ลงทุนใน บริษัท ที่สร้างเทคโนโลยีนั้น”
• การยอมรับของตลาด จำกัด. ในขณะที่ธุรกิจอีคอมเมิร์ซออนไลน์จำนวนมากขึ้น (เช่น Microsoft, Dell และ Overstock) ยอมรับ Bitcoins สำหรับการชำระเงิน บริษัท ส่วนใหญ่ไม่ยอมรับสกุลเงินดิจิทัลใด ๆ ตามสายมีเพียง 20% ของการทำธุรกรรมใน Bitcoins เกี่ยวข้องกับการชำระเงินหรือใช้เป็นสกุลเงิน มีโอกาสที่เจ้าของส่วนใหญ่จะสะสม Bitcoins เพื่อเก็งกำไรจากราคาที่เพิ่มขึ้นในอนาคต ที่ Quartz, Matt Phillips กล่าวว่า Bitcoin“ ไม่เคยเป็นสกุลเงิน แต่เป็นนักเก็งกำไร”
• ความผันผวนของราคา. ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2013 ราคาของ Bitcoin เดียวในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอยู่ในช่วงตั้งแต่ $ 13.29 ถึง $ 1,022.37 ราคาในปี 2559 ราคาอยู่ระหว่าง $ 374 ถึง $ 750 การขาด Bitcoins ที่มีในการหมุนเวียนทำให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรง ในปี 2014 เดอะการ์เดียนและเว็บไซต์ Quartz ประกาศว่า Bitcoins เป็นการลงทุนที่เลวร้ายที่สุดของปี
• Hacks และ Thefts คอมพิวเตอร์. จากข้อมูลของ Bloomberg View พบว่า Bitfinex (การแลกเปลี่ยน Bitcoin) ในฮ่องกงถูกแฮ็คส่งผลให้ผู้ฝากเงินสูญเสียเงิน 71 ล้านดอลลาร์ (36% ของเงินฝาก) ในช่วงกลางปี ​​2559 นี่เป็นผลมาจากการแฮ็ค $ 350 ล้านและความล้มเหลวของการแลกเปลี่ยน MtGox ในปี 2014 การศึกษาที่ได้รับทุนจากกระทรวงความมั่นคงแห่งมาตุภูมิของสหรัฐอเมริกาและแชร์กับ Reuters พบว่าหนึ่งในสามของการแลกเปลี่ยน Bitcoin ได้ถูกแฮ็ค เนื่องจากการแลกเปลี่ยนจำนวนมากมีแหล่งเงินทุนไม่ดีและดำเนินการในระยะขอบบาง ๆ โอกาสในการกู้คืน Bitcoins ที่หายไปจึงมีขนาดเล็ก.

ไม่เหมือนกับสกุลเงินทั่วไปสกุลเงินดิจิทัลไม่มีโครงสร้างรองรับเพื่อสนับสนุนพวกเขาในกรณีที่เกิดภัยพิบัติ ดังนั้น Dave Hrycyszyn ผู้เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีใหม่ให้คำแนะนำว่า“ อย่าถือ [สกุลเงินดิจิทัล] เป็นแหล่งเก็บมูลค่าระยะยาวเพื่อการลงทุนของคุณ”

5. การลงทุนทางเลือก

การลงทุนทางเลือก - หรือที่เรียกว่า "ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง" หรือ "การลงทุนที่แปลกใหม่" - ได้รับการตั้งชื่อตามภูมิศาสตร์หรือความซับซ้อน.

การลงทุนเหล่านี้มักจะมีสภาพคล่องต่ำเช่นหุ้นของเอกชนกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรืออสังหาริมทรัพย์ หลายคนเป็นผลิตภัณฑ์เก่า - ภาระผูกพันจำนองที่มีหลักประกัน - บรรจุใหม่สำหรับยุคปัจจุบันหรือการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงใหม่เช่นการตั้งถิ่นฐาน viatical securitized เพื่อลดความเสี่ยงตามนิวยอร์กไทม์ส พวกเขารวมถึงตราสารอนุพันธ์ที่ซับซ้อนและอนุญาโตตุลาการเช่นพลังงานย้อนกลับบันทึกสองสกุลเงินที่ออกแบบมาเพื่อใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพของอัตราดอกเบี้ยในสองประเทศที่แตกต่างกัน.

ผู้จัดการกองทุนการลงทุนหลายแห่งได้รับความนิยมเป็นอย่างมากโดยเสนอกองทุนทางเลือกอื่นโดยใช้การลงทุนที่แปลกใหม่ในพอร์ทการลงทุนเพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทน ในขณะที่ผู้จัดการกองทุนประสบความสำเร็จอย่าง จำกัด กับการลงทุนทางเลือก แต่พวกเขาไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทั่วไปเนื่องจากมีลักษณะดังต่อไปนี้:

• ความซับซ้อน. การทำความเข้าใจและประเมินผลงาน Exotics คือ“ งานเต็มเวลาซึ่งเป็นสาเหตุที่ที่ปรึกษาพบว่ามันยากที่จะทำด้วยตัวเอง” Nadia Papagiannis ผู้อำนวยการกลยุทธ์การลงทุนทางเลือกของ บริษัท หลักทรัพย์จัดการกองทุนโกลด์แมนแซคส์ในบาร์รองกล่าว การรวมกันของสินทรัพย์ที่แตกต่างกันความสัมพันธ์ของพวกเขากับแต่ละอื่น ๆ สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงและความเสี่ยงต่าง ๆ ที่ส่งผลกระทบต่อแต่ละสินทรัพย์อาจจะเหลือเชื่อโดยมักต้องใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนและประสบการณ์ที่เข้าใจ.
• ขาดความโปร่งใส. การลงทุนที่แปลกใหม่จำนวนมากไม่ได้ซื้อหรือขายในการแลกเปลี่ยนสาธารณะและพึ่งพาการทำธุรกรรมส่วนตัวและข้อเสนอ D ระเบียบ นายวิลเลี่ยมเบิร์นสไตน์ที่ปรึกษาด้านการลงทุนและผู้แต่งกล่าวว่า“ ข้อมูลที่ไม่สมดุลนั้นเป็นข้อมูลระดับอุตสาหกรรม คุณกำลังนำเสนอส่วนแบ่งของธุรกิจที่คุณไม่รู้อะไรเลยและคนขายรู้ทุกอย่างเกี่ยวกับ คุณจะออกมาข้างหน้ากับสิ่งนั้นหรือไม่? ฉันไม่คิดอย่างนั้น”
• การระเหย. ผลตอบแทนจากการออกกำลังกายนั้นแตกต่างกันไปอย่างมากในแต่ละปีเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม Dick Pfizer ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ AlphaCore Capital กล่าวในการสัมภาษณ์ของ CNBC ว่า“ อาจมีความแตกต่าง 1% ระหว่างผลตอบแทนระหว่างกองทุนที่มีมูลค่าสูงในปีใดก็ตาม ด้วยกองทุนสำรองผู้จัดการที่ดีที่สุดอาจเพิ่มขึ้น 10% และแย่ที่สุดลดลง 10%”
• ประสิทธิภาพทางประวัติศาสตร์ไม่ดี. ตามที่ Dan Egan ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินและพฤติกรรมการลงทุนที่ดีขึ้นผลตอบแทนจากการลงทุนที่แปลกใหม่ไม่ได้ขึ้นอยู่กับ hype ของพวกเขาเนื่องจากค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นของพวกเขา (สูงกว่า ETF ถึง 10 เท่า) ค่าใช้จ่ายในการเข้าร่วมและความเสี่ยง . Morningstar คำนวณผลตอบแทนรวมเฉลี่ยสามปีโดยเฉลี่ยสำหรับกองทุนที่มีหลายทางเลือกให้เป็น 0.69% เมื่อเทียบกับ S&P 500 ผลตอบแทน 11.3% ณ วันที่ 31 มกราคม 2559.

หากคุณไม่ได้เป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งมีความอดทนสูงหรือมีความเสี่ยงคุณควรหลีกเลี่ยงการลงทุนในเรื่อง Exotics ดังที่วิลเลียมเบิร์นสไตน์กล่าวอย่างเปิดเผยว่า“ คนส่วนใหญ่มีธุรกิจเกี่ยวกับการลงทุนในทางเลือกมากพอ ๆ กับที่พวกเขาพยายามทำการผ่าตัดสมองด้วยตัวเอง”

6. ของสะสม

ในการค้นหาของพวกเขาสำหรับกำไรที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยนักลงทุนจำนวนมากได้หันไปสะสมของสะสมรวมถึงศิลปะโบราณวัตถุแสตมป์รถยนต์คลาสสิกไวน์และหนังสือการ์ตูน.

ตามรายงานของดีลอยท์ตลาดของสะสมอยู่ที่ 362 พันล้านดอลลาร์ในปี 2555 และคาดว่าจะเติบโตเป็น 621 พันล้านดอลลาร์ในปี 2560 ดีลอยท์จึงสรุปว่าสิ่งสะสมเป็นสิ่งป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสมสำหรับ“ บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง” ต่ออัตราเงินเฟ้อ การกระจายความเสี่ยง.

นักลงทุนทั่วไปควรรวมสินทรัพย์ดังกล่าวไว้ในพอร์ทการลงทุนของตนหรือไม่? ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินส่วนใหญ่ไม่คิดอย่างนั้น เหตุผลในการยกเลิกการสะสมเป็นโอกาสที่ถูกต้องสำหรับส่วนใหญ่รวมถึง:

• การเก็งกำไรไม่ใช่การลงทุน. ของสะสมมีค่าเพียงสิ่งที่ใครบางคนจะจ่ายให้พวกเขา - ไม่มีธุรกิจไม่มีกระแสเงินสดและไม่มีการรับประกันว่าจะมีตลาดในอนาคต การเป็นเจ้าของของสะสมเพื่อผลประโยชน์ในอนาคตขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ "คนโง่ที่ยิ่งใหญ่กว่า" กล่าวคือการซื้อบางสิ่งในความเชื่อที่ว่าใครบางคน (คนโง่ที่ยิ่งใหญ่กว่า) จะมาพร้อมกันในภายหลัง.
• ขาดความเชี่ยวชาญ. ซึ่งแตกต่างจากหุ้นและพันธบัตรมักจะมีข้อมูลสาธารณะเล็กน้อยสำหรับสะสมของแต่ละบุคคล ผู้เชี่ยวชาญพัฒนาความเชี่ยวชาญของพวกเขาผ่านการศึกษาทางเทคนิคและประสบการณ์มักจะมีค่าใช้จ่ายมาก นอกจากนี้ไม่มีประเภทของสะสมสองประเภทที่เหมือนกันดังนั้นการพึ่งพาราคาที่เปรียบเทียบได้กับการประมาณมูลค่านั้นไม่แน่นอน.
• ขาดสภาพคล่อง. ไม่มีตลาดสาธารณะสำหรับของสะสมและจำนวนผู้ซื้อและผู้ขายมักจะถูก จำกัด สเปรดระหว่างราคาเสนอและข้อเสนออาจเป็น 25% หรือมากกว่า การค้นหาผู้ซื้อสำหรับวัตถุเฉพาะนั้นอาจใช้เวลานานโดยไม่มีการรับประกันว่าราคาขายที่ต้องการสามารถทำได้ ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่แนะนำนักลงทุนที่มีศักยภาพในการสะสมเพื่อให้แน่ใจว่าคุณเพลิดเพลินไปกับวัตถุเนื่องจากไม่มีการรับประกันเวลาหรือเท่าใดคุณสามารถขายได้.
• การหลอกลวง. ตลาดของสะสมกำลังเต็มไปด้วยของปลอมและนักโทษชาย ในปี 2559 Chicago Sun Times รายงานการตัดสินของเจ้าของบ้านประมูลสำหรับกิจกรรมต่าง ๆ เช่นการใช้ผู้ประมูลปลอมเพื่อเพิ่มราคาขายของปลอม 1869 Cincinnati Red Stockings Baseball Trophy Baseball และล็อคผมปลอมของ Elvis Presley หายาก 2452 Honus Wagner การ์ดเบสบอลเพื่อเพิ่มมูลค่า.

แม้แต่นักธุรกิจผู้มีประสบการณ์อย่างวิลเลียมโคช์ก็ยังตกเป็นเหยื่อ เขาประมาณการใน Forbes ว่ายอดขายไวน์ปลอมอยู่ที่หลายร้อยล้านดอลลาร์ต่อปีโดยกล่าวว่า“ ฉันซื้อไวน์ปลอมจำนวนมากในการประมูล - นั่นคือสิ่งที่ฉันได้รับมากที่สุด - แต่ฉันซื้อไวน์ปลอมในการประมูลเพื่อการกุศล! ฉันได้รับไวน์ปลอมเป็นของขวัญ”

แม้จะมีเรื่องราวของนักลงทุนทั่วไปที่พบว่าผลงานชิ้นเอกที่หายไปจากการขายอู่ซ่อมรถผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนใหญ่ไม่สนับสนุนการลงทุนที่มีความสำคัญในกลุ่มของสะสมเนื่องจากพวกเขามีความเสี่ยงสูงเกินไป เทอเรนซ์โอเดียนศาสตราจารย์และประธานกลุ่มการเงินที่โรงเรียนธุรกิจฮาสแห่งมหาวิทยาลัยแคลิฟอร์เนียให้คำแนะนำในวารสาร The Wall Street Journal“ สิ่งที่สำคัญที่สุดคือถ้าคุณชอบเก็บหนังสือการ์ตูนหรือต้องการซื้อภาพวาดและคุณสามารถ จะทำเช่นนั้นไปข้างหน้า แต่อย่าบอกตัวเองว่าการทำเช่นนี้เป็นการลงทุนที่แน่นอน”

7. ตัวเลือกไบนารี

นักลงทุนหลายคนคุ้นเคยกับตัวเลือกหุ้นที่มีการควบคุมซึ่งซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งหนึ่งในสหรัฐอเมริกา การก่อตั้งในปี 2516 ของ Chicago Board Options Exchange (และการเติบโตที่ตามมา) ทำให้เกิดช่องทางสำหรับการเก็งกำไรและการควบคุมความเสี่ยงที่ลดลงสำหรับนักลงทุนทุกประเภท.

ก่อนการสร้างตลาดนักลงทุนที่ซื้อขายออปชั่นจะพึ่งพาการทำธุรกรรมส่วนตัวและสภาพคล่องที่ไม่มั่นคงความปลอดภัยที่ไม่แน่นอนและการแพร่กระจายสูงระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขาย ตัวเลือกการซื้อขายแลกเปลี่ยนในสหรัฐอเมริกาได้ขจัดข้อกังวลเหล่านี้ส่วนใหญ่ (ถ้าไม่ใช่ทั้งหมด).

ตัวเลือกไบนารีได้รับการพัฒนาในขั้นต้นโดย บริษัท เกมออนไลน์ที่กำลังมองหาผลิตภัณฑ์ที่“ ง่ายต่อการค้าให้ผลตอบแทนสูงและเชื่อมโยงกับตลาดการเงิน” ตาม Binary Options Brokers Association ซึ่งแตกต่างจากออปชั่นดั้งเดิมที่ให้นักลงทุนมีโอกาสซื้อสินทรัพย์ในราคาคงที่สำหรับช่วงเวลาที่กำหนดไบนารีออปชั่นเป็นเพียงการเดิมพันเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์โดยทั่วไปแล้วภายในระยะเวลาสั้นกว่าออปชั่นดั้งเดิม สัปดาห์).

เจ้าของไบนารีออปชั่นอาจได้รับราคาที่กำหนดไว้หากตัวเลือกของเขาหรือเธอถูกต้องในทิศทางราคาหรือสูญเสียการลงทุนของเขาหรือเขาถ้าผิด การซื้อไบนารี่ออปชั่นคล้ายกับการเดิมพันกีฬาหรือการเดิมพันบนวงล้อรูเล็ต - นี่คือเหตุผลว่าทำไมไบนารี่ออปชั่นจึงเรียกว่าเป็นออปชั่น“ ทั้งหมดหรือไม่มีเลย” หรือ“ สูง - ต่ำ”.

ในสหรัฐอเมริกามีการซื้อขายไบนารี่ออปชั่นเป็นครั้งแรกในตลาดอนุพันธ์แห่งอเมริกาเหนือ (Nadex) ของ Cantor Exchange (CX) ซึ่งแต่ละแห่งจะถูกควบคุมโดย Commodity Futures Trading Commission ในสหรัฐอเมริกากระบวนการประมูลระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายที่มีการแลกเปลี่ยนจะกำหนดราคา.

โบรกเกอร์ต่างประเทศที่เข้าร่วมในด้านหนึ่งของการทำธุรกรรมก็ขายไบนารีออปชั่นด้วย ตัวอย่างเช่นแต่ละ บริษัท - เรียกว่า "ผู้ดูแลสภาพคล่อง" - กำหนดการเสนอราคาและราคาเสนอตามความต้องการ ผู้เก็งกำไรซื้อตัวเลือกจากผู้ดูแลสภาพคล่องในราคาเสนอซื้อหรือขายตัวเลือกคืนให้ผู้ดูแลสภาพคล่องในราคาเสนอซื้อ.

ในขณะที่ตัวเลือกไบนารีทั้งหมดคล้ายกับการพนันตัวเลือกที่ซื้อจากโบรกเกอร์ต่างประเทศมีความเสี่ยงเป็นพิเศษ ในสหรัฐอเมริกาตัวเลือกไบนารีนั้นเป็นข้อเสนอที่เป็นศูนย์ - เมื่อใดก็ตามที่ใครบางคนชนะ $ 100 อีกคนจะเสียเงิน $ 100 - ในขณะที่ตัวเลือกจากต่างประเทศมักจ่าย 60% ถึง 70% ของมูลค่าสัญญาให้กับฝ่ายที่ชนะ เป็นผลให้นักเก็งกำไรต้องเลือกทิศทางที่ถูกต้องเกือบ 60% ของเวลาที่จะคุ้มทุน.

ความเสี่ยงสูงที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกไบนารีเกิดจากความยากลำบากดังต่อไปนี้:

• การฉายการเคลื่อนไหวของราคาระยะสั้นอย่างถูกต้อง. ตามทฤษฎี Random Walk ที่เสนอโดยมหาวิทยาลัยชิคาโกศาสตราจารย์ Eugene Fama การเคลื่อนไหวของราคาในอดีตหรือแนวโน้มในอดีตไม่ถูกต้องในการทำนายราคาในอนาคต กล่าวอีกนัยหนึ่งเป็นไปไม่ได้ที่จะเรียกตลาดในระยะสั้น.
• ถอนเงินจากบัญชีการลงทุนต่างประเทศ. มักจะมีข้อ จำกัด เพื่อ“ รักษา [speculator ที่ดีกว่าไว้ที่โต๊ะ”
• ขาดการควบคุมและกำกับดูแล. บริษัท ต่างประเทศที่เกี่ยวข้องกับไบนารีออปชั่นดำเนินการในที่ที่มีการกำกับดูแลของรัฐบาลน้อยหรือไม่มีเลย ดังนั้นการขโมยข้อมูลส่วนบุคคลและการจัดการราคาจึงเป็นเรื่องร้องเรียนที่พบบ่อย Gordon Pape เรียกตลาดตัวเลือกไบนารีว่า "Financial Wild West"

คำสุดท้าย

ผู้คนสร้างรายได้ในการลงทุนทั้งเจ็ดนี้หรือไม่ ใช่ แต่ในทุกกรณีพวกเขาโชคดีหรือเป็นนักลงทุนที่ศึกษาตลาดอย่างรอบคอบจัดการความเสี่ยงและเรียนรู้จากความผิดพลาด เช่นเดียวกับนักสำรวจในถิ่นทุรกันดารใหม่พวกเขาตื่นตัวตลอดเวลาสำหรับสัญญาณอันตรายใด ๆ นักผจญภัยและนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จทำตามกลยุทธ์ที่วางแผนไว้อย่างรอบคอบออกกำลังกายควบคุมอารมณ์.

คุณได้รับความเสี่ยงจากการลงทุนที่เป็นอันตรายหรือไม่? ผลลัพธ์ของคุณคืออะไร?